المؤلف: ماكس @IOSG

الرابط:

إعلان: هذه المقالة هي محتوى معاد نشره، يمكن للقراء الحصول على مزيد من المعلومات من خلال رابط النص الأصلي. إذا كان لدى المؤلف أي اعتراضات على شكل إعادة النشر، يرجى الاتصال بنا، وسنجري التعديلات وفقًا لمتطلبات المؤلف. إعادة النشر تستخدم فقط لمشاركة المعلومات، ولا تشكل أي نصيحة استثمارية، ولا تمثل وجهات نظر ومواقف وو شوا.

الوجهات الأساسية TL;DR

· لقد تحقق التحول إلى الهاتف المحمول في الاستثمارات التجزئة في المالية التقليدية (tradfi) (لا عمولة + تجربة مستخدم التطبيقات)، وهذه الاتجاهات بدأت تنتشر في مجال العملات المشفرة - حيث يسعى المستخدمون من الأفراد إلى تجربة تداول أصلية سريعة ومألوفة وذات احتكاك منخفض على الهواتف.

· تكنولوجيا Hyperliquid (HyperEVM + CoreWriter + كود البناة) خفضت بشكل كبير من عتبة تطوير الواجهة الأمامية المتنقلة، بينما توازن بين كفاءة التنفيذ مثل CEX ومزايا DEX (التحكم الذاتي، إدراج العملات بسرعة، قيود جغرافية / KYC أقل).

· بدأت موجة التطبيقات المحمولة الأصلية المستندة إلى HL: BasedApp و Mass.Money و Dexari و Supercexy. تصل متوسط حجم التداول اليومي لهذه التطبيقات إلى 50,000 دولار (إيرادات شهرية متكررة تبلغ 1,500,000 دولار)، مما يمثل حوالي 3-6% من حجم تداول العقود الدائمة لـ HL، وتختلف شرائح المستخدمين المستهدفة (المستخدمون الأصليون للعملات المشفرة، مستخدمو Web2 بالتجزئة، المتداولون المحترفون).

· لماذا الآن؟ “زيادة المضاربة” + دورة محتوى المبدعين رفعت من تفضيل المخاطر لدى المستخدمين الأفراد؛ التطبيقات المحمولة اختصرت الوقت اللازم لدخول المستخدمين، وسهلت التعقيدات المتعلقة بالتشفير، وزادت من الميزات الجاذبة (تداول النسخ، إيداع العملات الورقية، دفع عبر البطاقة، سوق العملات، أدوات العائد).

· النقطة الأساسية:

• تستفيد واجهة تداول العملات المشفرة المحمولة من الرياح القوية الناتجة عن جمهور Web2 الكبير وسلوك التجزئة.

• يحتاج سوق العملات المشفرة لتحقيق النمو في الحجم وحجم التداول إلى توفير المزيد من التطبيقات المحمولة الأصلية للعملات المشفرة لمستهلكي Web2 الرئيسيين.

• مقارنة بنموذج الأعمال Web3، يتمتع هذا المجال بخصائص حقيقية للإيرادات القابلة للاستدامة، وتكاليف التوسع الحدية منخفضة للغاية.

على مدار الأشهر القليلة الماضية، زادت بشكل ملحوظ تطبيقات المعاملات المتنقلة + DeFi الموجهة لمستهلكي التجزئة، حيث تم بناء معظمها على بنية Hyperliquid التحتية. تهدف هذه المقالة إلى استكشاف هذا المجال الرأسي بعمق، وتحليل التطبيقات السائدة في السوق الحالية، وتقديم وجهات نظر ذات صلة.

