即時支付尚未在美國成為真正的零售主流，但去年通過FedNow和RTP網絡轉移的資金達到數萬億美元。這兩個網絡最近都將交易限額提高到1000萬美元，極大地擴展了企業應用場景。日益普及的即時支付將有意義地重塑B2B支付格局。但這只是多種力量匯聚的其中之一，預示著商業支付將迎來具有里程碑意義的一年。正如Javelin Strategy & Research的商業與企業分析師Hugh Thomas在《2026商業與企業趨勢》報告中所討論的，人工智能驅動的自動化和更具針對性、價值導向的定價結構的崛起，也將在下一個企業支付時代中扮演決定性角色。人工智能的轉折點年-------------------優化商業支付流程——無論是通過自動化還是外包——一直是財務領導者的優先事項。然而，少數技術能像AI一樣承諾如此巨大。過去幾年，各行各業的企業在AI能力上投入巨大。今年是一個關鍵的試金石：組織現在期望這些投資能帶來可衡量的回報。隨著代理AI的出現，期望值進一步提高，這種AI有潛力進一步加速自動化。“你現在看到的是，許多工作都可以自動化，當你啟動一筆購買時，可以開始配置一個代理，去尋找符合條件的商品或服務——找到價格點，觀察所有需要達成的條件，然後你才說，‘我現在準備好動手付款了’，”Thomas說。“這些數據已經存在很長時間，技術也正逐步成熟，我認為今年將幾乎成為支付應付賬款領域的轉折點，你會開始看到一些大型案例研究的出現，”他說。“我一直在訪問應收賬款領域的人，他們都在談論AI在管理客戶互動方面的適用性，特別是在他們的應收賬款門戶上。”過去，應收賬款流程需要持續的人為干預——管理信用額度、審核發票、對賬和處理異常情況。生成式和代理式AI現在能大幅減少這些手動流程所花費的時間。這個承諾令人振奮。然而，安全且負責任地實施AI需要強有力的治理、監督和循序漸進的部署。進展可能是逐步的，而非一蹴而就。“我不知道我們是否會看到範式的變革，但我認為今年會是AI在支付組合中更為普及的感知需求的一年，”Thomas說。“這仍將是學習的一年，但會有許多有趣的案例出現。這將使AI從理論走向實踐和應用。”全新即時支付的前沿------------------在印度和巴西等市場，即時支付的文化根基比美國更為深厚，但國內的採用速度正在加快。多年來，由The Clearing House運營的RTP一直是美國唯一的即時支付網絡，這使其在2024年第二季度的600億筆即時支付中成長到約4810億筆，顯示出顯著的增長。聯邦儲備局近三年前推出的FedNow，並未取代RTP；相反，兩者並行擴展，FedNow在2025年第二季度促成了約2460億筆交易。“你現在處於一個不同的階段，平均交易價值更高，且明顯存在需要即時轉賬的用例，”Thomas說。“目前經常被提及的例子是房屋首付——從電匯或銀行本票轉為即時支付，雙方都可以坐在終端前，觀察資金從一個賬戶轉到另一個賬戶。”“這是一種避免許多步驟的好方法，比如交付支票給律師，並由他們向對方律師確認資金已到位，”他說。速度帶來新的風險考量，尤其是詐騙。在傳統支付系統中，結算延遲提供了篩查詐騙和解決爭議的時間。而在即時結算中，這些緩衝幾乎消失。儘管即時支付帶來獨特的風險管理挑戰，但也提供了強大的優勢。“這些可觀察的即時資金流動將是你看到快速採用的地方，”Thomas說。“它們將推動投資於管理這些新風險參數的商業案例。隨著即時用例的廣泛認知，這些功能將被預期在較小的銀行中實現，你也會看到公司在大規模提供這些功能給較小的供應商。”以價值為導向的定價------------------隨著即時支付在B2B支付中的推廣，卡片網絡仍然是強大的競爭對手。多年來，主要的信用卡發卡行一直試圖在商業支付中複製其在消費者市場的成功。