مع تغيرات دراماتيكية في المشهد السياسي في فنزويلا، اعتقال مادورو من قبل القوات الأمريكية، وغموض حول احتياطي البيتكوين الظلي الذي يصل إلى 600 مليار دولار. هذه الأصول المشفرة التي تراكمت من خلال استبدال الذهب والتجارة النفطية، من يسيطر عليها حقًا؟ من يمتلك المفاتيح الخاصة الحاسمة؟ هذا المقال مستوحى من تقرير وول ستريت جورنال للكاتبة يي وي ويونغ بعنوان «مادورو يتعرض لضربة مفاجئة من أمريكا، وأين ستتجه «600 مليار دولار من البيتكوين الأسطورية» في فنزويلا؟»، وأعدت صياغته律动.
(ملخص سابق: بيانات: توقعات السوق «تسربت» مسبقًا عن سقوط مادورو بقيمة 10 ملايين دولار)
(معلومات إضافية: أعضاء الكونغرس الأمريكي يخططون لتشريع يمنع الموظفين من استخدام «التداول الداخلي» في أسواق التوقعات! وPolymarket يشتبه في تسريب خطط اعتقال مادورو)

فهرس المقال

• الأصول الرقمية لامبراطورية التمويل الظلي
• استبدال الذهب والقنوات المشفرة
• دور الشخصية الرئيسية أليكس ساب
• ردود فعل سوق النفط والذهب

مع تقلبات حادة في المشهد السياسي في فنزويلا خلال ساعات، تتجه الأنظار العالمية بسرعة من اضطرابات الجغرافيا السياسية إلى لعبة مالية نادرة الحجم: ما مصير «الاحتياطي الظلي» من العملات المشفرة الذي أُنشئ لتجنب العقوبات الطويلة الأمد.

وفقًا لتقرير تلفزيون الصين المركزي، في 3 يناير فجرًا بالتوقيت المحلي، نفذت الولايات المتحدة عملية عسكرية واسعة ضد فنزويلا، وتم اعتقال الرئيس مادورو وزوجته ونقلهما خارج البلاد. وأكد الرئيس ترامب في منتجع هايد بارك أن واشنطن ستتولى «إدارة» فنزويلا حتى يتم الانتقال الآمن، وكشف عن دخول شركات النفط الكبرى الأمريكية إلى البلاد، واستثمار مليارات الدولارات لإصلاح البنية التحتية.

بعيدًا عن الأصول المادية، يظل مصير مبلغ ضخم من الأصول الرقمية المجمعة عبر «استبدال الذهب» والتجارة النفطية غامضًا. وفقًا لمصادر إعلامية مثل Whale Hunting، وباستناد إلى معلومات من مصادر مطلعة، أنشأت فنزويلا شبكة مالية ظلية معقدة، حولت موارد البلاد من الذهب والنفط إلى بيتكوين وTether (USDT).

مع تفكك الحلقة المقربة من حكومة مادورو، أصبح من المهم جدًا معرفة من يملك «المفتاح الخاص» لفتح هذا الثروة الرقمية، وهو أحد الأسئلة التي تثير قلق واشنطن.

وفقًا لبعض التقديرات، قد تصل قيمة هذا المبلغ إلى 600 مليار دولار. ويُعتقد أن هذا المبلغ تراكم عبر سنوات من خلال استبدال الذهب والتجارة النفطية وغيرها من القنوات المعقدة. مع تغير السلطة، أصبح الشخص الرئيسي الذي يملك «المفتاح الخاص» لهذه الثروة محور اهتمام، ويُعتبر أليكس ساب، الذي يُقال إنه «مهندس» هذا النظام، أحد الأفراد الأكثر أهمية. وتحول مصير هذه الأصول من مسألة تقنية مالية إلى لعبة معقدة تشمل الاستخبارات والقانون والجغرافيا السياسية.

الأصول الرقمية لامبراطورية التمويل الظلي

وفقًا لمصادر من HUMINT (المعلومات البشرية)، نقلت Whale Hunting أن الحكومة الفنزويلية قد تسيطر على بيتكوين بقيمة تصل إلى 600 مليار دولار. وعلى الرغم من أن هذا الرقم لم يُثبت بشكل كامل عبر تحليل البلوكتشين، إلا أن المنطق وراء الحسابات أثار اهتمام المجتمع المالي الاستخباراتي.

تشير التقارير إلى أن تراكم هذه الأموال بدأ في 2018، حين صدرت فنزويلا 73.2 طنًا من الذهب بقيمة حوالي 2.7 مليار دولار. وأفاد مصادر مطلعة أن جزءًا من هذه الأموال تم تحويله إلى البيتكوين عندما كانت الأسعار تتراوح بين 3000 و10,000 دولار، واحتُفظ بها حتى وصلت إلى 69,000 دولار في 2021، مما أدى إلى زيادة هائلة في القيمة.

إذا كانت هذه التقديرات صحيحة، فإن حجم هذه الأصول يمكن أن يضاهي حيازات شركة MicroStrategy (MicroStrategy)، أو حتى يتجاوز احتياطيات دولة السلفادور.