1. الخلفية

بشكل عام، شهدت مشاركة المستثمرين الأفراد في الاستثمارات التقليدية نمواً هائلاً على مدار العقد الماضي. بدأت هذه الظاهرة في عام 2019، عندما خفضت العديد من شركات الوساطة الكبيرة في الولايات المتحدة عمولات تداول الأسهم إلى الصفر للتنافس مع Robinhood، مما أدى إلى خفض كبير في تكاليف التداول للحسابات الصغيرة. وقد تسارعت هذه العملية بشكل أكبر في عام 2020 بسبب جائحة كورونا: أدت سياسات الإغلاق، والشيكات التحفيزية، وتجربة الاستخدام المحسّنة على الأجهزة المحمولة إلى دخول ملايين المبتدئين إلى السوق. اعتباراً من عام 2022، أظهرت استطلاعات البنك الاحتياطي الفيدرالي حول الشؤون المالية للمستهلكين زيادة ملحوظة في معدل المشاركة في سوق الأسهم - حيث تمتلك 58% من الأسر الأمريكية أسهماً بشكل مباشر أو غير مباشر، وارتفعت نسبة الملكية المباشرة من 15% إلى 21%، وهو أعلى زيادة تاريخية.

تستمر حصة التداولات بالتجزئة في الأنشطة السوقية اليومية في الظهور بشكل بارز: حيث تشكل حالياً 20-30% من حجم التداول في سوق الأسهم الأمريكية، وهو ما يتجاوز بكثير مستويات ما قبل الوباء. هذه الظاهرة ليست محصورة في الولايات المتحدة، بل واضحة على مستوى العالم: فقد ارتفع عدد حسابات الاستثمار في الهند من عشرات الملايين قبل الوباء إلى أكثر من 200 مليون بحلول عام 2025. كما تستمر قنوات الاستثمار في التوسع - حيث تسجل تدفقات الأموال إلى صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) أرقاماً قياسية خلال عامي 2024-2025، بالإضافة إلى انتشار تداول الأسهم الجزئية وخدمات الوساطة عبر الهاتف المحمول، مما يوفر أدوات استثمارية أكثر ملاءمة للمستثمرين بالتجزئة. الصدمة الناتجة عن عدم وجود عمولات، وصدمات القنوات الناتجة عن تطبيقات التداول عبر الهاتف المحمول، والصدمة الناتجة عن السيولة التي توفرها صناديق الاستثمار المتداولة، تدفع جميعها المستثمرين بالتجزئة لدخول السوق العامة بشكل كبير، مما يجعل تطبيقات الاستثمار للمستهلكين قوة هيكلية مهمة في السوق.

تطبيق التداول المتنقل

منذ عام 2021، يستمر قطاع تطبيقات التداول المحمول في سوق التداول بالتجزئة في التوسع، وهو مدعوم بزيادة انتشار الأجهزة المحمولة وظهور جيل جديد من المستثمرين المعتمدين على اتخاذ القرارات بأنفسهم. من المتوقع أن يصل حجم سوق تطبيقات الاستثمار العالمية إلى حوالي 254.9 مليار دولار بحلول عام 2033، مع معدل نمو سنوي مركب يبلغ 19.1%.

لماذا تحظى تطبيقات التداول المتنقلة بشعبية كبيرة بين المستثمرين الأفراد؟ يمكن تلخيص الأسباب الرئيسية في بعدين:

القيادة الاجتماعية (كل شيء يتم تحويله إلى لعبة أو قمار)

تسيطر دورة الدوبامين وآليات الألعاب والسلوكيات المضاربة المفرطة على الثقافة الاجتماعية المعاصرة. إن ظهور اقتصاد المبدعين ومنصات الفيديو القصير (مثل TikTok و YouTube Shorts) أعاد تشكيل أنماط سلوك المستخدمين، حيث يسعى الناس للحصول على الإشباع الفوري، في حين تتناسب تطبيقات التداول المحمول تمامًا مع هذا الطلب على عدة مستويات.

