GTC Conference Brings Trillion-Dollar AI Catalyst, Seize Low-Position Layout Opportunities in Optical Communications, Telecom ETF (515880) Experiences Deep Pullback Exceeding 4%

北京时间3月16日，英伟达GTC 2026大會正式開幕，創始人兼CEO黃仁勳發表主題演講，向全球展示了AI算力產業的宏大藍圖。本次GTC大會釋放出三大核心信號：一是需求端指引超預期，黃仁勳明確表示到2027年至少看到1萬億美元的高确信度需求；二是技術端迭代加速，全球首款1.6nm AI晶片Feynman亮相，Rubin平台全面升級，整合Groq技術的LPU推理晶片正式發布；三是光互聯路徑清晰化，CPO交換機量產落地，黃仁勳明確表示“需要更多的銅纜產能，更多的光晶片產能，更多的CPO產能”，徹底打消市場對技術路線的疑慮。

相關機構表示，在需求爆發、技術迭代、路徑明確的三重共振下，以光模組為核心的通信硬體作為算力互聯的“血管”，其價值量正隨著AI從訓練走向推理、從單點計算走向集群互聯而持續提升。

2027年之後看，AI浪潮走高持續推升算力需求，光入櫃內、CPO等技術落地持續拉升光的市場規模。通信ETF（515880）核心成分含量較高，光模組、伺服器、光纖、銅連接等合計權重超過75%，代表了海外算力的基本面景氣。2025年二級市場漲幅達125.81%。2026年，在AI這場歷史機遇面前，有望保持強勁表現，有興趣的投資者可持續關注。

註：資料來源：中證指數公司，wind，截至2025/3/16，通信ETF規模為147.66億元，在同類15只產品中排名第一。權重占比截至2025/3/9。指數成分股可能隨指數編制規則發生變動，不構成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用於行業事件分析，不構成任何個股推薦或投資建議。指數等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現，亦不構成對基金業績的承諾或保證。觀點可能隨市場環境變化而調整，不構成投資建議或承諾。提及基金風險收益特徵各不相同，敬請投資者仔細閱讀基金法律文件，充分了解產品要素、風險等級及收益分配原則，選擇與自身風險承受能力匹配的產品，謹慎投資。

每日經濟新聞

（編者：賀翀）

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