作為主要的錳生產國，面臨著2024年及2025年初商品市場持續波動所帶來的日益嚴峻挑戰。極端天氣事件引發的供應中斷、中國經濟逆風帶來的需求轉變，以及新興替代供應商的崛起，重塑了這一關鍵工業金屬的競爭格局。了解哪些國家掌控錳供應鏈，對於追蹤全球能源轉型的投資者與產業利益相關者來說，變得比以往任何時候都更為重要。
2024年4月，熱帶氣旋梅根襲擊澳大利亞格魯特艾蘭礦業公司（Groote Eylandt Mining Company）運營，導致錳價急劇飆升。然而，這一短暫的漲勢很快就被競爭供應商的產量提升以及中國需求疲軟所抑制。到2024年中，價格已回落至之前的水平，並在2025年第一季度，市場基本保持穩定，形成一個持穩的格局——與過去幾年價格的火花四射形成鮮明對比。
歷史上，鋼鐵產業一直是錳的最大消費者，生產商將這種銀白色金屬作為合金添加，以增強鋼材的強度和可加工性，鋼鐵是建築的基石。然而，應用範圍正經歷深刻轉變。二氧化錳和氧化錳在鋅-碳和鹼性電池中作為關鍵的正極材料，而錳添加劑則用於保護車輛引擎，這些都彰顯了其多元用途。
最具變革性的機會在於鋰離子電池領域。主要的錳礦產生產國必須應對先進電池化學品需求的激增：鋰-鎳-錳-鈷（NMC）電池提供更高的能量密度和更長的壽命，適用於電動車；而新興的鋰-錳-磷酸鐵（LMFP）電池則承諾在低溫性能和能量容量方面更佳。根據Benchmark Mineral Intelligence的預測，隨著綠色能源轉型加速，電動車電池需求超越傳統鋼鐵行業，錳的消費將在2020年至2030年間激增八倍。
南非作為全球最大錳生產國的地位幾乎無人能及。2024年，該國開採了740萬公噸，較去年微增20萬公噸，佔全球產量的37%，並擁有全球已知錳礦資源的70%。其錳儲量達5.6億公噸，是其最近競爭對手的三倍多。
澳洲多元化礦業公司South32，通過與英美資源公司（Anglo American，持股29.6%）在卡拉哈里盆地的合資企業，間接持有南非錳礦業44%的股份。該地區運營著露天的馬馬特旺（Mamatwan）礦和地下的韋塞爾斯（Wessels）礦。此外，Jupiter Mines以49.9%的持股經營Tshipi Borwa礦，該礦是南非最大的錳礦，也是全球前五大礦之一。這些世界級資產的集中，鞏固了南非作為全球錳主要生產國的地位。
加彭在2024年成為第二大錳供應國，產量達到460萬公噸。位於非洲中西海岸的加彭，2024年供應了美國63%的錳礦石進口，使其成為北美供應鏈的關鍵環節。由Eramet（全球第二大高品位錳礦產商）通過子公司COMILOG運營的蒙丹達（Moanda）礦，是加彭產量的支柱。由於市場供過於求，2024年第四季度暫時停止生產。
澳洲貢獻了280萬公噸，與2023年的286萬公噸基本持平，穩固其第三大來源的地位。South32持有GEMCO北領地運營的60%股份，使其成為全球最低成本的錳礦生產商之一。然而，GEMCO的出口基礎設施受到熱帶氣旋破壞，預計將限制銷售至少持續到2025年第一季度。英美資源公司持有剩餘的40%。此前由South32與英美資源共同擁有的塔斯馬尼亞冶煉廠，已於2021年轉讓給GFG Alliance。
加納是第四大生產國，2024年產量為82萬公噸，較前幾年略有增加。主要產區位於Takoradi附近的西部地區。中國寧夏天元錳業的子公司Consolidated Minerals（Consmin）控制著加納錳公司（Ghana Manganese Company）90%的股份，並經營Nsuta礦。這一安排歷來將錳供應主要用於電解錳金屬生產及TMI在中國的下游產業。
