一直在觀察今年可能會有動作的資金，現在在不同領域都出現了一些有趣的布局。

首先吸引我注意的是整體市場動能依然強勁。我們談的是標普500指數在2022年底牛市啟動以來漲了94%之後，仍然表現不俗，而且主要銀行對2026年前的持續上行仍持較為樂觀的看法。這樣的順風使得我們值得思考如何策略性地部署資金。

量子計算仍處於早期階段，但令人驚訝的是——市場預計將從2024年的約40億美元爆炸性增長到2035年的720億美元。這樣的成長軌跡讓人感興趣。IonQ是該領域中動作迅速的公司之一。他們在2025年前九個月的營收翻了一番，僅第三季度就跳升了222%。除了成長數據之外，他們最近在量子系統上達成了99.99%的準確率里程碑，這基本上意味著他們正接近讓這項技術實用化。估值目前偏高——市銷比達到158倍，且波動較大，但如果量子計算真的如預期般起飛，即使是小額持倉也可能獲得豐厚回報。

更讓我感興趣的是人工智能基礎建設的角度。Gartner預測今年AI基礎建設支出將激增41%，達到1.4兆美元，這為實際構建這些系統組件的公司帶來了真正的機會。Celestica就是一個穩健的受益者——他們設計和製造為大型晶片製造商提供AI加速器的網路元件。他們在2025年的營收增長27%，達到122億美元，分析師預計未來還會加速。市銷比僅為3.2倍，看起來是目前考慮投資這一趨勢且不想承擔高估值風險的最佳新股之一。

然後是美光。記憶體晶片短缺是真實存在的，而且短期內不會消失——來自AI數據中心的需求持續超出供應能力。該公司正經歷驚人的成長，重點是——他們的市銷比低於10倍，預估未來盈利倍數約11倍。對於一隻去年已漲了243%的股票來說，這相當便宜。短缺的動態至少會持續到2028年，這意味著美光可能會繼續從較高的記憶體價格中受益。如果你在尋找有實質基本面支撐的優質新股，這個幾乎不容忽視。

這裡的共同點是，你有真正的需求驅動因素——量子計算的採用、AI基礎建設的擴展、記憶體晶片的短缺——這些都不會在未來一兩年內消失。無論你是考慮成長股還是價值股，當前環境中都存在值得操作的實質資源。