استثمار الاستقرار أو السيولة الأصلية لـ Solana قد لا يكون مثيرًا مثل البحث عن العملة التالية ذات الابتكار الكبير، ولكنه يمكن أن يوفر وسيلة موثوقة لكسب المال.

توفر العملات المستقرة استقرار الأسعار، بينما يمكن لـ LST منحك مكافآت الرهن الأساسية أثناء الحفاظ على السيولة. من خلال منصات القرض والرهن اللامركزية مثل Kamino و Drift و Save (المعروفة سابقًا بـ Solend)، يمكنك استخدام العملات المستقرة و LST وتنمية أرباحك من خلال استراتيجيات زراعة العائد.

سواء كنت تفضل عوائد منخفضة المخاطر بشكل سلبي، أو كنت على استعداد لتحمل مخاطر أكبر من أجل الحصول على عوائد أكبر، فإن هذا المقال سيقوم بتقسيم فرص العوائد الأفضل لعملة مستقرة الرائدة (مثل USDC و PYUSD) و LST الرائدة في Solana، لمساعدتك في العثور على التوافق الأنسب لك وفقا لحالتك من المخاطر.

美元عملة مستقرة

تظهر عملة مستقرة على شبكة Solana ارتفعًا انفجاريًا خلال هذا الدورة السوقية. على الرغم من أن USDC تسيطر على السلسلة الداخلية، وهذه ظاهرة فريدة مقارنة بـ USDT، بينما تشهد PYUSD من Paypal ارتفاعًا انفجاريًا بعد الإدراج الأخير، وهذا بفضل مكافآت بروتوكول التمويل اللامركزي.

توفر هذه العملات المستقرة خيارات منخفضة الخطورة لزراعة العوائد عند استخدامها في بروتوكولات الأموال اللامركزية مثل Kamino و Drift و Save (المعروف سابقًا باسم Solend). سواء كنت تبحث عن عوائد مستقرة أو خطط لزيادة العوائد مع مخاطر أعلى، فإن هذه الأصول ضرورية لأولئك الذين يهدفون إلى التحوط في سوق التقلب وتحقيق عوائد مستقرة.

USDC

كامينو

تقدم Kamino Finance مجموعة متنوعة من خيارات العائد لمحتفظي USDC، حيث يوفر خزانته الرئيسية معدل فائدة سنوي يبلغ حوالي 3.5٪ حاليًا، وهو أقل من نطاق 6-9٪ التاريخي له، ولكن لا يزال موثوقًا به، مما يوفر عوائد سلبية المخاطر. وللحصول على عوائد أعلى، توفر حوض العملات البديلة altcoin لـ Kamino معدل فائدة سنوي يبلغ حوالي 7.5٪ على USDC، بينما يوفر حوض JLP (Jupiter Liquidity Provider) معدل فائدة سنوي يبلغ حوالي 6.6٪، مما يجعله خيارًا مثاليًا للمستخدمين الراغبين في تحقيق توازن بين المخاطر والعوائد الأعلى من خلال استراتيجيته المركزة في السيولة.

الانجراف

بروتوكول التداول Drift يسمح أيضًا للمستخدمين بكسب عائد عن طريق إقراض USDC. على الرغم من أن معدل العائد هنا معتدل ، حوالي 3-4٪ ، وهو أقل بكثير من ذروته السابقة ، إلا أنه يوفر فرصة ثابتة ومنخفضة المخاطر لأولئك الذين لا يسعون إلى المخاطرة المتطرفة. بالإضافة إلى ذلك ، يوفر صندوق التأمين في Drift عائدًا أعلى بكثير ، حوالي 15٪ حاليًا ، من إيرادات الرسوم المتعلقة بالتداول والإقراض والتسوية ، ولكنه يحمل مخاطر أكبر لأنه يعمل كدعم لقدرة البروتوكول على الوفاء بالتزاماته.

حفظ

الخوارزمية المالية بين Save تقدم معدل فائدة سنوي بنسبة 4-5% على USDC في بركتها الرئيسية. المنصة تحتوي أيضاً على برك غير مرخصة تم نشرها بروتوكول ، مثل بركة JLP/SOL/USDC، حيث يبلغ معدل الفائدة السنوي في هذه البركة 8.5% لأولئك الذين يرغبون في المشاركة في استراتيجيات السيولة عالية المخاطر.

بيوسد

كامينو

PYUSD هو مشارك جديد في نظام سولانا البيئي، ولكن بفضل استراتيجية العائد النشطة لـ Kamino، حقق نجاحًا سريعًا. على الرغم من أن معدل العائد الأولي يصل إلى 30٪، إلا أن معدل العائد لاحقًا استقر حوالي 7٪، وهو الأعلى في خزانة الاستقرار الرئيسية لـ Kamino. قام Kamino أيضًا بتضمين PYUSD في بركة JLP (مزود السيولة الخشبية) للحصول على عائد أعلى من خزانته الرئيسية، بنسبة حوالي 8.5٪.

الانجراف

معدل العائد على تداول سلة Drift أعلى قليلاً، حوالي 10٪، مما يجعل هذه المنصة خيارًا جذابًا لـ PYUSD. بالإضافة إلى ذلك، يقدم Drift معدل فائدة سنوي يبلغ حوالي 18.5٪ في صندوق التأمين الخاص به، ولكن يرجى ملاحظة أن هذا يأتي مع مخاطر أعلى.

