كتبه: شينتشاو تك فلو
مقدمة
السوق مليء بالهموم والضغوط، لكن لا يزال هناك عدد قليل جداً من المشاريع التي تسير بشكل جيد، وأحدها هو Aster.
وفقًا لبيانات CoinGecko بتاريخ 19 نوفمبر، فإن $ASTER قد ارتفع بأكثر من 7.7% خلال الساعات الأربع والعشرين الماضية، وارتفع بنسبة 18.4% على مدى 7 أيام، وارتفع بنسبة 32.1% على مدى 14 يومًا.
كواحد من أنجح مشاريع TGE هذا العام، أصبح السوق أكثر اهتمامًا باتجاه Aster بعد أن شهد زيادة مذهلة بنسبة تزيد عن 2800% خلال أسبوع TGE.
بالنظر إلى الكثير من أحداث TGE التي تصل إلى ذروتها، يجب أن يكون هناك مستخدمون مستمرون، وتداول، وإيرادات بعد TGE، حتى يمكن اعتبار ذلك اختبارًا حقيقيًا للسوق والمجتمع.
في الوقت نفسه، سيكون عام 2025 عامًا للنمو السريع لـ Perp DEX، تحت ضغط العديد من المنتجات في نفس المجال مثل Hyperliquid وLighter وEdgeX، ستصبح معركة Aster للانفراج أكثر إثارة للاهتمام.
ما هي استراتيجية المنافسة الأساسية لـ Aster؟
من إطلاق Rocket Launch لتوفير مدخل مبكر للمستخدمين للمشاركة في أصول عالية الجودة، إلى إطلاق Layer 1 الذي يركز على الخصوصية، وصولاً إلى تمكين رمز $ASTER من خلال سلسلة من التصميمات مثل الرهن/إعادة الشراء/الإبادة/خصومات الرسوم… في 10 نوفمبر 2025، قدم مؤسس Aster، ليونارد، إجابات واضحة من خلال حدث AMA مباشر مع المجتمع:
السوق لا يحتاج إلى DEX Perp مكرر وممل آخر، بل يحتاج إلى حرية تداول حقيقية، تجمع بين الأمان والثقة والخصوصية والكفاءة والتكلفة والسيولة واكتشاف الفرص الربحية واغتنامها.
بينما تعمل Aster على إعادة بناء النظام البيئي للتداول على السلسلة، فإنها تحقق استقرارًا حقيقيًا وطويل الأمد في الطريق نحو التمويل على السلسلة.
ما الذي قاله المؤسسون في AMA الذي يهدف إلى توضيح مستقبل Aster؟
تلخيص هذه الجلسة التي استغرقت ساعة واحدة من AMA، يمكنك بسهولة التقاط النقاط التالية:
Aster تبني طبقة 1 تركز على الخصوصية: الفريق يعمل بجد، ويأمل أن يتمكن من إكمال الاختبارات الداخلية بحلول أوائل عام 2026 وأن يكون جاهزًا تقنيًا لشبكة الاختبار.
تمكين مستمر $ASTER الرمز: سابقاً، قامت Aster بإطلاق حالات استخدام محددة حول $ASTER تشمل خصومات الرسوم، والإيرادات، ومستويات VIP، واستمرت في تمكين قيمة الرمز من خلال خطط الشراء وإعادة الحرق، وفي المستقبل مع بدء Layer 1، سيتم فتح المزيد من الاستخدامات لرمز $ASTER في مشاهد مثل التحقق، والستاكينغ، والحوكمة.
أدوات تداول متنوعة: بالإضافة إلى التوسع المستمر في دعم العملات المشفرة، يتم توسيع الدعم ليشمل الأصول مثل الذهب والأسهم والسلع الأساسية.
تحسين حوافز السيولة: جذب ومكافأة صانعي السوق بشكل مستمر، بينما يتم تحفيز صانعي السوق للعملات الكبيرة المحترفين، كما يتم تقديم الدعم لأولئك الذين يركزون على توفير السيولة في الأسواق ذات الذيل الطويل.
