اختيار نقطة التحول في الدورة: شراء الانخفاض، الإغراق، أم الانتظار؟ Hotcoin Research | 10-14 نوفمبر 2025

سوق العملات الرقمية表现

حاليًا، تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية 3.26 تريليون دولار أمريكي، حيث تشكل BTC نسبة 58.7%، أي 1.91 تريليون دولار أمريكي. وتبلغ القيمة السوقية للعملات المستقرة 304.2 مليار دولار أمريكي، وقد انخفضت بنسبة 0.41% خلال الأيام السبعة الماضية، ومن الجدير بالذكر أن عدد العملات المستقرة شهد انخفاضًا مستمرًا لمدة 3 أسابيع، حيث تشكل USDT نسبة 60.44%.

في قائمة أفضل 200 مشروع على CoinMarketCap، شهدت الغالبية انخفاضًا بينما ارتفعت نسبة صغيرة، حيث: STRK بزيادة 72.26% خلال 7 أيام، DRC بزيادة 65.91% خلال 7 أيام، ZEC بزيادة 26.84% خلال 7 أيام، B بزيادة 26.63% خلال 7 أيام، و MET بزيادة 19.58% خلال 7 أيام.

هذا الأسبوع، تدفق صافي الأموال من صندوق تداول البيتكوين الفوري في الولايات المتحدة: 1.111 مليار دولار؛ تدفق صافي الأموال من صندوق تداول الإيثريوم الفوري في الولايات المتحدة: 729 مليون دولار.

توقعات السوق (17 نوفمبر - 21 نوفمبر):

مؤشر RSI الحالي هو 43.52 (في المنطقة المحايدة)، ومؤشر الخوف والطمع هو 9 (المؤشر أقل من الأسبوع الماضي، في منطقة الخوف الشديد)، ومؤشر العملات البديلة هو 39 (أقل من الأسبوع الماضي).

المنطقة الأساسية لبيتكوين: $97,000-110,000

ETH النطاق الأساسي: $3,000-4,000

SOL النطاق الأساسي: $140-175

المشاعر في السوق: خلال العام الماضي، كانت هناك 11 يوماً فقط من “الخوف الشديد”. عند مراجعة تحركات الشموع السابقة، كانت هذه الـ 11 يوماً كلها “حفرة ذهبية”. هل لا يزال مبدأ الاستثمار “اشترِ في الخوف وبيع في الجشع” فعالاً؟ بعد كل شيء، لقد حان الآن “وقت انتهاء الدورة التقليدية للتشفير التي تستمر لمدة 4 سنوات”! تشير البيانات على السلسلة إلى أن BTC لا يزال في مرحلة هبوط معتدل، حيث توجد منطقة إمداد كثيفة بين 106,000 دولار و 118,000 دولار، ويميل العديد من المستثمرين إلى البيع بالقرب من هذه المنطقة السعرية، مما يشكل مقاومة قوية. تحت 100,000 دولار هو خط دفاع نفسي مهم، بينما 97,000 دولار هو دعم قاع النطاق.

احتمالية خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في ديسمبر أصبحت أقل من 50%، ويجب التركيز في السوق على بيانات الاقتصاد بعد فتح الحكومة الأمريكية.

للمستثمرين المحافظين: قم بشراء الأسهم على مراحل عند الانخفاض أو احتفظ بسيولة كافية، يجب ألا تضع كل أموالك في استثمار واحد!

للمتداولين النشيطين: في النطاق الواضح الحالي، يمكن النظر في فتح مراكز شراء خفيفة بالقرب من مستوى الدعم، وتقليل المراكز أو البيع بالقرب من مستوى المقاومة. يجب التأكد من تحديد وقف الخسارة.

فهم الآن

استعراض أحداث الأسبوع الكبرى

1. في 10 نوفمبر، أفادت وسائل الإعلام الأمريكية في 9 نوفمبر أن مجلس الشيوخ الأمريكي قد توصل إلى اتفاق لإنهاء “الإغلاق” الفيدرالي؛

2. في 11 نوفمبر، قال عضو مجلس الاحتياطي الفيدرالي ميلا في يوم الاثنين إنه نظرًا لضعف سوق العمل وتراجع التضخم، يجب على الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر. واعتبر أن خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس هو “الحد الأدنى المناسب”.

