必须清楚了解共同基金：全面指南和2026年推荐的10个基金

想寻找投资渠道但不知道该去哪里——这种想法并不奇怪，因为事实上，无论资金多少或经验如何，每个人都可以通过被称为基金的工具实现财富增长。本文将帮助你清晰了解，并指出2026年值得关注的10只基金，以便你能坚定地规划投资。

什么是基金？适合谁？

如果用简单的话来解释，基金 (Mutual Fund) 就是多个散户投资者将资金集中在一起，像是在共同组建一支“力量”，然后交由专业的基金经理来管理投资。

我们的资金会被转换成**“单位份额”，每个单位的价值称为“净资产值”或NAV (Net Asset Value)**，NAV会在每个交易日结束时公布，以反映基金所投资资产的价值是增加还是减少。

适合这些人

基金几乎适合所有类型的投资者，尤其是：

• 新手投资者：缺乏深入分析个股的知识
• 没有时间的人：工作繁忙，无法时刻关注市场信息
• 需要分散风险的人：因为基金会帮你配置好资产组合
• 想要税收优惠的人：某些类型的基金，如SSF、RMF、泰国ESG，享有税收优惠

资金规模越大，基金经理还能接触到一些普通散户无法参与的特殊投资机会，比如部分IPO或私募债券。

基金类型：明确分类

按资产类别划分

货币市场基金 (Money Market Fund)：风险最低，适合短期存款，投资于存款和短期债券。

债券基金 (Fixed Income Fund)：风险低至中等，收益优于存款，但风险低于股票。

股票基金 (Equity Fund)：或称股票型基金，风险较高，但长期潜在收益最高，适合长期储蓄。

混合基金 (Mixed/Hybrid Fund)：由基金经理根据市场状况调整股票与债券比例，灵活性最大。

另类投资基金 (Alternative Investment Fund)：投资黄金、石油、房地产等，风险高且复杂。

按特殊策略划分

指数基金 (Index Fund) 和 ETF：被动投资，跟踪如SET50或S&P500指数，手续费低于普通基金。

行业主题基金 (Sector Fund)：专注某一行业，如科技、医疗、能源，风险高但若预判正确，利润也高。

海外基金 (Overseas Equity Funds)：让泰国投资者拓展投资范围至美国、中国、越南或欧洲。

税收优惠基金：SSF、RMF、泰国ESG，需满足持有期限条件以享受税收优惠。

如何挑选“真正合适”的基金

步骤一：深入了解自己

在寻找基金之前，先要清楚自己，问自己：

• 投资目标：为了什么？退休、买房还是教育？
• 投资期限：能放多久的钱？
• 风险承受能力：能安心睡觉吗？如果亏掉20%，还能接受吗？

步骤二：阅读招募说明书

研究基金说明书（Fund Fact Sheet），了解：

• 该基金投资的资产类别
• 关注的国家或地区
• 采用的策略（主动或被动）

步骤三：比较数字指标

业绩表现：与基准指数 (Benchmark) 和同类基金比较，但要记住“过去的表现不代表未来”。

最大回撤（Maximum Drawdown）：历史最大亏损比例，反映风险大小。

夏普比率（Sharpe Ratio）：衡量单位风险的超额收益，越高越好。

总费用比率 (TER)：影响长期收益，越低越优。

2026年值得关注的10只基金

经济整体“复苏之年”展望

预计2026年：

• 上半年可能波动，后半年逐步回暖
• 大趋势：AI推动能源需求，带动新能源、基础设施和芯片产业的投资

泰国股票基金——以持有和分红为主

在市场波动中，高分红基金是稳健的防御策略。

1. 泰国盘古证券股票分红基金 (SCBDV)

• 管理公司：SCBAM | 类型：泰国股票分红 | 风险：6
• 投资泰国大型优质公司 (能源、零售、银行)
• 适合：需要现金流的投资者

2. กรุงศรีหุ้นปันผล基金 (KFSDIV)