استكشاف اتجاه Degen: إطلاق وتشغيل Rocket Launch بشكل مستمر، مما يمنح المستخدمين القدرة على التقاط القيمة في المراحل المبكرة.
بناء شبكة التعاون العالمية: تحسين خريطة النظام البيئي للتداول، مما يوفر تجربة أكثر ثراء.
يبدو أن كل خط مستقل، لكن كل خط سيتشكل ليكون قوة متكاملة، مما يعزز من خلق بيئة تداول جذابة حقًا لجميع المشاركين في النظام البيئي للتداول، مثل المتداولين، والمؤسسات، وحاملي العملات، وصانعي السوق.
بعد TGE ، خطوة أخرى لأستر
نجاح TGE الهائل يشبه تسونامي من الحركة، حيث جلب لأستر تدفقاً كبيراً من المستخدمين، وحجم التداول، ونقاشات المجتمع.
وعندما يكتمل TGE بنجاح، كيف يمكن الاحتفاظ بالمستخدمين بشكل فعال في المستقبل، تمتلك منصة التداول Aster سرها الخاص.
في تخطيط مؤسس Aster ليونارد، هذه مسار مزدوج يوسع العوائد أفقياً ويعزز التجربة عمودياً.
للحفاظ على المستخدمين، يجب أولاً جعل تجربة التداول مريحة للمستخدمين، وهذا يتطلب تحسينات متعددة على مستوى التجربة. تم تصميم Aster خصيصًا للمتداولين، بهدف إنشاء نظام تداول يجمع بين سلاسة من مستوى CEX وبيئة موثوقة من DEX. بالنسبة للمتداولين، وخاصة المتداولين المحترفين أو المستخدمين المؤسسيين، تمتلك Aster مجموعة من المزايا:
من جهة، يمكن لـ Aster في بنية لامركزية إدراج العملات بشكل أسرع وتوسيع الأصول التجارية بشكل أكثر مرونة: يحتفظ Aster بفتح بلا إذن، بالإضافة إلى دعم العملات المشفرة، يدعم Aster أيضًا تداول الأسهم الأمريكية والذهب وأصول أخرى، وفي المستقبل سيتم توسيع المزيد من الأسهم الأمريكية والسلع الأساسية، لتوفير خيارات غنية من الأصول التجارية المختلفة للمتداولين على السلسلة.
من ناحية أخرى، تواصل Aster推进 إدارة السيولة الدقيقة، حيث يهدف برنامج صانع السوق إلى تحفيز LP لتعويض الأسواق ذات العمق الضعيف، بينما تم تحسين عمق العملات الرئيسية بشكل كبير، ستركز Aster في المستقبل على الأصول ذات الذيل الطويل، وتخطط لتقديم نسبة أكبر من مكافآت العمولة لصانعي السوق للعملات الصغيرة، من أجل تعزيز العمق وجودة المعاملات، لضمان حصول المستخدمين على تجربة سلسة ومنخفضة الانزلاق بغض النظر عن الأصول التي يتداولون بها.
تعتبر ميزة الخصوصية من المزايا التنافسية الكبيرة لـ Aster مقارنةً بالمنصات الأخرى لـ Perp DEX، حيث لا يرغب العديد من المستخدمين، خاصةً المتداولين على مستوى المؤسسات، في أن تكون جميع استراتيجياتهم ومراكزهم متاحة علنًا على السلسلة. وتستطيع ميزات مثل الطلبات المخفية ونظام الطلبات الخفية لـ Aster تلبية هذه الحاجة بشكل جيد، مما يساعد في جذب المزيد من الأموال المؤسسية لدخول السوق.
بالإضافة إلى ذلك، فإن ميزات مثل الرافعة المالية القصوى 1001 مرة وميزة الرسوم ستؤدي إلى اختلافات كبيرة في التكاليف بالنسبة للمؤسسات الكبيرة أو المتداولين ذوي الرافعة المالية العالية.
