الاحتياطي الفيدرالي (FED) "خفض الفائدة المتشدد" وجني الأرباح في سوق العملات الرقمية

المؤلف: Hotcoin Research

أداء سوق التشفير

حالياً، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة 3.71 تريليون دولار، تمثل BTC نسبة 59.3%، أي 2.2 تريليون دولار. كما أن القيمة السوقية للرموز المستقرة تبلغ 307.1 مليار دولار، وقد انخفضت بنسبة 0.59% خلال الأيام السبعة الماضية، ومن الجدير بالذكر أن عدد الرموز المستقرة شهد انخفاضاً هذا الأسبوع، حيث تشكل USDT نسبة 59.69%.

في قائمة أفضل 200 مشروع على CoinMarketCap، انخفضت معظم المشاريع بينما ارتفعت نسبة صغيرة، ومن بينها: زكاش (ZEC) بزيادة قدرها 58.98% في 7 أيام، وفيرتشوال (VIRTUAL) بزيادة قدرها 57.8% في 7 أيام، وداش (DASH) بزيادة قدرها 47.23% في 7 أيام، وزين (ZEN) بزيادة قدرها 79.8% في 7 أيام، وHNT بزيادة قدرها 29.57% في 7 أيام.

هذا الأسبوع، تدفق صافي الأموال من ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة: 800 مليون دولار؛ تدفق صافي الأموال من ETF إيثيريوم الفوري في الولايات المتحدة: 16.4 مليون دولار.

توقعات السوق (3 نوفمبر - 7 نوفمبر):

مؤشر RSI الحالي هو 46.56 (منطقة محايدة)، ومؤشر الخوف والطمع هو 32 (المؤشر أقل من الأسبوع الماضي، منطقة خوف)، ومؤشر موسم العملات البديلة هو 43 (أقل من الأسبوع الماضي).

النطاق الأساسي لبيتكوين: $107,000-112,000

النطاق الأساسي لـ ETH: $3,600-4,100

النطاق الأساسي لـ SOL: $175-205

هذا الأسبوع، خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما هو متوقع، ولكن كان لدى باول موقف “حمائمي” بشأن ما إذا كان سيتم خفض أسعار الفائدة في ديسمبر، مما كان له تأثير معين على السوق، حيث قام بعض المستثمرين الذين يحتفظون بالاستثمارات لفترة طويلة بتحقيق الأرباح، مما أدى إلى ظهور حالة “شراء التوقعات وبيع الحقائق” في السوق. يجب أن تركز المرحلة المقبلة على التصريحات الجديدة التي تؤثر على قرار سعر الفائدة وحالة تدفق وصرف ETF الفورية، حيث أن هذه هي المتغيرات الأساسية في السوق. باختصار، السوق في نقطة تقنية حاسمة، والأسبوع المقبل سيكون مرحلة من التقلبات واختيار الاتجاه.

بالنسبة للمستثمرين على المدى الطويل، فإن الفكرة الأساسية هي تجاهل الضوضاء القصيرة الأجل والتركيز على القيمة والاتجاهات على المدى الطويل.

بالنسبة للمتداولين على المدى القصير، ستكون الأسبوع المقبل فترة حاسمة من الصراعات التقنية، مما يتطلب ردود فعل أكثر مرونة وحساسية. عند عدم وضوح الاتجاه، من الضروري الحفاظ على رافعة مالية منخفضة أو حتى صفرية، لتجنب التصفية القسرية بسبب التقلبات الحادة.

فهم الآن

استعراض أحداث الأسبوع الكبرى

1. في 27 أكتوبر، انتهت الفرق الاقتصادية والتجارية الصينية والأمريكية من مشاورات استمرت يومين في كوالالمبور، عاصمة ماليزيا، في 26 أكتوبر بالتوقيت المحلي. أفادت وكالة رويترز بأن هذه هي المرة الخامسة التي تلتقي فيها الفرق الاقتصادية والتجارية الصينية والأمريكية وجهًا لوجه منذ مايو من هذا العام. بعد انتهاء المحادثات، صرح وزير الخزانة الأمريكي يوجين غارات في مقابلة مع وسائل الإعلام الأمريكية أنه بعد المحادثات التي استمرت يومين في كوالالمبور، توصل الجانبان إلى “إطار عمل جوهري جدًا”، وأن الجانب الأمريكي “لم يعد ينظر” في فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على الصين؛

2. في 27 أكتوبر، يوم الإثنين، افتتح السوق على فجوة هبوطية كبيرة بلغت 40 دولارًا، ثم ارتد ليبلغ السعر الحالي 4102 دولارًا/أونصة؛