على المستوى الاجتماعي، تمتلئ مجتمعات مثل Wall Street Bets على منصات مثل Reddit بمحتوى يظهر فيه المستخدمون أرباحهم وخسائرهم الكبيرة. أصبح حدوث أرباح أو خسائر يومية تتجاوز 100,000 دولار أمرًا عاديًا، وأصبح المستخدمون من القطاع العام أكثر تحسسًا تجاه مثل هذه المبالغ. العديد من المستخدمين يفصلون بين أموال حساباتهم في Robinhood والنقد الحقيقي، ويعتبرون محافظهم الاستثمارية كأدوات للعب. بالإضافة إلى ذلك، فإن ارتفاع تكاليف المعيشة، وتزايد الفجوة بين الأثرياء والفقراء، والمشاعر السلبية تجاه “الانغماس” يدفع العديد من الطبقة العاملة للاعتقاد بأن الطريقة الوحيدة لتحقيق الحلم الأمريكي هي من خلال “المضاربة المفرطة” - أي المخاطرة العالية من أجل تحقيق عوائد مرتفعة.

نجحت تطبيقات التداول المتنقلة في الاستفادة من هذه المكافأة الثقافية الاجتماعية. من خلال تقديم خيارات قصيرة الأجل، ومنتجات ذات رافعة مالية، وتنفيذ فوري، وتجربة واجهة ألعاب، نجحت هذه التطبيقات في جذب المستخدمين من الكازينوهات إلى سوق الأسهم. يحتاج المستخدم إلى هاتف محمول واحد فقط للحصول على تحفيز الدوبامين، وإثارة الألعاب، وتجربة المضاربة في الوقت نفسه.

ميزات التطبيق

فيما يتعلق بخصائص التطبيق، تم تحسين تطبيقات التداول المحمولة بشكل ملحوظ في عدة أبعاد. في مرحلة دخول المستخدم، تم تقليص عملية فتح الحساب من إجراءات ورقية تستغرق عدة أيام إلى عملية عبر الإنترنت تكاد تكون فورية. جميع عمليات المستخدم من التحقق من الهوية إلى تنفيذ المعاملات مدمجة في واجهة واحدة، مما يمكّن المستخدمين من إدارة محافظهم الاستثمارية بشكل شامل.

من خلال القضاء على نقاط الاحتكاك في نموذج الوساطة التقليدي ودمج نقاط القيمة الجديدة مثل شراء الأسهم الجزئية والاستثمار المنتظم، تعمل هذه المنصات على تقليل العوائق المالية والمعرفية. من خلال الاستفادة من لغة تصميم المستهلك المألوفة في التطبيقات الرئيسية، تم تقصير مسار اتخاذ القرار في التداول، بينما تظل الميزات الشخصية (مثل قوائم الأهداف المختارة وتحليل أداء المحافظ الاستثمارية) تحافظ على استمرار مشاركة المستخدمين.

علاوة على ذلك، فإن الوظائف مثل تقارير الأداء المفصلة والإبلاغ الضريبي الآلي بعد الاستثمار تجعل التجربة أقرب إلى تطبيق مالي شامل حيث يمكن للمستخدمين إتمام جميع العمليات، بدلاً من أن تكون مجرد محطة تداول. في الجانب الاجتماعي، تساهم عناصر المحتوى من خلال توفير واجهة سهلة المشاركة في تقليل عوائق الاستخدام، وتعزيز المشاركة الاجتماعية والتحفيز (مثل سلوك الاستخدام المدفوع من منتدى WSB). هذه الميزات تفسر معاً لماذا أصبحت المنصات المحمولة القناة الاستثمارية الافتراضية، وأصبحت دافعاً دائماً لمشاركة السوق التجزئة.

ثانياً. ما هو تأثير ذلك على صناعة العملات المشفرة؟

لقد امتدت اتجاهات التطبيقات ذات الأولوية للهواتف المحمولة من الأسواق المالية التقليدية / Web2 إلى مجال Web3.

على مدار السنوات الخمس الماضية، شهدت تطبيقات محافظ العملات المشفرة زيادة هائلة في الاستخدام، مما يظهر الطلب في السوق على المنتجات المشفرة الأصلية المحمولة. نظرًا لأن التداول والعائدات هي سمات فطرية للعملات المشفرة، فإن العقود الدائمة والتمويل اللامركزي أصبحت بطبيعتها من المجالات الأولى التي تم تحويلها في عملية “التنقل”.

