RSI Overbought 是什麼，以及為何在交易中如此重要

RSI 超買是指資產價格被過度買入，導致相對強弱指數（RSI）高於70的狀態。這個信號表明投資者對價格展現出高度信心，價格可能迅速上漲，並有可能高估，進入超買區域。在此期間，交易者應該謹慎，避免過度買入，因為價格可能會回調或進入盤整期。這個超買信號通常伴隨著買盤動能的減弱。

RSI（相對強弱指數）是一個用來衡量特定期間內買賣力量強度的技術指標，透過比較價格上漲與下跌的比例來計算。其計算公式為：RSI = 100 - (100 / (1 + RS))，其中RS是N天內平均漲幅與平均跌幅的比值。RSI的數值範圍在0到100之間，使得讀取與解讀都較為直觀。

此指標幫助交易者：

• 識別可能的價格反轉點
• 衡量價格變動的動能
• 確認趨勢的強度與持續性

在RSI的分析中，超買（Overbought）與超賣（Oversold）是兩個重要的概念。

超買（RSI > 70）：當RSI超過70時，表示資產已被過度買入，市場情緒偏樂觀，價格可能已漲至高點，存在回調的風險。此時，交易者應警惕，避免在過熱時進行買入，因為價格可能會出現短期修正或盤整。

超賣（RSI < 30）：當RSI低於30時，代表資產被過度賣出，市場情緒偏悲觀，價格可能已跌至低點，存在反彈的可能。此時，投資者可以留意潛在的買入點，因為賣壓可能已經耗盡，買盤有望進入。

值得注意的是，70與30是常用的標準閾值，但根據不同資產的特性，也可以調整，例如使用75與35或80與20，以適應不同的市場狀況。

除了RSI之外，另一個常用的超買超賣指標是隨機振盪器（Stochastic Oscillator），它的計算方式不同，能提供不同的市場訊號。

隨機振盪器的計算方法：

• %K = [(收盤價 - 14天內最低價) / (14天內最高價 - 14天內最低價)] × 100
• %D = %K的3天簡單移動平均

此指標的數值也在0到100之間：

• %K > 80 表示超買
• %K < 20 表示超賣

RSI與隨機振盪器的比較：

因此，RSI較適合捕捉強勁的趨勢，而隨機振盪器則較適合在盤整或無明顯方向的市場中使用。許多交易者會結合兩者，以獲得更可靠的交易信號。

此外，背離（Divergence）是利用RSI進行趨勢反轉判斷的重要策略之一。

多頭背離（Bullish Divergence）：當價格創出較低的低點（Lower Low），但RSI卻未同步創出較低的低點（Higher Low）時，代表賣壓逐漸減弱，可能預示趨勢即將反轉向上。

空頭背離（Bearish Divergence）：當價格創出較高的高點（Higher High），但RSI未跟進創出較高的高點（Lower High）時，表示買壓可能已經耗盡，趨勢可能轉向下行。

背離交易範例：

1. 觀察具有明顯趨勢的資產，例如持續下跌的WTI原油。
2. 當RSI接近超賣區（30以下）並出現多頭背離信號時，可能是反轉的前兆。
3. 當價格突破某個重要移動平均線（如MA25）時，為進場買入的信號。
4. 設置停損於前一低點，若價格跌破則立即止損。

在盤整市場中，平均反轉（Mean Reversion）策略也常與RSI搭配使用，假設價格的高低只是暫時偏離，最終會回歸平均值。

平均反轉策略：

• 利用MA200判斷整體趨勢：價格在其上方偏多，趨勢偏多；在其下方偏空，趨勢偏空。
• 調整RSI閾值，例如在75超買、35超賣，適用於上升趨勢。
• 當RSI進入超賣區（35以下）且趨勢偏多時，考慮買入。
• 當價格回到MA25附近或RSI進入超買區（70以上）時，考慮平倉。

範例：USDJPY 2小時圖

• 在上升趨勢中，價格突破MA200後回調測試。
• MA200作為強力支撐。
• 由於趨勢偏多，將RSI超買閾值設為75（高於標準70），超賣閾值設為35。
• 在超賣區（35以下）尋找買入點，避免在超買區賣出。
• 當價格回升並突破MA25或跌破MA200時，平倉。

此策略在市場橫盤或震盪時效果較佳，尤其在趨勢較弱或盤整行情中。

最後，使用RSI時應注意：

• RSI超買不一定意味著立即下跌，特別是在強勁上升趨勢中，RSI可能長時間停留在超買區。
• 虛假信號（False Signal）較常見，尤其在高波動市場。
• 建議結合其他技術指標（如移動平均線、背離、價格型態）共同判斷。
• 根據不同資產調整超買/超賣閾值，以符合其特性。

總結： RSI是一個系統性識別超買超賣狀況的有力工具，透過測量價格動能，幫助交易者避免在過高或過低的價格進行操作。結合背離、平均反轉等策略，並搭配其他分析工具，可以提升交易的準確性。然而，沒有任何指標能百分之百預測市場走向，良好的風險管理與多元驗證信號才是成功交易的關鍵。