週末預期好多在關注中東局勢，我個人的判斷很簡單，沒有真正的大規模戰爭，會採用回合制的，貌似三國演義裏，採用回合制。大宗商品博弈這個事情比較多，所以週一還是要反饋預期調整的，可以疊加對俄國金屬的管制來看，看兩者怎麼對沖。基於全球需求和二次通脹預期的，應該問題不大。基於戰爭預期是落空的。

國九條從我個人的角度來看，還是很積極的。如果說看不清利好誰，利空誰總是很清晰的。原來保薦方和排隊公司勾結，上來直接賣公司，現在玩不動了。原來IPO前突擊分紅，然後再來圈錢，現在玩不動了。原來可以二三十年不分紅，現在不分紅，那就走人。原來回購了用於股權激勵，現在要算數，回購就要註銷。原來高頻量化助漲助跌，現在會加以甄別了。原來僞量化實妖股連板，現在也玩不動了。收割機都利空，掏兜的都利空，那麼市場的流動性就會恢復。休養生息四個字，是國九條第一階段的直接體現。
如果我們去外推，就不難發現。現在公募持有的大票，實際上是長期收益於國九條的。而基民恰恰持有周期又比較長。如果公募不去追漲殺跌，或者說被動不得賣出，或許只需要半年，現在的公募產品都能轉正。基民賺到錢，贖回就不再是問題，反而可能出現淨流入。
讓老百姓賺到錢是第一步，老百姓願意投出錢是第二步，居民儲蓄和產業發展共振纔是第三步。
至於說，短期一些微盤股產品會被砍規模，高頻量化產品會調策略，配置型資金會減配1000之下的個股，都是有可能的。我們只需要關注50、300、500、1000、2000這幾個ETF的流入流出變化即可，這種趨勢性變化，觀察起來還是很明顯的。
從交易的角度來看，國九條出來後，還砸盤，那隻能是之前IPO造富時代的既得利益者。資金體量大的，最近幾個交易日最好不要淨賣出，懂的都懂。

從交易上看，我個人除了基本配置外，交易框架還是PPI+CPI。A股製造業資產較多，所以交易PPI流暢。中游的化工我也提很久了，最近兩週也不錯，18年咱們都幹過這事，刷化工價格，然後做對標，來菜幫子還是輕車熟路的。港股其實科網股都已經跌成紅利股了，外資看消費，首先也是看港股。所以港股我的核心是交易CPI，買紅利，送CPI預期。
出口方向，還是要拆結構。看數據好像機會不大，但是要跟着海外補庫結構走，海外補庫結構好的方向，業績和增速其實都不錯。

週末都在外，板塊的東西看得少，就不多聊了。預增預減幅度大的，馬上都要披露了，更多還是關注業績和預期的變化吧。
先碼這麼多，有啥新的明早再說。錯別字不改了。

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