مع ظهور Hyperliquid منذ نهاية عام 2024 وإطلاق بنيتها التحتية للتداول عالية الأداء القابلة للتخصيص، بدأت العديد من عقود DEX الدائمة على الهواتف المحمولة ومنتجات DeFi الأمامية في البناء على بنية HL التحتية والتدفق إلى السوق.

لماذا هي Hyperliquid و DEX؟

من منظور المطورين، تعتبر بنية HyperEVM جذابة للغاية بسبب الأدوات القوية التي توفرها. يسمح CoreWriter والعقود المسبقة البرمجة للعقود الذكية على HyperEVM بالتفاعل مباشرة مع مراكز العقود الدائمة HyperCore، مما يتيح حالات استخدام فريدة وتنفيذ شبه فوري. يوفر كود البناة طبقة حوافز واضحة للمطورين، مما يمكنهم من الحصول على حصة من الرسوم عند إجراء المستخدمين للمعاملات من خلال واجهتهم الأمامية. هذه الميزات لا تقلل فقط من عتبة التطوير، ولكنها تجعل HyperEVM واحدة من أكثر المنصات ملاءمة لمصالح المطورين، مما يجذب الفرق المتميزة والمواهب. ولهذا السبب، تختار 99% من واجهات التداول المتنقلة المشفرة البناء على Hyperliquid.

بالنسبة لسبب اختيار DEX؟ يتم جذب المتداولين بشكل عام من خلال المزايا الهيكلية لـ DEX: من خلال القضاء على KYC وقيود الولاية القضائية، يوفر فرص وصول أكثر اتساعًا، وإدراج العملات بشكل أسرع، واختيار رموز أكثر تنوعًا، فضلاً عن استقلالية في حفظ الأموال. في السابق، كان CEX يجذب المستخدمين الأفراد لأنه قلل بشكل كبير من تعقيد المشاركة في السوق: من خلال تقديم أسواق متعددة في تطبيق شبكة ناضج واحد، مع تنفيذ فوري، وانزلاق منخفض، وسيولة عالية، بالإضافة إلى دمج إدارة المحافظ، والعائدات الثابتة، والقنوات النقدية كوظائف مساعدة. لكن على المستخدمين أن يتحملوا مخاطر كبيرة من نظرائهم ويتخلوا عن حقهم في الحفاظ على الأصول.

Hyperliquid هو المنصة التي تدمج كل هذا بشكل مثالي. تعتبر هذه البورصة اللامركزية على السلسلة مزيجًا من المزايا الهيكلية لمنصة العقود الدائمة DEX ، فضلاً عن مستوى السيولة وكفاءة التنفيذ وتجربة المستخدم الخاصة بالبورصات المركزية CEX. لذلك ، أصبحت القاعدة المثالية لبناء تطبيقات تداول العملات المشفرة على الهاتف المحمول.

ما العلاقة بين كل هذا ومعاملات المحفظة المحمولة؟

بفضل توفر هذه البنية عالية الأداء المودولارية، أصبحت تكلفة تطوير واجهة تداول الهاتف المحمول منخفضة للغاية - وهذا هو السبب في ظهور عدد كبير من التطبيقات ذات الصلة في السوق.

تقدم معظم واجهات تداول الهواتف المحمولة الحالية وظائف مشابهة تركز على تداول العقود الدائمة، لكن بعض التطبيقات بدأت تتجاوز العقود الدائمة لتقديم المزيد من المنتجات المساعدة للمستخدمين. بشكل عام، تتمتع هذه التطبيقات بالوظائف التالية:

· قنوات إيداع العملات الورقية: تدعم مجموعة متنوعة من طرق الإيداع مثل بطاقات الائتمان/بطاقات الخصم، التحويلات البنكية، Apple Pay، Google Pay، Venmo وغيرها.