بالإضافة إلى تجربة التداول، يهتم المتداولون أكثر بـ “المكاسب”، وهذا يتماشى مع الفكرة الأساسية لـ Aster: Trade & Earn
العوائد الثابتة هي الوحدة الرئيسية في Aster، حيث تهدف Aster من خلال هذه الوحدة إلى توفير كفاءة استخدام الأموال للمستخدمين، وخاصة المستخدمين من المستوى المؤسسي. من خلال آليات الإقراض المركب، والعقود الدائمة، وأحواض العوائد، تسعى Aster إلى تحسين عوائد رأس المال مع الحفاظ على المخاطر تحت السيطرة. في المستقبل، ستقوم Aster أيضًا بتوسيع الشراكات في مجال DeFi، مما سيؤدي إلى المزيد من سيناريوهات العوائد.
USDF هو جوهر وحدة العائد المستقر Aster، حيث يلعب USDF في نظام التداول Aster أدوارًا ثلاثية كضمانات تجارية، وأصول سيولة، ومصدر دخل سلبي. كعملة مستقرة ذات عائد محايد دلتا، يتم توليد العائد من خلال استثمار الأصول الأساسية في بروتوكولات DeFi منخفضة المخاطر.
بعد TGE، أطلقت Aster أيضًا مبادرات تحفيزية متعددة للمستخدمين، من ناحية، تواصل إجراء أنشطة Stage 3 وStage 4، ومن ناحية أخرى، أطلقت مسابقة تداول Double Harvest بجوائز إجمالية تبلغ 10 ملايين دولار، من خلال مكافأة التداول الحقيقي لجذب المستخدمين وتعزيز نمو النظام البيئي للمنصة.
بعد TGE، الاتجاه الآخر الذي لا يمكن تجاهله لأستر هو إطلاق Rocket Launch، الذي يعد جوهرًا لتعزيز قيمة “دعم السيولة” لأستر. يوفر Rocket Launch منصة انطلاق تجمع بين عمق التداول والقيمة طويلة الأمد للمشاريع ذات الإمكانات العالية، حيث يمكن لمطوري المشاريع إعداد جوائز للوصول إلى قاعدة أوسع من المستخدمين، بينما يحصل المستخدمون أيضًا على مدخل لاستكشاف Degen واغتنام الفرص المبكرة. منذ إطلاقه، تم إطلاق 5 مشاريع، وبلغ إجمالي حجم الجوائز أكثر من 3 ملايين دولار.
منذ TGE ، أثبتت هذه المنطقية للنمو لدى Aster فعاليتها من خلال الأداء البياني المحدد.
وفقًا للبيانات الرسمية من Aster، فإن عدد مستخدمي Aster قد تجاوز 4.6 مليون؛ وحسب بيانات Dune، فإن حجم الحيازة خلال 24 ساعة في Aster هو 2.329 مليار دولار، وحجم التداول الأسبوعي يتجاوز 25.6 مليار دولار، وحصة سوق Perp DEX تتجاوز 20%.
على الرغم من أن العديد من البيانات قد انخفضت بسبب تراجع السوق، إلا أنها لا تزال دليلًا قويًا على أن Aster قد رسخ أقدامه بشكل راسخ في مجال Perp DEX، وأصبح وجوده من المستوى الأعلى في هذا المجال.
بينما نستمر في دفع مسار ثنائي المسار من التوسع الأفقي للعائدات والتعمق الرأسي في التجربة، ومع استمرار دفع استراتيجية Layer 1، أصبحت بيئة تداول Aster تتمتع بمزيد من المساحة التي يمكن أن تحقق الكثير.
أستر الطبقة 1: ترقية السرد من Perp DEX إلى بنية تحتية للتداول
في مشاركة AMA لمؤسس Aster ليونارد، كانت أكثر المواضيع جذباً للاهتمام هي Aster Layer 1.
إنشاء Layer 1 يعني بناء البنية التحتية، وتهدف Aster Layer 1 إلى إنشاء سلسلة تم إعادة بنائها خصيصًا للتداول.