3. في 10 نوفمبر، نشرت Coinbase رسميًا على وسائل التواصل الاجتماعي أن بيع توكن Monad العام سيبدأ في 17 نوفمبر؛

4. في 12 نوفمبر، أعلنت شركة Upexi، التي تتخذ من Solana أساسًا لها، عن أداء ربع سنوي «قياسي» حيث تجاوزت إيراداتها من الأصول الرقمية 6 ملايين دولار، مما دفع إجمالي الربح الإجمالي إلى 8.3 مليون دولار، بزيادة سنوية قدرها 183٪؛

5. في 12 نوفمبر، أنهت Coinbase اتفاقية استحواذ بقيمة 2 مليار دولار مع شركة BVNK الناشئة في بنية التحتية للعملات المستقرة. إذا تم إتمام الصفقة، ستصبح واحدة من أكبر عمليات الاستحواذ في تاريخ صناعة التشفير، وستوسع بشكل كبير من نطاق أعمال Coinbase في سوق العملات الرقمية.

6. في 12 نوفمبر، أوضح رئيس لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) بول أتكينز خطته “لتصنيف الرموز الرقمية” لتمييز العملات المشفرة التي تعتبر أوراق مالية، بينما تتقدم SEC بطريقة جديدة لتنظيم الأصول الرقمية؛

7. في 14 نوفمبر، تعرض سوق العملات الرقمية لضربة جديدة، حيث انخفض سعر البيتكوين صباح اليوم ليصل إلى 98,000 دولار، والآن يبلغ 100,294 دولار. انخفض الإيثريوم إلى أقل من 3200 دولار، والآن يبلغ 3252 دولار. تراجعت القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية بنسبة 2.0% خلال الـ 24 ساعة الماضية، والآن تبلغ 3.45 تريليون دولار. أغلقت الأسهم الأمريكية على انخفاض، حيث تراجع مؤشر ناسداك بنسبة 2.3%، ومؤشر داو جونز انخفض مبدئياً بنسبة 1.6%، ومؤشر ستاندرد آند بورز 500 انخفض بنسبة 1.6%، وانخفضت جميع أسهم العملات الرقمية في السوق الأمريكي.

8. في 14 نوفمبر، قال ماسك: “أطلقت X للتو مجموعة كاملة من ميزات الاتصال الجديدة، بما في ذلك الرسائل المشفرة، والمكالمات الصوتية والمرئية، ونقل الملفات. سيتم إطلاق X Money قريبًا”؛

9. في 14 نوفمبر، أظهرت بيانات Coinglass أن حجم السائل في السوق ارتفع إلى 748 مليون دولار خلال الـ 24 ساعة الماضية، حيث بلغ حجم سائل الصفقات الطويلة 596 مليون دولار وحجم سائل الصفقات القصيرة 152 مليون دولار.

الاقتصاد الكلي

1. في 14 نوفمبر، أطفأت الإشارات المتشددة من مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي الآمال في خفض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة في ديسمبر، بالإضافة إلى التقويم البيانات المربك المستمر والمخاوف بشأن فقاعة الذكاء الاصطناعي، تعرضت الأسواق العالمية للأسهم وأسواق المعادن الثمينة يوم الجمعة لضربة شديدة؛

2. في 15 نوفمبر، وفقًا لمؤشر أسعار الفائدة الفيدرالي، فإن احتمال خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر هو 39.8٪.

ETF

وفقًا للإحصاءات، خلال الفترة من 10 نوفمبر إلى 14 نوفمبر، كانت التدفقات الصافية من ETF البيتكوين الفوري الأمريكي: 1.111 مليار دولار؛ حتى 14 نوفمبر، كانت التدفقات من GBTC (Grayscale) قد بلغت 24.638 مليار دولار، والآن تحتفظ بـ 16.091 مليار دولار، بينما تحتفظ IBIT (BlackRock) حاليًا بـ 75.162 مليار دولار. القيمة السوقية الإجمالية لـ ETF البيتكوين الفوري الأمريكي هي: 126.787 مليار دولار.

صافي التدفق الخارجي لصندوق الاستثمار المتداول في الإيثيريوم في الولايات المتحدة: 72,900 دولار.