· أدوات استراتيجيات الاستثمار: تقدم خطط الاستثمار المنتظم، وميزات جني الأرباح والحد من الخسائر، والوصول المبكر إلى الرموز الجديدة

· تكامل سوق العملات: الوصول الشامل إلى بروتوكولات الإقراض DeFi

· كسب الفائدة: الحصول على العوائد من خلال خزينة الفائدة المركبة التلقائية

· مستكشف Dapp: ابحث واتصل بالتطبيقات اللامركزية الناشئة

· خدمات بطاقة الخصم/الائتمان: استخدام الأموال المملوكة شخصيًا مباشرة للإنفاق

تأتي هذه الميزات نتيجة للبنية التحتية لـ Hyperliquid التي تبسط بشكل كبير من صعوبة تطوير المنتجات الرئيسية لعقود الفروقات الدائمة، مما يسمح للفريق بالتركيز على الابتكار في مجالات مشتقة أخرى. نظرًا للطابع المعياري للنظام الإيكولوجي بأكمله، يمكن لمعظم المشاريع المعتمدة على HL بسهولة تحقيق تطوير متوازي في مجالات متعددة. يمكن للعديد من التطبيقات تقديم وظائف غنية، ويرجع ذلك أساسًا إلى: 1. العوائق المنخفضة لتطوير كود البناة لـ Hypercore؛ 2. الرغبة العالية في التكامل مع بروتوكولات أخرى.

بالإضافة إلى ذلك، تتنافس التطبيقات الكبرى بشكل رئيسي في تجربة المستخدم / تصميم الواجهة وبناء العلامة التجارية الاجتماعية. من بين الممثلين الأكثر احتمالاً في السوق حالياً:

Basedapp

حالياً، تطبيق Based هو أعلى تطبيق تداول متاح في السوق من حيث الاهتمام والنمو. بالإضافة إلى توفير العقود الدائمة وتداول الأصول الفورية، أطلق المنصة بشكل مبتكر حل بطاقة الخصم/الائتمان المتصل بمحفظة المستخدم، لدعم احتياجات الدفع في السيناريوهات اليومية. الهدف الطويل الأمد هو التحول إلى بنك رقمي ناشئ مشابه لـ Etherfi.

ماس.مال

في المنافسة على الواجهة الأمامية للتداول المتنقل، تليها Mass.money. على عكس تطبيق Based، يركز هذا المنصة أكثر على مجموعة مستخدمي التجزئة في Web2، وهو ما يتجلى بوضوح في تصميم المنتج: بالإضافة إلى العقود الآجلة القياسية HL والتداول الفوري، تم دمج قناة إيداع Apple Pay، وظيفة متابعة اجتماعية، الوصول إلى سوق العملات DeFi، بالإضافة إلى خدمات التحويل الفوري عبر السلاسل EVM. تصميم واجهتها يدمج بعمق عناصر الألعاب، مع الاستفادة بشكل كبير من لغة تصميم تطبيقات استهلاكية في Web2.

ومع ذلك، بسبب نموذج الرسوم الأعلى الخاص بهم وتشكيلة المنتجات الأوسع، فإن إيرادات المستخدم الفردي وحجم المعاملات لديهم أعلى بكثير من Basedapp.

ديكزاري

تلي Mass.money هي Dexari. هذه منصة تداول متنقلة تركز على المتداولين المحترفين، وتركز بالكامل على وظائف التداول. لذلك، تشمل ميزات منتجاتها الرئيسية عقود HL الآجلة والتداول الفوري، حيث تركز تجربة المستخدم وتصميم الواجهة على اكتشاف الأصول، وأدوات التحليل، وكفاءة التنفيذ. هدفهم هو أن يصبحوا Axiom في مجال واجهة التداول المحمولة (معيار التداول المحترف).