لماذا يجب إنشاء سلسلة جديدة؟ جوهر المشكلة يعود إلى جوهر Aster: تحقيق بيئة تداول تتمتع باللامركزية الحقيقية، ولكن لا تزال تحمل تجربة CEX.
من ناحية، تعتبر Aster أن النظام البيئي للتداول يجب أن يقوم على أساس لامركزي، لأن القابلية للتحقق والقدرة على الاحتفاظ الذاتي التي تقدمها blockchain، يمكن أن تؤسس حجر أساس قوي من الثقة للنظام البيئي بأسره؛
من ناحية أخرى، بالنسبة لنظام التداول، فإن الجوهر هو تطابق دفتر الطلبات، تحتاج Aster إلى بنية تحتية يمكن أن توفر أداءً قريبًا من الأداء المركزي. ومع ذلك، فإن معظم حلول السلاسل العامة الحالية لتطابق التداول تعمل في العقود أو أنظمة خارج السلسلة، وتعتبر فقط blockchain كمكان لتسجيل البيانات، وبالتالي توجد العديد من القيود.
في الوقت نفسه، إذا نظرنا فقط من منظور أداء المطابقة، يعتقد مؤسس Aster ليونارد أنه لا يوجد أي سلسلة يمكن أن تتفوق على محركات المطابقة المركزية وقواعد البيانات في المرحلة الحالية، لذلك أثناء السعي لتحقيق تجربة مشابهة لتجربة CEX، يجب على Aster Layer 1 أن تجد المزيد من المفاتيح للتنافس بشكل مختلف، والخصوصية هي إجابة Aster.
في كثير من الحالات، لا يرغب العديد من المتداولين في أن تكون استراتيجيات تداولهم معرضة للشفافية الكاملة على السلسلة، مما قد يسبب لهم الكثير من المتاعب الإضافية، مما يجعل خصوصية الاستراتيجيات أكثر أهمية. توضح حالة المتداول الشهير جيمس وين في Hyperliquid الذي تعرض لهجوم مستهدف ذلك بشكل جيد، كما أن ارتفاع شعبية Zcash يعزز أيضًا الطلب في السوق. إن توفير خيارات الخصوصية على السلسلة ليس فقط فراغًا في السوق حاليًا، بل هو أيضًا المفتاح لتمكين المزيد من المستخدمين، والمزيد من الاستراتيجيات من العمل على السلسلة.
استنادًا إلى كل ما سبق، أصبح شكل Aster Layer 1 واضحًا بالفعل:
مصمم للتداول: تهدف Aster Layer 1 إلى دمج منطق دفتر الطلبات مباشرة في نواة blockchain، وكتابة عملية مطابقة التداول بالكامل في طبقات التوافق والتنفيذ، بما في ذلك تقديم الطلبات، المطابقة، إلغاء الطلبات، والإنهاء، مما يجعل جدولة الموارد وتحسين الأداء على كامل سلسلة Aster Layer 1 تركز بشكل أساسي على التداول، مما يوفر تجربة تداول تنافس CEX.
تعزيز عميق لآليات الخصوصية والأمان: كانت الخصوصية دائمًا ميزة تفرد Aster الأساسية، وتصميم Aster Layer 1 يستمر في الحفاظ على الخصائص الخاصة بالخصوصية، مما يحمي استراتيجيات التداول وخصوصية المستخدم.
قابلية التحقق والتخزين الذاتي: كسر مأزق الصندوق الأسود للتداول المركزي، حيث يمكن لمشاركي التداول وضع قواعد التداول والتحقق من المعاملات.
