新的荷兰税法将对比特币和以太坊持有者征收36%的“账面利润”税

荷兰立法者已批准一项法规，从2028年起对实际投资收益征收36%的税。该法律适用于已实现和未实现的收益，包括比特币、以太坊等加密货币，意味着即使资产未被出售，账面收益也将被征税。

关于“账面收益”的征税

荷兰众议院通过了“第3箱实际收益法案”，这是一项具有里程碑意义的改革，将从2028年1月1日起对储蓄和投资的实际收益征收统一的36%税率。关键是，该法律扩展到加密货币，征税范围涵盖已实现和未实现的收益。

在新制度下，荷兰投资者不仅需要对所获得的收入缴税，还要对比特币、以太坊和其他数字代币等资产的年度增值部分缴税。

举例来说，如果一个加密货币组合在一年内升值11,850美元（10,000欧元），即使投资者没有出售，该账面收益也被视为应税收入。然而，房地产和符合条件的创业股份则免于年度市值调整方式，仅在出售时征税。

据报道，这一区别引发了加密货币持有者的担忧，他们认为该制度可能迫使他们为了支付税款而清算资产。批评者认为，此举可能促使许多加密投资者考虑迁移到税收制度更优惠的司法管辖区。政府在说明备忘录中承认流动性风险，但辩称此举是为了防止数十亿的税收流失。

然而，新法律也引入了若干措施以缓解冲击，包括为小额储户提供每年2130美元（2000欧元）的免税收益。此外，还引入了无限期的亏损结转制度，允许超过590美元（500欧元）的净亏损抵扣未来的收益。尽管如此，加密货币倡导者认为，这些规定对解决仅在账面上的收益征税的根本问题帮助有限。

据荷兰银行（De Nederlandsche Bank）数据显示，到2025年10月，荷兰公司、机构和家庭的间接加密投资已达14.2亿美元（12亿欧元），而2020年为960万美元（810万欧元）。金融行业的直接加密持有量在2025年第三季度为1.34亿美元（1.2亿欧元）。

虽然这些数字仅占荷兰证券总持有量的0.03%，但其快速增长显示该行业的重要性日益上升——以及新税制可能带来的影响。荷兰采用的年度投资组合价值变动（包括加密货币）征税方式在欧洲大陆国家中较为少见。

官员们强调，长期政策目标是逐步过渡到实现资本利得的税收模式，但目前，征收未实现的加密收益被视为保障公共财政的唯一可行方案。

常见问题 ❓

• 荷兰从2028年起如何对加密货币征税？ 荷兰居民每年将对已实现和未实现的加密收益统一征收36%的税。
• 该法律是否将加密货币与房地产或创业公司区别对待？ 是的，加密收益每年征税，而房地产和符合条件的创业股份仅在出售时征税。
• 对小额储户和投资者有哪些保护措施？ 法律免征前2130美元（2000欧元）的年度收益，并允许超过590美元（500欧元）的亏损无限期结转。
• 荷兰的加密货币持有者为何担忧？ 征收账面收益税可能迫使投资者出售资产以支付税款，促使部分人考虑迁移。