印度2024年產量為80萬公噸，比去年增加5.6萬公噸。作為全球最大錳消費國之一（與中國和巴西並列），印度大部分用於國內鋼鐵生產。國營的MOIL是印度最大的生產商，運營國內唯一的電解錳二氧化物廠。在2023-24財年，MOIL創下了176萬公噸的歷史最高產量，但2024-25財年前九個月的產量為133萬公噸，顯示產量有所放緩。
中國2024年的錳產量降至77萬公噸，較2020年的峰值134萬公噸持續下降。疫情影響和近期因房地產市場疲軟而削減的產量，解釋了這一下降。矛盾的是，中國仍是全球最大錳消費國，鋼鐵用量巨大。據報導，2017年在貴州省發現了若干大型礦床，但尚未開發，暗示潛在供應潛力。美國地質調查局（USGS）將中國的經濟儲量列為28萬公噸，僅次於南非。Firebird Metals正與中國製造商合作，建設高純度錳硫酸鹽一水合物設施，旨在供應電動車電池生產商。
巴西2024年產量為59萬公噸，比2023年增加2000公噸。歷史上，巴西最大錳生產商Vale控制著70%的市場份額，2022年將中西部的錳和鐵礦資產出售給J&F Investimentos；其子公司Lhg Mining現在經營這些礦產。Lhg於2023年中恢復了Urucum地下礦的生產，J&F則計劃投資10億美元於鐵礦和錳礦產業。巴西Buritirama Mining子公司Buritipar則承諾投入2億美元擴展Para州的產能。
馬來西亞與象牙海岸分別位列前列，產量分別為41萬公噸和36萬公噸。馬來西亞已成為錳鐵合金生產的專業中心，占美國熔錳進口的24%。OM Holdings在砂拉越的子公司運營一座冶煉廠，2024年產出了31萬7,995公噸錳合金。象牙海岸在2020年達到52.5萬公噸的高峰後，現運營四座礦（Bondoukou、Guitry、Kaniasso和Lagnonkaha），主要供應中國、印度和拉脫維亞的鋼鐵企業。
分析師普遍認為，中國經濟的反彈將決定錳的下一個價格走向。房地產行業疲軟抑制了國內鋼鐵需求，儘管中國是最大消費國和工業用戶，但需求受到抑制。與此同時，作為最大生產國的南非，具有結構性優勢：豐富的儲量、低成本運營和成熟的出口基礎設施。然而，加彭、澳洲、加納、印度、巴西、馬來西亞和象牙海岸的供應多元化，為價格提供了一定的穩定保障。
隨著電池化學的演進和電動車普及，錳市場正面臨關鍵轉折點。預計到2030年，需求將激增八倍，可能徹底改變產業格局和投資重點，並促使具有可擴展儲量和技術合作能力的國家崛起為電池級材料的主要供應者。南非作為最大生產國的地位或將持續，但競爭格局將大幅激烈化。
錳被視為金屬嗎？
是的，錳被歸類為重要工業金屬。原子序數25，是一種堅硬、易脆、銀白色的元素，在地殼中轉變元素中僅次於鐵的豐度。
錳二氧化物在電池中扮演什麼角色？
錳二氧化物長期以來用作鹼性電池的極化劑，但更具吸引力的機會在於鋰離子化學。電解錳二氧化物現已成為先進鋰錳氧化物和鋰鎳錳鈷氧化物正極材料的關鍵組成部分。預計隨著電池需求擴大，這些依賴錳的化學品將在電動車領域普及。
哪些國家主導錳市場？
南非佔全球產量近37%，其次是加彭（460萬公噸）、澳洲（280萬公噸）和加納（82萬公噸）。這些國家共同構成全球錳供應的主要骨幹，此外，中國、巴西、馬來西亞和象牙海岸也在產量中扮演重要角色。
6.65萬 熱度
10.74萬 熱度
17.01萬 熱度
1.27萬 熱度
1.28萬 熱度
全球錳供應動態：誰將在2024年成為主要的錳生產國？