3. في 26 أكتوبر، أفاد البيان المشترك لماتيل أن الولايات المتحدة ستظل تفرض رسوماً جمركية بنسبة 19% على تايلاند. ستلغي تايلاند الحواجز الجمركية على حوالي 99% من السلع، مما يشمل جميع المنتجات الصناعية الأمريكية وكذلك المواد الغذائية والمنتجات الزراعية؛

4. في 28 أكتوبر، قامت GMGN بنشر بيان على وسائل التواصل الاجتماعي، حيث ذكرت “بالنسبة للشائعات الكاذبة الأخيرة المتعلقة بهجوم القراصنة على GMGN مما أدى إلى خسائر في أموال المستخدمين، فقد بدأنا على الفور تدقيقًا أمنيًا شاملاً. الآن تم تأكيد عدم وجود أي مشكلات أمنية على المنصة، وأموال المستخدمين آمنة”؛

5. 28 أكتوبر، وفقًا لبيان رسمي، أعلنت شركة Coinbase Asset Management (CBAM) التابعة لشركة Coinbase العالمية عن شراكة استراتيجية مع عملاق إدارة الأصول Apollo (رمز بورصة نيويورك: APO) لإطلاق خطة استراتيجية للائتمان قائمة على العملات المستقرة. تهدف هذه الخطوة إلى بناء جسر يربط بين العملات المستقرة، والائتمان الخاص، ورمز الأصول، بهدف استكشاف فرص ائتمان عالية الجودة في النظام البيئي المتوسع بسرعة للعملات المستقرة؛

6. في 29 أكتوبر، أفادت TheBlock أن Visa ستقبل مدفوعات بأربع عملات مستقرة على أربعة بلوكشين مستقلة، ويمكن تحويل هذه العملات المستقرة إلى عملتين قانونيتين مستهدفتين، ويمكن تحويلها مرة أخرى إلى أكثر من 25 عملة قانونية تقليدية؛

7. في 30 أكتوبر، ذكرت وكالة رويترز نقلاً عن مصادر مطلعة أن OpenAI تستعد للاكتتاب العام، وقد تصل قيمتها إلى تريليون دولار. وكشفت المصادر أن الشركة تفكر في تقديم الوثائق للجهات التنظيمية في أقرب وقت في النصف الثاني من عام 2026، مع حد أدنى لجمع الأموال يبلغ 60 مليار دولار، وستعتمد التقييمات المحددة والموعد على نمو الأعمال وظروف السوق. أخبرت المديرة المالية لشركة OpenAI سارة فريار بعض الأشخاص أن هدف الشركة هو الاكتتاب في عام 2027؛

8. في 30 أكتوبر، أفادت Axios أن مصادر ذكرت أن الشركة الأم لـ MetaMask، Consensys، قد استعانت بشركتي JPMorgan و Goldman Sachs لقيادة طرحها العام الأولي (IPO). ومن المتوقع أن يتم هذا الطرح في أقرب وقت في عام 2026، ولكن لم يتم الكشف عن تفاصيل الحجم والتقييم.

9. في 31 أكتوبر، حدد الباحثون في مؤسسة إيثيريوم رسميًا تاريخ الشوكة الصلبة لشبكتهم الرئيسية (المعروفة باسم “Fusaka”). في مؤتمر الهاتف “لجميع المطورين الأساسيين” يوم الخميس، ذكر الباحثون في مؤسسة إيثيريوم أن Fusaka ستطلق في 3 ديسمبر؛

10. في 31 أكتوبر، أفادت CNBC أن تقرير أرباح Coinbase للربع الثالث جاء أفضل من المتوقع، حيث ارتفع صافي الربح للربع الثالث من 75.5 مليون دولار في نفس الفترة من العام الماضي (28 سنتًا لكل سهم) إلى 432.6 مليون دولار (1.50 دولار لكل سهم). تجاوزت أرباح السهم توقعات إجماع المحللين التي جمعتها مجموعة بورصة لندن التي كانت 1.10 دولار.

11. في 31 أكتوبر، ووفقًا لتقرير بلومبرغ، أعلنت Strategy عن نتائجها المالية للربع الثالث بعد إغلاق سوق الأسهم الأمريكية، مدفوعة بأرباح غير محققة ناتجة عن زيادة قيمة حيازتها من العملات المشفرة التي تبلغ حوالي 69 مليار دولار، حيث حققت الشركة صافي ربح قدره 2.8 مليار دولار في ذلك الربع.