حفظ

معدل العائد على برنامج PYUSD الرئيسي لـ Save حاليًا حوالي 12٪ ، ويبدو أنه قد زاد في الآونة الأخيرة ، بينما كانت نسبة العائد لـ Drift و Kamino في انخفاض. إذا استمر هذا الاتجاه ، فقد يكون Save أفضل منصة بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون في استخدام PYUSD دون تحمل مخاطر إضافية.

LST معدل العائد

السيولة اللامركزية الرمزية (LST) هي جزء مهم من اقتصاد التكديس في Solana ، مما يتيح للمستخدمين التكديس SOL والاحتفاظ بالسيولة للاستخدام في النظام البيئي للتمويل اللامركزي الأوسع. توفر أكبر ثلاثة أسواق في LST على Solana - JitoSOL من Jito المعزز بالقيمة الإضافية للرؤوس المالية اللامركزية و mSOL الشهير من Marinade Finance و JupSOL الذي يوفره تبادل Jupiter بالتعاون مع Sanctum - معدلات عائد أساسية للتكديس بنسبة ~ 7.5٪ و ~ 8.12٪ و ~ 8٪ على التوالي ، وهناك فرص إضافية لتكبير هذه العوائد من خلال التمويل اللامركزي (خاصةً على Kamino).

يمكن الحصول على عائد إضافي من خلال الخزينة الرئيسية لـ Kamino أو استراتيجية الرافعة المالية لكل LST من هذه. توفر الخزينة الرئيسية عائدًا سلبيًا فوق المكافأة الأساسية للتكديس ، بينما توفر استراتيجية الرافعة المالية عائدًا أعلى لأولئك الذين يرغبون في تحمل مزيد من المخاطر.

جيتوسول

أرباح الخزينة الرئيسية:

يوفر Kamino الرئيسية في JitoSOL مكتبة التأمين الرئيسية عائد معتدل بنسبة 0.04٪ ، مما يضيف دخلاً سلبيًا إلى مكافآت التكديس الأساسية. هذا الخيار مناسب لأولئك الذين يسعون للحصول على عائد مستقر وصيانة منخفضة.

العائد على الرافعة المالية：

بالنسبة للمستخدمين الذين يرغبون في تحقيق أقصى عائد ممكن، توفر كامينو خيارات ربح مرفوعة الهامش ل JitoSOL يمكن أن توفر عوائد أعلى، حيث يمكن أن تصل إلى 10.5% حاليا. تعتمد هذه الاستراتيجية على استخدام الهامش لتكبير العوائد، ولكن في حالة depeg هذه الأصول المشتقة، سيزداد المخاطر بالمقارنة مع الاحتفاظ فقط ب LST.

mSOL

أرباح الخزينة الرئيسية:

مخزن mSOL الرئيسي لـ Kamino يوفر عائدًا بنسبة 0.11٪، ويعزز إلى حد ما العائد الأساسي للتكديس من خلال التمويل اللامركزي السلبي. هذا المخزن مناسب لحمل mSOL لفترة طويلة مع كسب عوائد إضافية.

العائد على الرافعة المالية：

بالنسبة لأولئك الذين لا يخشون المخاطر ويرغبون في زيادة العائدات، يمكن لاستراتيجية الرهان المالي على mSOL من Kamino زيادة العائدات إلى حوالي 14.5٪ على الأكثر.

جوبسول

أرباح الخزينة الرئيسية:

يبلغ معدل العائد في الخزانة الرئيسية لـ JupSOL في Kamino 0.02٪ ، ويوفر عائدًا إضافيًا طفيفًا على أساس المكافأة الأساسية للتكديس. على الرغم من أن معدل العائد منخفض ، إلا أنه يوفر مصدرًا مستقرًا للدخل السلبي لمحتفظي JupSOL الذين يرغبون في النوم بسلام في الليل.

العائد على الرافعة المالية：

أعلى معدل عائد لبركة الرافعة المالية JupSOL في Kamino هو حوالي 14.7٪. من خلال استخدام الـ JupSOL المكدس في التمويل اللامركزي، يمكن للمستخدمين الحصول على عوائد ملموسة، وهذا الاستراتيجية مناسبة للأشخاص الذين يسعون لتحقيق أقصى عائد من الـالتكديس مع تحمل مخاطر أعلى.

تلخيص

بشكل عام، قدمت العملات المستقرة و LST على سولانا Oportunidades de زراعة الإيرادات تسمح للمستخدمين بزيادة الأصول الأكثر نضوجًا أو استقرارًا وفقًا لقدرتهم على تحمل المخاطر الخاصة.

PYUSD يقدم حاليًا أفضل فرص العائد في عملة مستقرة، خاصة على منصات مثل Drift حيث يصل العائد (APY) إلى حوالي 18٪. فيما يتعلق بالسيولة والتكديس، تحتل JupSOL وmSOL حاليًا أعلى معدلات العائد بالرافعة المالية، حوالي 15٪، مما يوفر عوائد ملموسة لأولئك الذين يرغبون في تحمل مخاطر استخدام استراتيجية الرافعة المالية. ومع ذلك، يجب مراقبة هذه الخزائن بشكل مستمر، حيث يتقلب معدل العائد الخاص بها بشكل دوري.

بغض النظر عما إذا كنت تختار خزانة عملة مستقرة ذات مخاطر منخفضة أم استراتيجية زراعة LST عالية المخاطر، فإن هناك العديد من الفرص لاستثمار أصولك في نظام التمويل اللامركزي  الخاص بـ Solana.

01928374656574839201