作為主要的錳生產國，面臨著2024年及2025年初商品市場持續波動所帶來的日益嚴峻挑戰。極端天氣事件引發的供應中斷、中國經濟逆風帶來的需求轉變，以及新興替代供應商的崛起，重塑了這一關鍵工業金屬的競爭格局。了解哪些國家掌控錳供應鏈，對於追蹤全球能源轉型的投資者與產業利益相關者來說，變得比以往任何時候都更為重要。
2024年4月，熱帶氣旋梅根襲擊澳大利亞格魯特艾蘭礦業公司（Groote Eylandt Mining Company）運營，導致錳價急劇飆升。然而，這一短暫的漲勢很快就被競爭供應商的產量提升以及中國需求疲軟所抑制。到2024年中，價格已回落至之前的水平，並在2025年第一季度，市場基本保持穩定，形成一個持穩的格局——與過去幾年價格的火花四射形成鮮明對比。
為何錳如此重要：從鋼鐵廠到電動車電池
歷史上，鋼鐵產業一直是錳的最大消費者，生產商將這種銀白色金屬作為合金添加，以增強鋼材的強度和可加工性，鋼鐵是建築的基石。然而，應用範圍正經歷深刻轉變。二氧化錳和氧化錳在鋅-碳和鹼性電池中作為關鍵的正極材料，而錳添加劑則用於保護車輛引擎，這些都彰顯了其多元用途。
最具變革性的機會在於鋰離子電池領域。主要的錳礦產生產國必須應對先進電池化學品需求的激增：鋰-鎳-錳-鈷（NMC）電池提供更高的能量密度和更長的壽命，適用於電動車；而新興的鋰-錳-磷酸鐵（LMFP）電池則承諾在低溫性能和能量容量方面更佳。根據Benchmark Mineral Intelligence的預測，隨著綠色能源轉型加速，電動車電池需求超越傳統鋼鐵行業，錳的消費將在2020年至2030年間激增八倍。
南非：無可爭議的重量級
南非作為全球最大錳生產國的地位幾乎無人能及。2024年，該國開採了740萬公噸，較去年微增20萬公噸，佔全球產量的37%，並擁有全球已知錳礦資源的70%。其錳儲量達5.6億公噸，是其最近競爭對手的三倍多。
澳洲多元化礦業公司South32，通過與英美資源公司（Anglo American，持股29.6%）在卡拉哈里盆地的合資企業，間接持有南非錳礦業44%的股份。該地區運營著露天的馬馬特旺（Mamatwan）礦和地下的韋塞爾斯（Wessels）礦。此外，Jupiter Mines以49.9%的持股經營Tshipi Borwa礦，該礦是南非最大的錳礦，也是全球前五大礦之一。這些世界級資產的集中，鞏固了南非作為全球錳主要生產國的地位。
加彭與澳洲：次級巨頭
加彭在2024年成為第二大錳供應國，產量達到460萬公噸。位於非洲中西海岸的加彭，2024年供應了美國63%的錳礦石進口，使其成為北美供應鏈的關鍵環節。由Eramet（全球第二大高品位錳礦產商）通過子公司COMILOG運營的蒙丹達（Moanda）礦，是加彭產量的支柱。由於市場供過於求，2024年第四季度暫時停止生產。
澳洲貢獻了280萬公噸，與2023年的286萬公噸基本持平，穩固其第三大來源的地位。South32持有GEMCO北領地運營的60%股份，使其成為全球最低成本的錳礦生產商之一。然而，GEMCO的出口基礎設施受到熱帶氣旋破壞，預計將限制銷售至少持續到2025年第一季度。英美資源公司持有剩餘的40%。此前由South32與英美資源共同擁有的塔斯馬尼亞冶煉廠，已於2021年轉讓給GFG Alliance。
新興生產國：非洲崛起的階梯
加納是第四大生產國，2024年產量為82萬公噸，較前幾年略有增加。主要產區位於Takoradi附近的西部地區。中國寧夏天元錳業的子公司Consolidated Minerals（Consmin）控制著加納錳公司（Ghana Manganese Company）90%的股份，並經營Nsuta礦。這一安排歷來將錳供應主要用於電解錳金屬生產及TMI在中國的下游產業。
