一直在深入研究為何人工智慧（AI）現在在投資者對話中絕對占據主導地位，說實話，這個論點令人信服。最大的科技巨頭正真正在競逐通用人工智慧（AGI）——贏家通吃的局面是真實的。

吸引我注意的是：Wedbush的丹尼爾·艾夫斯（Daniel Ives）對這一轉變一直相當直言不諱，他對主要玩家的看法值得關注。微軟悄然表現出色——他們的雲端部門剛剛公布了驚人的增長，其中約一半來自AI基礎設施。NVIDIA仍然是明顯的投資選擇，儘管在DeepSeek事件和關稅噪音的影響下經歷了一段艱難時期。

有趣的是？特斯拉在那個Elon-Trump事件後反彈強勁，即將推出的機器人出租車可能成為真正的催化劑。與此同時，蘋果似乎遇到挫折——他們的開發者大會並沒有像人們預期的那樣推動市場。

丹尼爾·艾夫斯和Wedbush團隊所做的事情，從結構角度來看，實際上很有趣。他們正在打造一個ETF，押注於30家有望引領這場AI轉型的公司——微軟、NVIDIA、博通（Broadcom）、特斯拉是主要持倉。這基本上是一個專注於AI基礎設施和採用故事的集中投資。

博通在這裡也值得關注——對一些投資者來說低調，但深度嵌入在AI建設中。

真正的問題不再是AI是否重要，而是哪些公司真正能落實這個熱潮。丹尼爾·艾夫斯似乎對這個特定的投資組合構建充滿信心，考慮到資金大量流入這個領域，結構性贏家可能會非常重要。

如果你在考慮AI的敞口，這裡的框架——基礎設施公司、雲端領導者，以及構建AGI相關技術的公司——都很有道理。值得關注這個ETF在未來幾個季度的表現。