بالإضافة إلى البيتكوين، تلعب العملات المستقرة دورًا مهمًا في تدفقات الأموال داخل البلاد. وفقًا لـ Zerohedge، مع تشديد العقوبات، بدأت شركة النفط الوطنية الفنزويلية (PDVSA) تطلب من الوسطاء تسوية النفط باستخدام Tether (USDT). وبحلول ديسمبر 2025، يُقال إن حوالي 80% من إيرادات النفط تُستلم على شكل USDT. وعلى الرغم من أن شركة Tether أوقفت بعض المحافظ المرتبطة، إلا أن ذلك قد يكون مجرد قمة جبل الجليد.

استبدال الذهب والقنوات المشفرة

لتحقيق نقل الأصول بشكل مخفي، أنشأ بعض الأشخاص قناة معقدة تمتد عبر تركيا والإمارات.

وفقًا لمصادر مطلعة على العملية، يبدأ هذا المسار عادةً باستخراج وتصدير الذهب من فنزويلا. يُنقل الذهب إلى تركيا والإمارات ليتم تكريره وبيعه، والأرباح لا تُحول مباشرة، بل تُحول عبر وسطاء خارج البورصة (OTC) إلى عملات مشفرة. ثم تُمرر هذه الأموال عبر أدوات «الخلط» لتشويش مصدرها، وأخيرًا تُودع في محافظ باردة.

يلعب أشخاص معينون دورًا رئيسيًا في هذه العملية. وتذكر وسائل الإعلام شخصية تُدعى ديفيد نيكولاس روبيو غونزاليس، الذي يُقال إنه الوسيط المسؤول عن تنسيق النقل المادي للذهب. على الرغم من أنه تم وضعه على قائمة العقوبات الأمريكية منذ 2019، إلا أنه لم يُلاحق قضائيًا، مما أثار تكهنات حول ما إذا كان قد توصل إلى تعاون مع الجانب الأمريكي. ويعتقد المطلعون أن هؤلاء الوسطاء، الذين يملكون تفاصيل تدفق الأموال، قد يعرفون الوجهة النهائية لهذه الثروة الضخمة.

دور الشخصية الرئيسية أليكس ساب

في هذا الهيكل المالي، يُعتبر أليكس ساب شخصية مركزية. وفقًا لوكالة بلومبرج، عُين في يناير 2024 من قبل مادورو رئيسًا لمركز الاستثمار الدولي في فنزويلا. ومن وجهة نظر واشنطن، هو «المهندس» الذي بنى هذا النظام المالي الظلي.

وتُظهر وثائق المحكمة التي تم الكشف عنها أن أليكس ساب لديه علاقات مع سلطات إنفاذ القانون الأمريكية، حيث بدأ كمصدر للمعلومات مع مكتب التحقيقات الفدرالي (FBI) منذ 2016. ومع اعتقال مادورو، أصبح أليكس ساب محور اهتمام الجميع مرة أخرى. وذكر المدعي العام الفنزويلي السابق زير مونداراي في مقابلة أن أليكس ساب يُعتبر موثوقًا لأنه لا ينتمي إلى أي فصيل سياسي تقليدي، ويعمل فعليًا كضامن للأصول.

القلق الآن هو أن المفتاح الخاص لهذه المحافظ الباردة قد لا يكون في يد شخص واحد. ويُشير المطلعون إلى وجود آلية توقيع متعددة صممتها محامٍ سويسري، تُوزع المفاتيح بين عدة أشخاص موثوق بهم في ولايات قضائية مختلفة لضمان أمان الأصول. ومع عزل السلطة الأساسية، لا يُعرف بعد ما إذا كانت هذه الأصول المشفرة ستُخزن بشكل دائم مثل العديد من عناوين البيتكوين «النائمة»، أو إذا ستتم استعادتها بواسطة الجانب الأمريكي عبر الوسائل القانونية والاستخباراتية.

ردود فعل سوق النفط والذهب

بالعودة إلى الأسواق المالية التقليدية، يقيم المستثمرون تأثير «الاستيلاء» الأمريكي على فنزويلا على الاقتصاد.

قال كبير محللي السوق في Price Futures Group، فيل فلين، إن على الرغم من أن فنزويلا تمتلك احتياطي نفط مذهل يبلغ 3030 مليار برميل، إلا أن إنتاجها اليومي الحقيقي قد تراجع إلى حوالي مليون برميل، وهو أقل من 0.8% من الإنتاج العالمي. لذلك، حتى لو حدث انقطاع مؤقت في الإمدادات، فإن تأثيره على أسعار النفط العالمية محدود جدًا. ويعتقد فلين أن رد فعل السوق أكثر نفسي، وأن حصة فنزويلا من النفط يمكن بسهولة أن تُملأ من قبل دول أخرى.

أما الذهب، فإنتاج فنزويلا من الذهب في 2024 يُقدر بحوالي 31 طنًا، وهو ليس كبيرًا على مستوى العالم. ويُرجح أن يحد من ارتفاع أسعار الذهب كونه حدثًا عسكريًا مؤقتًا، إلا أن أي تصعيد عسكري أمريكي في المنطقة قد يدعم أسعار الذهب على المدى المتوسط.

وقد أعلن ترامب بوضوح أن شركات النفط الكبرى الأمريكية ستستثمر مليارات الدولارات لإعادة بناء البنية التحتية المدمرة في فنزويلا. هذا يعني أن منطق التداول في المستقبل سيتحول من «القلق من انقطاع الإمدادات» إلى توقعات بسرعة استعادة قدرات فنزويلا وإعادة دخول عمالقة الطاقة الأمريكيين إلى السوق.