• 管理公司：KSAM | 类型：泰国股票分红 | 风险：6
• 混合大中小盘股，增加成长机会
• 适合：追求成长与分红的投资者

海外股票基金——紧跟全球趋势

3. KTAM全球人工智能股票基金 (KT-WTAI-A)

• 管理公司：KTAM | 类型：海外AI股票 (AI) | 风险：6
• 投资Allianz全球人工智能基金，投资全球AI公司
• 适合：相信AI高速成长的投资者

4. BBL全球创新科技基金 (B-INNOTECH)

• 管理公司：BBLAM | 类型：海外科技股 (科技) | 风险：7
• 投资Fidelity全球科技基金，涵盖云计算、电子商务、金融科技
• 适合：追求科技长远成长的投资者

5. Principal越南股票基金A (PRINCIPAL VNEQ-A)

• 管理公司：Principal | 类型：越南股票 | 风险：6
• 管理团队精选高成长越南股票 (银行、零售、科技)
• 适合：看好新兴市场高速成长的投资者

债券基金——在市场波动时的避风港

6. กรุงไทย短期债券基金 (KTSTPLUS-A)

• 管理公司：KTAM | 类型：短期债券 | 风险：4
• 投资优质债券 (投资级)，国内外均有
• 适合：追求低风险、短期资金保值

混合基金——根据市场调整比例

7. TISCO弹性基金 (TISCOFLEXP)

• 管理公司：TISCO AM | 类型：混合型 | 风险：6
• 根据市场情况调节股票与债券比例（0-100%）
• 适合：相信基金经理的操作，不想自己操心

专题基金——跟随世界潮流

8. กรุงศรีESG气候科技基金 (KFCLIMA-A)

• 管理公司：KSAM | 类型：海外ESG/气候科技 (ESG/Climate) | 风险：6
• 投资DWS ESG气候科技基金，关注气候问题解决方案
• 适合：追求可持续发展、长远成长的投资者

9. K-全球医疗保健基金 (K-GHEALTH)

• 管理公司：KAsset | 类型：海外医疗健康 (Healthcare) | 风险：7
• 投资JPMorgan全球医疗基金，覆盖全球医疗企业
• 适合：追求稳定增长，医疗行业抗周期

10. Asset Plus泰国可持续股票基金 (ASP-THAIESG)

• 管理公司：Asset Plus | 类型：泰国股票 (ThaiESG) | 风险：6
• 挑选符合SET ESG评级的优质泰股
• 适合：关注企业社会责任、追求可持续的投资者，同时享受税收优惠

投资基金的优缺点

优点

• 分散风险：用少量资金获得多样资产
• 专业管理：无需自己盯盘
• 高流动性：交易便利，每个交易日都可买卖
• 低门槛：许多基金起投仅几百或几千
• 多样选择：政策丰富，满足不同需求

缺点

• 手续费：管理费从收益中扣除
• 无法直接控制：不能自己挑选个股买卖
• 管理风险：决策失误可能影响表现
• 税务负担：股息需缴10%税，资本利得免税（除非特殊规定）

基金手续费：不可忽视

1. 直接向投资者收取的手续费

• 申购费：购买单位时收取，例如1.5%，意味着10,000元实际入账9,850元
• 赎回费：卖出时收取 (已较少使用)
• 转换费：转投同一管理公司旗下其他基金

2. 基金内部收取的费用

隐藏在NAV中，逐日扣除：

• 管理费：支付给基金公司
• 托管费：支付给银行或托管机构
• 登记费：维护投资者资料

这些费用合计为总费用比率 (TER)，在决策前应比较。每年差异1%，在20-30年后，可能对最终资产产生数十个百分点的影响。

总结：从今天开始

基金是一种高效、人人可及的投资工具。2026年，预计充满变革，合理配置泰国本土、海外、债券和主题基金，将是实现长期财富增长的关键。

关键在于学习理解，选择符合自己目标的基金，并坚持持续关注。因为真正的财富积累，不是偶然的运气，而是明智的决策和长期坚持的结果。