الاقتصاد الكلي

1. في 29 أكتوبر، خفض بنك كندا سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 2.25%، بما يتماشى مع توقعات السوق، وهذه هي المرة الثانية على التوالي التي يتم فيها خفض سعر الفائدة؛

2. في 30 أكتوبر، أعلن بيان FOMC من الاحتياطي الفيدرالي عن إنهاء تقليص الميزانية العمومية في 1 ديسمبر. (حاليًا يتم تخفيض 5 مليارات دولار من سندات الخزانة شهريًا و 35 مليار دولار من الأوراق المالية المدعومة بالرهن العقاري؛

3. في 30 أكتوبر، خفض الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الأساسي بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.75%-4.00%، للمرة الثانية على التوالي، متماشياً مع توقعات السوق؛

4. في 31 أكتوبر، وفقًا لمؤشر معدلات الاحتياطي الفيدرالي، فإن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر هو 60.8٪.

ETF

وفقًا للإحصاءات، خلال الفترة من 27 أكتوبر إلى 31 أكتوبر، كانت هناك تدفقات صافية خارجة من ETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة قدرها 800 مليون دولار؛ حتى 31 أكتوبر، كانت تدفقات GBTC (Grayscale) الإجمالية 24.638 مليار دولار، بينما تبلغ حيازتها الحالية 18.833 مليار دولار، و IBIT (BlackRock) تحتفظ حاليًا بمبلغ 88.421 مليار دولار. القيمة السوقية الإجمالية لETF بيتكوين الفوري في الولايات المتحدة هي 149 مليار دولار.

صافي تدفق الأموال إلى ETF الإيثيريوم الفوري في الولايات المتحدة: ١٦٤٠٠٠٠ دولار.

توقع المستقبل

إعلان النشاط

1. ستقام Bitcoin MENA في مركز أبوظبي الوطني للمعارض (ADNEC) من 8 إلى 9 ديسمبر.

2. ستعقد نقطة انقطاع سولانا 2025 في أبوظبي من 11 إلى 13 ديسمبر.

تقدم المشروع

1. المشروع الأول الذي يتم إطلاقه على منصة YGG Play Launchpad هو رمز الولاء والمكافآت داخل اللعبة للعبة LOL Land، والذي سيتم إطلاقه رسميًا في 1 نوفمبر وسيتم بدء التداول عليه في DEX؛

2. موعد انتهاء استلام إيردروب Monad هو 3 نوفمبر.

الأحداث المهمة

1. تقدمت ناسداك بطلب إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية لإضافة XRP و SOL و ADA و XLM إلى مؤشر العملات الرقمية، ومن المتوقع أن يتم اتخاذ القرار النهائي قبل 2 نوفمبر؛

2. تم تحديد تاريخ المحاكمة المتعلق بمحفظة بيتكوين الخصوصية Samourai Wallet في 3 نوفمبر 2025.

فتح التوكن

1. سيتم فتح 43.96 مليون رمز من Sui (SUI) في 1 نوفمبر، بقيمة تقارب 103 مليون دولار، وهو ما يمثل 1.21% من إجمالي المعروض.

2. EigenCloud (EIGEN) ستقوم بإطلاق 36820000 توكن في 1 نوفمبر، بقيمة تقدر بحوالي 33990000 دولار، تمثل 12.10% من إجمالي المعروض.

3. ستقوم شبكة أومني (OMNI) بإلغاء قفل 7,990,000 رمز في 2 نوفمبر، بقيمة حوالي 17.34 مليون دولار، وهو ما يمثل 30.30% من العرض المتداول؛

4. ستقوم Memecoin (MEME) بإلغاء قفل 3.45 مليار رمز في 3 نوفمبر، بقيمة تقارب 5.23 مليون دولار، تمثل 5.98% من العرض المتداول.

معلومات عنا

تعتبر Hotcoin Research المؤسسة الأساسية للأبحاث في تبادل Hotcoin، حيث تكرس جهودها لتحويل التحليلات الاحترافية إلى أداة فعالة في يدك. نحن نقدم لك تحليلًا لهيكل السوق من خلال “رؤى أسبوعية” و"تقارير معمقة"؛ وباستخدام عمودنا الحصري “اختيار Hotcoin الدقيق” (الذكاء الاصطناعي + اختيار الخبراء) نساعدك في تحديد الأصول ذات الإمكانيات وتقليل تكاليف التجربة والخطأ. كل أسبوع، سيقوم باحثونا بالتواصل معك مباشرة من خلال البث المباشر، لشرح الاتجاهات والتنبؤ بالاتجاهات المستقبلية. نحن نؤمن بأن الدعم الإنساني والتوجيه المهني يمكن أن يساعدا المزيد من المستثمرين على تجاوز الدورات الاقتصادية واغتنام فرص القيمة في Web3.

تنبيه المخاطر

سوق العملات المشفرة يتميز بتقلبات كبيرة، والاستثمار نفسه ينطوي على مخاطر. نوصي بشدة المستثمرين بأن يقوموا بالاستثمار بناءً على فهم كامل لهذه المخاطر، وفي إطار صارم لإدارة المخاطر، لضمان أمان الأموال.