然而，將零售定價模型轉化為B2B環境比預期更為複雜。“消費者的類型千差萬別，但他們對支付方式的偏好並沒有太大差異，”Thomas說。“有人想要獎勵或信用額度，有人則希望盡可能便宜——他們通常都知道滿足自己需求的最佳方式。”“作為消費者，如果你今天去雜貨店，用支票支付——這已經不是《大 Lebowski》的時代，你可以用卡或現金支付，”他說。“但作為企業，你可以用ACH、即時支付、支票、直接借記，或者用卡支付。很少有人用現金，但也有。你有更多選擇，這些選擇多半取決於你是想現在支付還是稍後支付，以及是否有折扣或延後付款的選項。”商業支付的經濟、流程和價值預期不同。因此，發卡行面臨成熟的替代方案和深植於企業財務團隊的流程。儘管如此，卡片在B2B場景中具有顯著優勢。企業可以授權一個金額，並在一定範圍內結算另一個金額，且拒付權利提供了有力的追索保障。從控制和風險降低的角度來看，卡片仍是最安全的支付方式之一。然而，為了在商業支付中獲得更廣泛的接受度，發卡行可能需要超越零售定價框架，採用專門針對B2B價值創造的模型。“Visa和Mastercard的定價表曾經是六七頁的文件，適用於美國和加拿大，”Thomas說。“現在，已經擴展到約30頁，其中大部分新頁面描述不同類型的B2B交易——一頁是不同類型的車隊支付，兩頁是不同類型的虛擬卡支付，還有與之相關的新卡類型和交易手續費方案。”“因此，網絡在定價方面變得更聰明，但問題是它們沒有看到交易雙方的全部成本和收益，也不知道買方可能獲得多少回扣，供應商接受卡片的成本是多少，”他說。“這些新的定價方案試圖在不真正控制最終成本的情況下平衡交易的經濟性；它們旨在鼓勵最大化和持續的網絡使用。鑑於卡片網絡一直將B2B增長作為優先事項，可以預期它們會繼續調整定價，以捕捉特定的支出類型，並根據解決方案所提供的價值來定價。”
從理論到實踐：商業支付的即將轉型
即時支付尚未在美國成為真正的零售主流，但去年通過FedNow和RTP網絡轉移的資金達到數萬億美元。這兩個網絡最近都將交易限額提高到1000萬美元，極大地擴展了企業應用場景。
日益普及的即時支付將有意義地重塑B2B支付格局。但這只是多種力量匯聚的其中之一，預示著商業支付將迎來具有里程碑意義的一年。
正如Javelin Strategy & Research的商業與企業分析師Hugh Thomas在《2026商業與企業趨勢》報告中所討論的，人工智能驅動的自動化和更具針對性、價值導向的定價結構的崛起，也將在下一個企業支付時代中扮演決定性角色。
人工智能的轉折點年
優化商業支付流程——無論是通過自動化還是外包——一直是財務領導者的優先事項。然而，少數技術能像AI一樣承諾如此巨大。
過去幾年，各行各業的企業在AI能力上投入巨大。今年是一個關鍵的試金石：組織現在期望這些投資能帶來可衡量的回報。
隨著代理AI的出現，期望值進一步提高，這種AI有潛力進一步加速自動化。
“你現在看到的是，許多工作都可以自動化，當你啟動一筆購買時，可以開始配置一個代理，去尋找符合條件的商品或服務——找到價格點，觀察所有需要達成的條件，然後你才說，‘我現在準備好動手付款了’，”Thomas說。
“這些數據已經存在很長時間，技術也正逐步成熟，我認為今年將幾乎成為支付應付賬款領域的轉折點，你會開始看到一些大型案例研究的出現，”他說。“我一直在訪問應收賬款領域的人，他們都在談論AI在管理客戶互動方面的適用性，特別是在他們的應收賬款門戶上。”
過去，應收賬款流程需要持續的人為干預——管理信用額度、審核發票、對賬和處理異常情況。生成式和代理式AI現在能大幅減少這些手動流程所花費的時間。
