آرثر هايز: ديون فيات والذكاء الاصطناعي يقودان السوق الصاعدة التالية (مع PPT)

موضوع الخطاب: طباعة الأموال، والذكاء الاصطناعي، والتشفير: تأجيج هوس السوق الصاعد الملحمي

التجميع والتجميع: التمويل الذهبي

في الفترة من 13 إلى 14 سبتمبر 2023، تم افتتاح مؤتمر Token 2049 في سنغافورة، حيث ألقى مؤسس BitMEX آرثر هايز خطابًا بعنوان “طباعة الأموال والذكاء الاصطناعي والعملات المشفرة: تأجيج هوس السوق الصاعد الملحمي”. وعلقت شركة Golden Finance على هذا المؤتمر الذي عقد يوم- تقارير متابعة الموقع طوال العملية بأكملها، وجمعت محتوى خطاب آرثر هايز على النحو التالي:

• صناعة العملات المشفرة = سيولة العملة القانونية + التكنولوجيا

سأناقش أولاً الديون والذكاء الاصطناعي على المستوى الكلي، ثم أناقش المستوى الجزئي وأقدم سبب حبي لـ Filecoin. تدور هذه المحادثة حول إطاري الواسع لقيمة العملة المشفرة، أي القضايا المتعلقة بسيولة العملة الورقية والتكنولوجيا في النظام البيئي التكنولوجي. في العقد الماضي، كان أحد الأمرين دائمًا هو السبب وراء بدء سوق صاعدة، لكننا لم نشهد بعد سوقًا صاعدة تم إنشاؤها بواسطة كليهما في نفس الوقت.

اسمحوا لي أولاً أن أشرح لماذا أعتقد أن السوق الصاعدة التالية ستبدأ في أوائل عام 2024 - ستكون أكبر سوق صاعدة للعملات المشفرة وحتى الأصول عالية المخاطر منذ الحرب العالمية الثانية والكساد الكبير.

ما هو الناتج المحلي الإجمالي؟ لقد حصلت على هذا من روبن بول، وهو النمو السكاني والإنتاجية والديون.

أريد التركيز على الأطفال (السكان والتركيبة السكانية) والديون (إصدار العملة). الأغنياء ليس لديهم الكثير من الأطفال - هناك أسباب عديدة لهذه الظاهرة، كما هو موضح في الشكل، نحن ندخل في فترة عجز النمو السكاني، وهي مشكلة كبيرة جدًا، فنحن نقترض من المستقبل لنبني اليوم ونقوم الأمل في المستقبل يأتي المزيد من الناس لملء هذا النمو حتى يتمكن النشاط الاقتصادي من الاستمرار.

ولكن ماذا لو لم يكن هناك عدد كاف من الأطفال، فكيف يمكننا سداد الديون من خلال النمو الاقتصادي؟ ما هي الحلول التي لدى البنوك المركزية والحكومات؟

سرنا في الحفاظ على الناتج المحلي الإجمالي هو طباعة النقود.

وكما هو موضح في الشكل، هذا رسم بياني للبنك الدولي بشأن الدين العالمي والناتج المحلي الإجمالي، الذي ارتفع من 110% في عام 1970 إلى 360% في عام 2022. ليس الرقم 360% فقط هو المخيف، بل التسارع هو الشيء الأكثر رعبًا. وارتفع معدل نمونا من 256% إلى 360% خلال عامين فقط من 2020 إلى 2022.

ومن منظور عالمي، فإننا في المراحل المتأخرة من كارثة الديون ونقوم بتسريع إصدار الديون للتعويض عن النمو الاقتصادي غير الموجود.

وعلى الرغم من أننا في سنغافورة، إلا أننا جميعا نتبع نظام الدولار الأمريكي، والسياسات النقدية في معظم البلدان هي انعكاس للسياسات المالية الأمريكية. لذلك أقضي الكثير من الوقت في مناقشة الاحتياطي الفيدرالي والسياسة المالية للولايات المتحدة.

