超额收益显著分化 私募量化指增策略面临考验

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人民财讯3月13日电,2026年以来,在A股股指整体偏强震荡的同时,个股结构性分化进一步加剧。来自第三方机构的最新监测数据显示,今年前两个月,私募行业量化指增策略超额收益呈现显著分化态势。在中证500、中证1000等主流指增策略上,超额收益获取难度明显增大,部分头部机构甚至出现阶段性负超额收益,这与2025年全年量化私募动辄20%至30%的超额收益水平形成鲜明对比。多家受访量化私募机构表示,在市场风格快速切换、主题行情极致演绎的背景下,量化指增策略正经历一场“大考”。从策略迭代与募资端变化来看,量化行业已步入精细化博弈与差异化竞争的新阶段。(中国证券报)

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