Remitly (NASDAQ:RELY) 驚喜於2025年第四季度強勁表現，股價上漲11.3%

Remitly (NASDAQ:RELY) 驚喜於2025年第四季度強勁表現，股價上漲11.3%

Petr Huřťák

2026年2月19日星期四 上午6:43 GMT+9 4分鐘閱讀

在本文中：

•                                       StockStory 頂級選擇 
  

  RELY

  +4.05%

線上匯款平台Remitly (NASDAQ:RELY) 公布2025年第四季度超出預期的營收，銷售額同比增長25.7%，達到4.422億美元。下一季度的營收指引比預期更好，預估中值為$437 百萬美元，較分析師預估高出1.8%。其GAAP每股盈利0.19美元，遠高於分析師普遍預期。

現在是買入Remitly的時候嗎？在我們的完整研究報告中了解詳情。

Remitly (RELY) 2025年第四季度亮點：

**營收：** 4.422億美元，分析師預估為4.273億美元 (25.7%同比增長，超出預期3.5%)

**每股盈餘 (GAAP)：** 0.19美元，分析師預估為0.01美元 (大幅超出)

**調整後EBITDA：** 8858萬美元，分析師預估為5149萬美元 (20%利潤率，超出72.1%)

**2026年第一季度營收指引** 中值為$437 百萬美元，高於分析師預估的429.2百萬美元

**2026財年EBITDA指引** 中值為$350 百萬美元，高於分析師預估的309.6百萬美元

**營運利潤率：** 8.8%，去年同期為-1.1%

**自由現金流利潤率：** 31.7%，較上一季度的1.2%提升

**活躍客戶數：** 930萬，同比增加150萬

**市值：** 27.3億美元

“我們以非常強勁的業績結束了2025年，超出了我們對營收和調整後EBITDA的指引，”Remitly的聯合創始人兼首席執行官Matt Oppenheimer表示。

公司概況

在亞馬遜創始人Jeff Bezos的早期投資下，Remitly (NASDAQ:RELY)是一個線上平台，讓消費者能安全快速地進行全球匯款。

營收增長

回顧一家公司長期的銷售表現，可以洞察其質量。任何企業都可能短期內取得成功，但表現最佳的公司能持續成長多年。幸運的是，Remitly過去三年的銷售以令人驚嘆的35.8%的複合年增長率成長。其增長超越了平均的消費者互聯網公司，顯示其產品受到客戶的認可，這是我們分析的良好起點。

Remitly季度營收

本季度，Remitly報告了25.7%的強勁同比營收增長，營收達到4.422億美元，超出華爾街預期3.5%。公司管理層目前預計下一季度銷售額將同比增長20.8%。

展望未來，賣方分析師預計未來12個月營收將增長17.7%，較過去三年有所放緩。但這一預測仍值得稱讚，表明市場預期其產品和服務將取得成功。

軟體正在吞噬世界，幾乎沒有行業未受到其影響。這推動了對幫助軟體開發者完成工作的工具需求增加，無論是監控關鍵雲基礎設施、整合音視頻功能，還是確保內容流暢傳輸。點擊此處獲取我們關於這一世代巨趨的三隻最喜愛股票的免費報告。

文章繼續  

活躍客戶

客戶增長

作為一家金融科技公司，Remitly通過增加平台用戶數量和交易次數來推動營收增長。

在過去兩年中，Remitly的活躍客戶數，作為公司的一個關鍵績效指標，年增率為29.2%，最新季度達到930萬。這一增長速度在所有消費者互聯網企業中屬於最快之一，顯示其產品具有顯著的市場吸引力。

Remitly 活躍客戶數

在第四季度，Remitly新增了150萬活躍客戶，同比增長19.2%。該季度數據低於過去兩年的水平，暗示其新措施尚未加速客戶增長。

每位客戶平均營收

每位客戶的平均營收 (ARPC) 是一個關鍵指標，因為它衡量公司從每個用戶收取的費用。ARPC還提供了關於Remitly平台上平均交易規模和公司在每筆交易中的抽成率或“切割”的獨特見解。

Remitly的ARPC在過去兩年中增長平平，平均為2.2%。這並不理想，但活躍客戶數的增加對評估長期業務潛力更為重要。我們將密切關注這一情況；如果Remitly試圖通過更積極的貨幣化策略來提升ARPC，是否能持續增長仍不確定。

Remitly ARPC

本季度，Remitly的ARPC為47.55美元，同比增長5.4%，低於其客戶增長速度。

Remitly第四季度結果的關鍵要點

我們對Remitly下一季度樂觀的EBITDA指引印象深刻，超出了分析師的預期。我們也對其EBITDA大幅超出華爾街預期感到興奮。放眼全局，我們認為這是一個良好的業績，並存在一些上行空間。報告發布後，股價立即上漲11.3%，達到15.17美元。

當然，Remitly表現不錯，但從更宏觀的角度來看，這支股票值得買入嗎？最新季度的表現固然重要，但在決定是否投資這支股票時，更長期的業務質量和估值才是關鍵。我們在完整的可行性研究報告中討論這些內容，你可以在這裡免費閱讀。