فيما يلي رسم بياني لاستحقاقات الديون الأمريكية. وفي عام 2026، سيكون لدى الولايات المتحدة ما يقرب من 8 تريليون دولار من السندات، ويتعين على الولايات المتحدة أن تجد شخصا على استعداد لقبول هذا الدين. إذا كان العالم يواجه مشكلة الديون المفرطة وعدم وجود العدد الكافي من البشر، فمن الذي قد يشتري الدين؟

عندما يكون لدى الحكومة الكثير من الديون التي يتعين إصدارها، ولكن لا يوجد عدد كافٍ من الناس على استعداد لشراء الديون، فسوف تحل الحكومة المشكلة عن طريق طباعة النقود.

لذلك عندما تنظر إلى مسألة سيولة العملات الورقية من منظور عالمي ومن منظور الولايات المتحدة، مصدر العملة الاحتياطية، فهذا هو أكبر سوق لإصدار العملات، ولا أحد يريد شراء هذه السندات.

تتطور تقنيات جديدة تعتمد على الذكاء الاصطناعي ويتطلب الذكاء الاصطناعي عملات مشفرة

سيتحول الموضوع التالي من العملة القانونية إلى التكنولوجيا ويستكشف موضوع الذكاء الاصطناعي.

حضرت بالأمس مأدبة غداء مع مديري الأصول العالمية والمكاتب العائلية وبائعي الثروات. يجب أن يكون الذكاء الاصطناعي هو الموضوع الأكثر ثقة لدى الجميع، فقد ذكر حوالي 75% من الأشخاص أن الذكاء الاصطناعي هو اتجاه التنمية المستقبلي.

كل عصر له موضوعاته الخاصة: في عام 2000، حكمت الإنترنت العالم، وفي عام 1929، حكمت الراديو والسكك الحديدية العالم. وفي دورات مختلفة، نركز على التقنيات الناشئة التي ستحدث ثورة في حياة الناس. الشيء نفسه ينطبق على الذكاء الاصطناعي. منذ اختراع الإنترنت الحاسوبي حتى الوقت الحاضر، أدت شعبية أجهزة الكمبيوتر إلى الارتقاء السريع بالحضارة الإنسانية، وهو ما يمكن أن يفسر أيضًا سبب قلق المستثمرين الشديد بشأن الذكاء الاصطناعي.

ما هي التغييرات التي ستجلبها أجهزة الكمبيوتر المفكرة إلى حضارتنا؟ قد يخلق الذكاء الاصطناعي قيمة تقدر بتريليونات الدولارات.

كانت النقطة المضيئة خلال الأشهر الستة الماضية هي Chat GPT، والتي يمكن القول إنها التكنولوجيا الأسرع اعتماداً في تاريخ البشرية. لماذا تتحدث الشركات الناشئة عن اعتماد نماذج لغوية كبيرة (نماذج LLM) في مجال معين لتحسين إنتاجية منتجات الشركة.

حاليًا، السهم الرائد في مجال الذكاء الاصطناعي هو NVIDIA، ومنذ أن أطلقت NVIDIA منتجات متاحة للاستهلاك العام، ارتفع سعر سهم NVIDIA بنسبة 200% تقريبًا، حيث بلغت نسبة السعر إلى الأرباح 100 مرة. لكن هذا أمر مثير للسخرية، ما مقدار الربح الذي ستحتاج NVIDIA إلى تحقيقه خلال 5 إلى 10 سنوات للوصول إلى تقييمها الحالي. أتفق مع بعض الأشخاص في أن سعر سهم NVIDIA عبارة عن فقاعة، وهذه الفقاعة ستكون أكبر.

لذلك، من ناحية، يؤدي انخفاض عدد السكان والسيولة الورقية الكبيرة المدفوعة بالديون إلى إنشاء سوق صاعدة، ومن ناحية أخرى، سيقود الذكاء الاصطناعي أيضًا سوقًا صاعدة للتكنولوجيا. أعتقد أن الذكاء الاصطناعي هو وحدة اقتصادية فردية لا تهتم بالأنظمة البشرية، لذلك لا تستطيع الحكومات قتل الذكاء الاصطناعي بالقوة. وفي حين أنه من الممكن القضاء على أجهزة الكمبيوتر، إلا أن ذلك من شأنه أن يدمر أيضًا روابطنا الاجتماعية، ولا أعتقد أن حكومة واحدة يمكنها معاقبة الذكاء الاصطناعي. لذلك، فإن السوق الصاعدة مدفوعة بالنقص السكاني وتزايد السيولة الورقية بسبب الكميات الكبيرة من الديون + سوق التكنولوجيا الصاعدة المدفوعة بالذكاء الاصطناعي (الذكاء الاصطناعي يتطلب التشفير، وبالتالي فإن مساحة العملات المشفرة هي أيضًا سوق صاعدة) = سعادة مضاعفة.