سوبرسيكسي

وأخيرًا وليس آخرًا Supercexy. لم تختار هذه المنصة مسار الواجهة الأمامية المتنقلة فقط، بل تعمل أيضًا على تحسين تجربة تداول عقود DEX المستمرة على الويب، وتهدف إلى تقديم شعور مشابه لـ CEX، ولكن بالكامل على أساس بنية Hyperliquid. تتضمن مجموعة منتجاتها ميزات Staking DeFi وخدمات الوصول إلى أسواق العملات، لذا فإن هذا التطبيق يخدم بشكل أساسي المتداولين الأصليين في Web3.

وجهة نظر شاملة

نظرة عامة

بشكل عام، يبلغ متوسط الإيرادات المجمعة اليومية لجميع واجهات تداول المحمول ذات الصلة (بما في ذلك بعض التطبيقات غير المذكورة) حوالي 50,000 دولار، مما يعادل حوالي 1.5 مليون دولار من الإيرادات المتكررة الشهرية (MRR). تمثل هذه التطبيقات حوالي 3%-6% من إجمالي حجم التداول لعقود Hyperliquid الدائمة. كمرجع، تمثل حصة HLP من Hyperliquid حوالي 5%.

إيرادات واجهة تداول Hyperliquid المحمولة

ثالثاً. ملخص

النقاط الرئيسية

1. تستفيد واجهة تداول العملات المشفرة من حركة Web2 وسلوكيات البيع بالتجزئة القوية.

لقد غيرت اتجاهات “التحليل المفرط” في المجتمع بشكل جذري نماذج سلوك المستهلكين في التجزئة. كما تثبت الزيادة في Polymarket و Kalshi، فإن معظم المستخدمين يتبنون استراتيجيات ذات ميل مرتفع للمخاطر في ظل الظروف الحالية. في ظل الطلب التاريخي على المضاربة في السوق، أصبحت تطبيقات التداول المحمولة هي الشكل الأكثر استفادة بشكل مباشر. كما تم الإشارة إليه سابقًا، فقد شهدت تطبيقات المالية التقليدية مثل Robinhood و Wealthsimple و TD Ameritrade زيادة ملحوظة في عدد المستخدمين ومعدل التبني، ويرجع ذلك أساسًا إلى انخفاض عتبة الدخول ورغبتها في الترويج لمنتجات ذات رافعة مالية عالية وقائمة على المقامرة. من الواضح أن المستخدمين في التجزئة يحتاجون إلى وسائل سهلة للوصول إلى المخاطر وتخصيص رأس المال، وأصبحت تطبيقات التداول المحمولة هي الحل الأكثر منطقية.

تطبيقات تداول العملات المشفرة المحمولة ليست مختلفة من حيث الجوهر. إذا تم بناء إمكانية اكتشاف المنتج بفعالية، يمكن أن تستفيد أيضًا من هذه السلوكيات الاستهلاكية. تعتبر Robinhood و Wealthsimple و Revolut دليلًا على ذلك حيث دمجت منتجات التشفير في تطبيقاتها. حتى مع فرض رسوم مرتفعة للغاية، لا تزال منتجات التشفير داخل هذه التطبيقات المالية التقليدية تحظى بقبول كبير، مما يشير إلى وجود طلب قوي من المستخدمين الأفراد على الوصول السهل إلى سوق التشفير المحمول. إذا لم يكن هناك تطبيق مخصص لتداول العملات المشفرة المحمولة، فإن سوق Web3 سيترك فرص التقاط القيمة الهائلة لمنافسين Web2.

2. يحتاج سوق العملات المشفرة لتحقيق نمو في الحجم وحجم التداول إلى توفير المزيد من التطبيقات المحمولة الأصلية للعملات المشفرة لمستهلكي Web2 الرئيسيين.