印度2024年產量為80萬公噸，比去年增加5.6萬公噸。作為全球最大錳消費國之一（與中國和巴西並列），印度大部分用於國內鋼鐵生產。國營的MOIL是印度最大的生產商，運營國內唯一的電解錳二氧化物廠。在2023-24財年，MOIL創下了176萬公噸的歷史最高產量，但2024-25財年前九個月的產量為133萬公噸，顯示產量有所放緩。
亞洲與南美競爭者
中國2024年的錳產量降至77萬公噸，較2020年的峰值134萬公噸持續下降。疫情影響和近期因房地產市場疲軟而削減的產量，解釋了這一下降。矛盾的是，中國仍是全球最大錳消費國，鋼鐵用量巨大。據報導，2017年在貴州省發現了若干大型礦床，但尚未開發，暗示潛在供應潛力。美國地質調查局（USGS）將中國的經濟儲量列為28萬公噸，僅次於南非。Firebird Metals正與中國製造商合作，建設高純度錳硫酸鹽一水合物設施，旨在供應電動車電池生產商。
巴西2024年產量為59萬公噸，比2023年增加2000公噸。歷史上，巴西最大錳生產商Vale控制著70%的市場份額，2022年將中西部的錳和鐵礦資產出售給J&F Investimentos；其子公司Lhg Mining現在經營這些礦產。Lhg於2023年中恢復了Urucum地下礦的生產，J&F則計劃投資10億美元於鐵礦和錳礦產業。巴西Buritirama Mining子公司Buritipar則承諾投入2億美元擴展Para州的產能。
馬來西亞與象牙海岸分別位列前列，產量分別為41萬公噸和36萬公噸。馬來西亞已成為錳鐵合金生產的專業中心，占美國熔錳進口的24%。OM Holdings在砂拉越的子公司運營一座冶煉廠，2024年產出了31萬7,995公噸錳合金。象牙海岸在2020年達到52.5萬公噸的高峰後，現運營四座礦（Bondoukou、Guitry、Kaniasso和Lagnonkaha），主要供應中國、印度和拉脫維亞的鋼鐵企業。
錳價方程式：中國復甦是關鍵
分析師普遍認為，中國經濟的反彈將決定錳的下一個價格走向。房地產行業疲軟抑制了國內鋼鐵需求，儘管中國是最大消費國和工業用戶，但需求受到抑制。與此同時，作為最大生產國的南非，具有結構性優勢：豐富的儲量、低成本運營和成熟的出口基礎設施。然而，加彭、澳洲、加納、印度、巴西、馬來西亞和象牙海岸的供應多元化，為價格提供了一定的穩定保障。
隨著電池化學的演進和電動車普及，錳市場正面臨關鍵轉折點。預計到2030年，需求將激增八倍，可能徹底改變產業格局和投資重點，並促使具有可擴展儲量和技術合作能力的國家崛起為電池級材料的主要供應者。南非作為最大生產國的地位或將持續，但競爭格局將大幅激烈化。
錳供應與應用常見問答
錳被視為金屬嗎？
是的，錳被歸類為重要工業金屬。原子序數25，是一種堅硬、易脆、銀白色的元素，在地殼中轉變元素中僅次於鐵的豐度。
錳二氧化物在電池中扮演什麼角色？
錳二氧化物長期以來用作鹼性電池的極化劑，但更具吸引力的機會在於鋰離子化學。電解錳二氧化物現已成為先進鋰錳氧化物和鋰鎳錳鈷氧化物正極材料的關鍵組成部分。預計隨著電池需求擴大，這些依賴錳的化學品將在電動車領域普及。
哪些國家主導錳市場？
南非佔全球產量近37%，其次是加彭（460萬公噸）、澳洲（280萬公噸）和加納（82萬公噸）。這些國家共同構成全球錳供應的主要骨幹，此外，中國、巴西、馬來西亞和象牙海岸也在產量中扮演重要角色。