一直在關注自動駕駛車輛領域再次升溫的情況，這裡有一些值得注意的地方。市場機會真的非常巨大——我們談論的是從2021年的大約$106 十億美元，可能到2030年超過2.3萬億美元。這樣的增長不會在沒有真正贏家的情況下發生。那么下一步是什麼？我一直在研究三家公司，它們可能會從這波浪潮中受益，原因各不相同，挺有趣的。

我們先從最明顯的公司開始：英偉達（Nvidia）。是的，大家都知道他們在人工智能方面表現出色，但他們在汽車領域的角度其實被低估了。問題是，無人駕駛汽車需要強大的計算能力——我們談的是複雜的安全系統和實時決策。根據我看到的數據，英偉達的汽車業務在未來十年內每年可能增長約20%，到2035年可能接近$11 十億美元。這不是副業，而是真正的業務。此外，英偉達在GPU主導、軟件和網絡工具方面擁有經濟護城河。這是一個自動駕駛的投資，但你也同時獲得了對人工智能更廣泛的曝光，這對多元化非常有幫助。

接下來是德州儀器（Texas Instruments）。大多數人只想到他們的計算器，但事實是：他們約95%的收入來自半導體，尤其是模擬芯片。這對無人駕駛車來說很重要。為什麼？因為當你在打造價值數萬美元的車輛時，沒有人會在關鍵元件上偷工減料。汽車製造商不會為了省幾美元而更換已經證明可靠的模擬芯片。這種切換成本已經內嵌在他們的產品中——一旦設計定型，就無法更改。這是一道護城河。無人駕駛車的壽命會很長，TXN是那種基礎供應商，會嵌入到這個基礎設施中。

現在，QuantumScape是個變數。他們正在開發下一代固態鋰金屬電池——如果你在思考電動車的未來，這是值得關注的鋰電池股。更好的續航、更快的充電、更高的安全性、成本降低。聽起來幾乎太好了，但他們的測試表現穩健。真正的催化劑是他們與大眾（Volkswagen）的PowerCo合作。最近，PowerCo承諾在兩年內根據達成的里程碑支付最多$131 百萬美元的額外款項——而且他們已經達成了第一個里程碑。這擴展了他們商業化生產QSE-5電池的時間表。當你將更好的電池與自動駕駛車結合起來，尤其是用於機器人計程車，你就看到了一個真正的成本效益故事。這就是長期價值所在。

這三家公司有趣的地方在於，它們都不是純粹的自動駕駛股票。英偉達的AI應用無處不在，TXN供應各行各業，而QuantumScape的電池則適用於任何電動車。這種多元化在你試圖應對這個領域的波動時非常重要。自動駕駛熱潮已經冷卻了一些，因為人們意識到這項技術實際上有多難完善，但這也意味著真正賺錢的公司是那些擁有真正護城河和真正產品的公司。這三家都具備這些條件。如果你在考慮未來十年的交通趨勢，值得留意。