#近期投资组合分享 一、近期BTC下跌的核心因素
1. **宏观经济与政策扰动**
- **美联储鹰派预期升温**:2025年1月美国经济数据(如JOLTS职位空缺、ISM服务业指数)超预期走强,导致市场对美联储降息预期从两次下调至一次,甚至可能推迟降息,引发风险资产抛售。
- **特朗普关税计划影响**:4月3日特朗普宣布对等关税政策,加剧市场对贸易摩擦的担忧,BTC一度单日下跌超5%。
- **美元流动性收紧**:美债收益率和美元指数持续走强,削弱了BTC等高风险资产的吸引力。
2. **市场情绪与资金流动**
- **高杠杆爆仓冲击**:3月10日加密市场全线下跌,BTC最低触及8万美元,全网爆仓金额达6.98亿美元,高杠杆合约清算加剧了价格波动。
- **机构持仓浮亏压力**:MicroStrategy(现Strategy)在2025年增持的5.1万枚BTC浮亏超9亿美元,引发市场对其抛售的担忧。
3. **技术面回调需求**
- BTC在2025年1月尝试突破10万美元失败后,技术面出现超买信号,价格进入修正周期。关键支撑位(如83,500美元)失守后触发算法交易抛售。
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### 二、未来几天的关键方向预测
1. **短期支撑与阻力位**
- **支撑位**:若BTC能守住82,500-83,00