ستعمل البنية التحتية المحسنة المستندة إلى Aster Layer 1 على ربط مختلف وحدات النظام البيئي بشكل قوي، مما سيوفر سلسلة من ردود الفعل المتسلسلة للنظام البيئي لتداول Aster:
من ناحية، هو تحسين الأساس لتجربة التداول؛
من ناحية أخرى، فإن تحقيق «التحقق الحقيقي + إدارة ذاتية + خصوصية» سيفتح الأبواب أمام اعتماد المؤسسات على نطاق واسع، كما سيساهم في دفع Aster نحو تطور «البنية التحتية للتداول»، سواء كانت مشاريع DeFi أو شركات الوساطة، البورصات، البنوك، شركات الدفع وغيرها من المؤسسات المالية التقليدية، يمكنها جميعًا بناء نماذج ناجحة تعتمد على Aster والتي تجمع بين «السلاسة بمستوى CEX وبيئة موثوقة بمستوى DEX»:
Aster تقدم محرك المطابقة + السيولة + إدارة المخاطر، المشاريع التعاونية تقدم العلامة التجارية + المنتج + التشغيل المحلي.
في المستقبل، ستبدأ Aster من آسيا، وتوسع نفسها بشكل أكبر إلى السوق الناطقة باللغة الإنجليزية، وتستمر في توسيع شبكة الشركاء العالمية لتحقيق التوسع السريع في نظام تداول Aster.
مع إطلاق Layer 1 وتفعيل ميزة التخزين، ستتحقق الدورة القيمة لنظام Aster البيئي للتداول بشكل أكبر من خلال رمز $ASTER .
تتجمع جميع القيم $ASTER
كحامل للقيمة الأساسية في النظام البيئي، أستار باستمرار تطلق سيناريوهات تطبيق محددة لـ $ASTER ، وتستمر في تمكين حاملي العملات، وقد تم إطلاقها بالفعل:
الحوكمة: يمكن لحاملي الرموز التصويت على تطوير البروتوكول، بما في ذلك دمج مصادر السيولة، هيكل الرسوم، إدارة الأموال، وغيرها؛
خصم الرسوم: عند استخدام $ASTER لدفع رسوم المعاملات، يمكنك الاستفادة من الخصم؛
مستوى VIP: بناءً على حجم التداول و$ASTER وحجم الحيازة، تم إنشاء نظام مراحل VIP متعدد المستويات، حيث يمكن للمستخدمين ذوي المستويات الأعلى فتح خصومات أعمق على الرسوم، والوصول إلى السيولة بشكل أولوي، وحدود أعلى للرافعة المالية.
إسقاط العملات الرقمية: يمكن أن يؤدي حيازة أو رهن $ASTER إلى زيادة المضاعف في Aster Spectra، مما يمنح الأولوية للحصول على إسقاطات مستقبلية؛
المشاركة في الأنشطة: على سبيل المثال، يجب أن تمتلك كمية معينة من $ASTER للمشاركة في Rocket Launch وغيرها.
بالإضافة إلى ذلك، يتحدث Aster أيضًا مع بعض بروتوكولات الإقراض للتعاون، مما يوفر المزيد من حالات الاستخدام لرمز $ASTER .
في الوقت نفسه، أطلقت Aster آلية إعادة الشراء والحرق، مما يعزز قيمة الرمز المميز:
في وقت سابق، أعلنت Aster أن 70% - 80% من رسوم المعاملات التي تم توليدها خلال فترة S3 ستستخدم لإعادة شراء $ASTER، بينما ذكرت أنه من بين جميع أموال إعادة الشراء بما في ذلك S2 و S3، سيتم تدمير 50%، وسيتم إعادة 50% إلى عناوين الإيداع المقفلة، وذلك لتقليل عرض الرموز وتعزيز قيمتها على المدى الطويل.
حاليًا، يتم تنفيذ جميع العمليات بشكل منظم وشفاف وقابل للتحقق، مما يعزز ثقة المجتمع.
تدابير السلسلة تقلل بشكل كبير من خصائص المضاربة $ASTER ، مما يحول حامليها إلى بناة طويلة الأجل للبيئة، وفي ظل الدورة الإيجابية “تداول أكثر نشاطًا → عائدات أعلى للمنصة → إعادة شراء وتدمير أعلى → تمكين أكبر لحاملي العملات”، تتشكل طاقة إيجابية أكثر استدامة.