這個承諾令人振奮。然而，安全且負責任地實施AI需要強有力的治理、監督和循序漸進的部署。進展可能是逐步的，而非一蹴而就。
“我不知道我們是否會看到範式的變革，但我認為今年會是AI在支付組合中更為普及的感知需求的一年，”Thomas說。“這仍將是學習的一年，但會有許多有趣的案例出現。這將使AI從理論走向實踐和應用。”
全新即時支付的前沿
在印度和巴西等市場，即時支付的文化根基比美國更為深厚，但國內的採用速度正在加快。
多年來，由The Clearing House運營的RTP一直是美國唯一的即時支付網絡，這使其在2024年第二季度的600億筆即時支付中成長到約4810億筆，顯示出顯著的增長。聯邦儲備局近三年前推出的FedNow，並未取代RTP；相反，兩者並行擴展，FedNow在2025年第二季度促成了約2460億筆交易。
“你現在處於一個不同的階段，平均交易價值更高，且明顯存在需要即時轉賬的用例，”Thomas說。“目前經常被提及的例子是房屋首付——從電匯或銀行本票轉為即時支付，雙方都可以坐在終端前，觀察資金從一個賬戶轉到另一個賬戶。”
“這是一種避免許多步驟的好方法，比如交付支票給律師，並由他們向對方律師確認資金已到位，”他說。
速度帶來新的風險考量，尤其是詐騙。在傳統支付系統中，結算延遲提供了篩查詐騙和解決爭議的時間。而在即時結算中，這些緩衝幾乎消失。
儘管即時支付帶來獨特的風險管理挑戰，但也提供了強大的優勢。
“這些可觀察的即時資金流動將是你看到快速採用的地方，”Thomas說。“它們將推動投資於管理這些新風險參數的商業案例。隨著即時用例的廣泛認知，這些功能將被預期在較小的銀行中實現，你也會看到公司在大規模提供這些功能給較小的供應商。”
以價值為導向的定價
隨著即時支付在B2B支付中的推廣，卡片網絡仍然是強大的競爭對手。
多年來，主要的信用卡發卡行一直試圖在商業支付中複製其在消費者市場的成功。然而，將零售定價模型轉化為B2B環境比預期更為複雜。
“消費者的類型千差萬別，但他們對支付方式的偏好並沒有太大差異，”Thomas說。“有人想要獎勵或信用額度，有人則希望盡可能便宜——他們通常都知道滿足自己需求的最佳方式。”
“作為消費者，如果你今天去雜貨店，用支票支付——這已經不是《大 Lebowski》的時代，你可以用卡或現金支付，”他說。“但作為企業，你可以用ACH、即時支付、支票、直接借記，或者用卡支付。很少有人用現金，但也有。你有更多選擇，這些選擇多半取決於你是想現在支付還是稍後支付，以及是否有折扣或延後付款的選項。”
商業支付的經濟、流程和價值預期不同。因此，發卡行面臨成熟的替代方案和深植於企業財務團隊的流程。
儘管如此，卡片在B2B場景中具有顯著優勢。企業可以授權一個金額，並在一定範圍內結算另一個金額，且拒付權利提供了有力的追索保障。從控制和風險降低的角度來看，卡片仍是最安全的支付方式之一。
然而，為了在商業支付中獲得更廣泛的接受度，發卡行可能需要超越零售定價框架，採用專門針對B2B價值創造的模型。
“Visa和Mastercard的定價表曾經是六七頁的文件，適用於美國和加拿大，”Thomas說。“現在，已經擴展到約30頁，其中大部分新頁面描述不同類型的B2B交易——一頁是不同類型的車隊支付，兩頁是不同類型的虛擬卡支付，還有與之相關的新卡類型和交易手續費方案。”
“因此，網絡在定價方面變得更聰明，但問題是它們沒有看到交易雙方的全部成本和收益，也不知道買方可能獲得多少回扣，供應商接受卡片的成本是多少，”他說。“這些新的定價方案試圖在不真正控制最終成本的情況下平衡交易的經濟性；它們旨在鼓勵最大化和持續的網絡使用。鑑於卡片網絡一直將B2B增長作為優先事項，可以預期它們會繼續調整定價，以捕捉特定的支出類型，並根據解決方案所提供的價值來定價。”