منذ عام 2023، لم يكن هناك تدفق جديد من الأموال التجزئة إلى السوق. تبلغ القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة حالياً حوالي 25% فقط عن ذروتها التاريخية في عام 2021، مما يجعل معدل النمو على مدى أربع سنوات مخيباً للآمال في أي صناعة - وهذا يحدث في سياق وجود بيئة تنظيمية مواتية للغاية للعملات المستقرة ودعم كبير من الرئيس لصناعة التشفير.

تحتاج السوق إلى خطط لجذب السيولة الجديدة من التجزئة، لكن لا تزال العقبات الكبيرة أمام دخول رأس المال الجديد إلى التجزئة دون حل حتى الآن. تتمثل العقبة الرئيسية في: أولاً، يعتقد الجمهور أن المشاركة في السوق المشفرة تتطلب إجراءات معقدة، وثانياً، هناك نقص في التطبيقات القابلة للوصول التي تفهم احتياجات مستخدمي Web2 بشكل حقيقي. لن يستخدم مستخدمو التجزئة في Web2 المحافظ المعقدة أو تحويل الأموال عبر سلاسل متعددة. ما يحتاجونه هو منتجات معبأة بطريقة مألوفة، مثل حسابات Robinhood أو Wealthsimple التي تقدم قنوات إيداع سهلة وتجربة ودية.

تعتبر تطبيقات واجهة المستخدم الأمامية للتجارة المتنقلة المشفرة هي الحل - حيث أنها تعبئ المنتجات بطريقة التمويل التقليدية التي اعتاد عليها مستخدمو Web2، مما يلغي بشكل جذري عقبة الإدراك المتعلقة بتعقيد التشفير ويقلل من حواجز المشاركة. هذه هي الطريقة الوحيدة الفعالة لجعل العملات المشفرة تتجاوز دائرة Web3 وتحصل على تعرض سائد.

3. مقارنةً بنموذج الأعمال Web3، فإن نموذج الدخل الحقيقي الذي يتمتع بتأثيرات حجم مستدامة فعلية وتكاليف توسيع منخفضة للغاية

تُمثل واجهة تداول العملات المشفرة المتنقلة بداية جيل جديد من التطبيقات في سوق Web3 - مسار تطوير أكثر استدامة وامتثالًا. وعلى عكس المنتجات المشفرة التقليدية السابقة (سواء كانت بنية تحتية أو DApp)، لم يكن معظم المشاريع في الماضي تركز على التوسع أو توليد الإيرادات، حيث لم يكن هذا هو اتجاه الحوافز الأساسية. كانت المؤشرات الرئيسية لمعظم المؤسسين هي الحصول على مستخدمين أوليين بأي تكلفة، بغض النظر عن مدى كفاءة أو استنزاف قمع النمو، ثم جمع الأموال من رأس المال المغامر، من خلال مبيعات خارجية لتأمين الرموز أو الانتظار حتى انتهاء فترة الاستحقاق دون تحسين المنتج. مثال نموذجي: Story Protocol ($IP)، Blast، Sei Network ($SEI).

تتبع الواجهة الأمامية لتداول العملات المشفرة المتنقلة استراتيجية معاكسة: تستخدم البنية التحتية الحالية لتحسين الحجم، وتحقق الدخل أولاً ثم تعيد التمويل عند الحاجة. من خلال أن تصبح مجمّعًا لمنتجات مختلفة واعتماد هيكل رسوم أساسي، تتمتع هذه الواجهة الأمامية بميزة هيكلية تتمثل في إمكانية دمج مجالات عمودية متعددة بتكلفة منخفضة جدًا، مع التركيز في الوقت نفسه على واجهة تجربة المستخدم لتعزيز اكتساب المستخدمين واحتفاظهم. يعني هذا المزيج إمكانية تحقيق الدخل من اليوم الأول، مع تحقيق نمو أسّي مع استمرار العمليات. النتيجة النهائية هي بناء طبقة تجارية فعلية وطبقة قيمة أكثر استدامة لـ Web3، مما يحل محل النماذج الاستخراجية السابقة. سيؤدي ذلك إلى زيادة مصداقية القطاع بأكمله في Web3.