توقع المستقبل

إعلان النشاط

1. ستقام Devconnect في الفترة من 17 إلى 22 نوفمبر 2025 في الأرجنتين · بوينس آيرس، وسيجمع هذا الحدث التكنولوجي الهام المشاركين الرئيسيين في نظام إيثريوم البيئي. خلال الحدث، سيعمل بناة إيثريوم والمعلمون وفرق البروتوكولات معًا لدفع الابتكار والتطوير في التشفير من خلال الدورات العملية، والمحاضرات التقنية المتعمقة، وورش العمل التي يقودها المجتمع؛

2. ستقام Bitcoin MENA في مركز أبوظبي الوطني للمعارض (ADNEC) في الفترة من 8 إلى 9 ديسمبر.

3. سيعقد مؤتمر سولانا بريك بوينت 2025 في أبوظبي من 11 إلى 13 ديسمبر.

تقدم المشروع

1. يخطط Berachain لإطلاق صفحة المطالبات لضحايا ثغرة Balancer v2 / BEX قبل 16 نوفمبر، وإجراء عملية انقسام لفتح عقد BEX على مستوى الآلة الافتراضية؛

2. ستصدر الشركة المُدرجة WLFI استراتيجيتها المالية ALT5 Sigma تقريرها المالي الجديد في 18 نوفمبر؛

3.窗口 استلام توزيع Capx AI 代理项目 سيتم إغلاقه في 20 نوفمبر الساعة 7:59.

حدث مهم

1. في 18 نوفمبر الساعة 8:30، سيعلن البنك الاحتياطي الأسترالي عن محضر اجتماع السياسة النقدية لشهر نوفمبر؛

2. في 20 نوفمبر الساعة 21:30، ستعلن الولايات المتحدة عن عدد طلبات إعانة البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 15 نوفمبر والذي يبلغ ( مليون )؛

3. في 20 نوفمبر الساعة 03:00، سيعلن الاحتياطي الفيدرالي عن محضر اجتماع السياسة النقدية؛

4. في 21 نوفمبر الساعة 23:00، ستقوم جامعة ميتشيغان الأمريكية بالإعلان عن القيمة النهائية لمؤشر ثقة المستهلك لشهر نوفمبر.

فتح الرمز المميز

1. ستقوم Melania Meme (MELANIA) بفتح 26250000 رمزًا في 18 نوفمبر، بقيمة تقارب 3.74 مليون دولار، تمثل 5.04% من إجمالي المعروض.

2. سيفتح LayerZero (ZRO) 26,720,000 رمزًا في 20 نوفمبر ، بقيمة حوالي 38.05 مليون دولار ، تمثل 7.29 ٪ من إجمالي المعروض.

3. سيتم فتح 8,350,000 من رموز KAITO (KAITO) في 20 نوفمبر، بقيمة تقدر بحوالي 6,460,000 دولار، تمثل 2.97% من المعروض.

4. سيتم فتح 15,210,000 توكن من SOON (SOON) في 23 نوفمبر، بقيمة تقارب 29,510,000 دولار، تمثل 4.33% من المعروض.

معلومات عنا

تعتبر Hotcoin Research المؤسسة الأساسية للأبحاث والتحليلات في منصة Hotcoin، وتهدف إلى تحويل التحليلات المهنية إلى أداة فعالة في تطبيقاتكم العملية. نحن نقوم بتحليل سياق السوق من خلال “رؤى أسبوعية” و"تقارير عميقة"؛ وبفضل القسم الحصري “اختيار العملات الساخنة” (الذكاء الاصطناعي + تصفية الخبراء)، نحدد الأصول ذات الإمكانات ونقلل من تكاليف التجربة والخطأ. كل أسبوع، يقوم باحثونا أيضًا بالتواصل معكم عبر البث المباشر، لتحليل النقاط الساخنة وتوقع الاتجاهات. نحن نؤمن أن الرفقة الدافئة والإرشاد المهني يمكن أن يساعدا المزيد من المستثمرين في تجاوز الدورات الاقتصادية واغتنام فرص قيمة Web3.

تحذير المخاطر

سوق العملات المشفرة يتمتع بتقلبات كبيرة، والاستثمار في حد ذاته ينطوي على مخاطر. نوصي بشدة المستثمرين بأن يقوموا بالاستثمار بناءً على فهم كامل لهذه المخاطر، وفي إطار إدارة مخاطر صارمة لضمان سلامة الأموال.

الموقع الإلكتروني：

X: x.com/Hotcoin_Academy

البريد الإلكتروني：labs@hotcoin.com