وبعد الإطلاق الرسمي لـ Layer 1، ستصبح قيمة $ASTER مرتبطة بشكل وثيق مع النظام البيئي لصفقات Aster بأكمله:
من ناحية، من المتوقع أن يتم إطلاق عقد المصادقة ووظيفة الرهان مع الشبكة الرئيسية Aster Layer 1. نظراً لتصميم Layer 1 الذي يكاد يكون بدون رسوم غاز، سيتم تحفيز عقد المصادقة من خلال جزئين من الأموال؛ الجزء الأول هو توزيع الحوافز البيئية على مستوى البروتوكول، والجزء الثاني هو تقسيم رسوم المعاملات. بفضل التدفق النقدي الإيجابي المستمر الذي حققته Aster، يمكن أن تدعم بشكل جيد تكوين نظام حوافز مستقر ومستدام، كما أن سلوك المعاملات البيئية قد تم منحه معنى خاص في الحفاظ على أمان الشبكة.
من ناحية أخرى، يمكن كتابة منطق إعادة الشراء مباشرة في العقد الذكي ليتم تنفيذه تلقائيًا، مما يجعل عدد كل عملية إعادة شراء وسعرها وعنوانها قابلين للتحقق علنًا، مما يمنع التداول المسبق وعدم التناسق في المعلومات، بينما يحتفظ بمرونة خوارزمية كافية، مما يسمح باستخدام معلمات إعادة شراء مختلفة في مراحل مختلفة.
بالإضافة إلى ذلك، مع إطلاق Aster Layer 1، سيتم أيضًا فتح مشاهد حوكمة رموز $ASTER بشكل أكبر، حيث سيشارك المراهنون في تصويت الحوكمة على السلسلة واتخاذ قرارات المعلمات البيئية، مما يسمح للرموز بتحمل دور حوكمة أكثر مركزية في النظام البيئي.
خاتمة
من تطوير منتج Perp DEX إلى إعادة بناء بنية التداول التحتية، تقدم Aster سردًا لتطور نظام التشغيل الأساسي للتداول على السلسلة، وهذا الانتقال من مستوى التطبيق إلى مستوى البنية التحتية يعني أن Aster تسعى لبناء تربة بيئية يمكن أن تنمو عليها العديد من سيناريوهات التداول.
عندما يمكن أن تقوم DeFi العالمية، وشركات السمسرة، والبورصات، والمؤسسات المالية بسرعة بإنشاء منصات تداول مشتقات خاصة بها على أساس بنية Aster التحتية، فإن رمز $ASTER كحامل للقيمة في هذا النظام البيئي الضخم، ستزداد إمكاناته مع توسع خريطة النظام البيئي.
من المهم أيضًا الإشارة إلى أنه وراء هذه التطورات السردية، يحمل Aster علامة بارزة من “مجموعة بينانس”: YZi Labs هي الداعم وراء Aster، وما هو أكثر ندرة هو أنه في مساء 2 نوفمبر، أعلن CZ أنه اشترى 2.09 مليون رمز Aster بأمواله الخاصة، مما يدل على دعم CZ القوي لـ Aster، كما يوضح أن المؤثرين الحقيقيين في هذه الصناعة، يقومون بالفعل بالتصويت لمستقبل Aster من خلال أفعالهم.
من أداء معاملات المشتقات إلى تحقيق خصوصية المعاملات، اختارت Aster منذ البداية مسارًا تنافسيًا متميزًا في DEX المشتقات، وسرعان ما استحوذت على حصة سوق DEX المشتقات بفضل أدائها الفعلي. والآن مع بدء جولة جديدة من المنافسة في DEX المشتقات، هل ستعيد Aster مرة أخرى “نمو الانفجار في مرحلة TGE”؟
مع اقتراب Aster Layer 1 من الظهور في نهاية عام 2025، دعونا نبقى دائمًا متحمسين لمستقبل المعاملات على السلسلة.