ماذا يحتاج الذكاء الاصطناعي؟ يتطلب الذكاء الاصطناعي قوة حاسوبية وتخزين البيانات. عندما أفكر في كيفية وصول المحافظ والمكاتب العائلية إلى الذكاء الاصطناعي، فإنني أفقد بالفعل أفضل الفرص للاستثمار في الشركات الناشئة التي تشهد صعودًا حاليًا. لن أتمكن من الحصول على السيولة حتى 2026-2027، لأن الأمر يستغرق من 5 إلى 7 سنوات حتى تطلق الشركة منتجها الناضج، لذلك أحتاج إلى العثور على بعض التطبيقات التي يمكن تنفيذها على الفور.

تتطور التقنيات الجديدة التي يقودها الذكاء الاصطناعي، ويتطلب الذكاء الاصطناعي العملات المشفرة. ويتكون غذاء الذكاء الاصطناعي بشكل أساسي من قوة الحوسبة (من إنفيديا وأشباه الموصلات) وتخزين البيانات. ومن المتوقع أن يصل سوق تخزين البيانات إلى 472 مليار دولار أمريكي في عام 2030.

الآن، أشتري أسهم NVIDIA بأرباح تعادل 100 مرة، لكن لا يزال بإمكاني التفكير في تخزين البيانات وربما المشكلات المتعلقة بالعملات المشفرة.

في المستقبل، قد تقول العديد من مؤسسات رأس المال الاستثماري إنها تريد الاستثمار في صناديق الذكاء الاصطناعي، وفي المستقبل، قد تستثمر العديد من المواد الترويجية للذكاء الاصطناعي مئات المليارات من الدولارات. لكن إذا لم تتمكن من شرح ما سيحله الذكاء الاصطناعي، فلن ينجح أي من هذه المشاريع.

في عام 2022، سيبلغ الطلب المتوقع على تخزين البيانات في الذكاء الاصطناعي 90.17 مليار دولار أمريكي، والذي سينمو إلى 472.47 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030.

لماذا يحتاج الذكاء الاصطناعي إلى تخزين لامركزي؟ تعاني إدارة البيانات المركزية من المشاكل التالية: سوء إدارة البيانات؛ الافتقار إلى السيطرة/الشفافية على البيانات؛ التسعير المفترس والمبهم. في الأساس، سوف يخلق الذكاء الاصطناعي فرصة للتخزين اللامركزي.

أحتاج الآن إلى عملة شيتكوين، والتي تحتاج إلى تلبية ثلاثة جوانب: 1. يجب أن تكون رمزًا مدرجًا؛ 2. انخفضت بأكثر من 90% من أعلى نقطة في عام 2021؛ 3. يجب أن تكون مرتبطة بشكل مباشر بغذاء الذكاء الاصطناعي، وFilecoin يلبي هذه المعايير الثلاثة.

يحتاج الذكاء الاصطناعي إلى تخزين لا مركزي، ويعتبر Filecoin هو الحل.

** لماذا أحمل Filecoin؟ **

انخفضت عملة Filecoin، التي تعتبر عملة مشفرة لا قيمة لها، بنسبة 99٪ تقريبًا من ذروتها البالغة 300 دولار إلى سعرها الحالي البالغ 3 دولارات. لكن الناس ما زالوا يستخدمون Filecoin.

وفي الربع الثاني من عام 2023، ارتفع استخدام Filecoin إلى 7.6% من سعة التخزين.

هناك عملاء حقيقيون يستخدمون شبكة Filecoin، ويوجد تخزين للبيانات على الشبكة، لذلك لا يزال هناك مساحة كبيرة في السوق. على الرغم من وجود حلول مركزية حاليًا من AWS، إذا قدر المستخدمون فوائد لامركزية البيانات في المستقبل، فإن سوق التخزين اللامركزي سيكون لديه مساحة أكبر للتطوير.

لقد ذكرت بإيجاز سبب ارتفاع Filecoin بشكل ملحوظ وأنا أحمل Filecoin.