🔴فخ التجزئة الضخم مع بيع الخيارات.

معظم الناس يركزون بشكل كبير جداً على التدفق النقدي كل شهر.

و أنا أفهم ذلك، الناس يخططون للعيش من المال و ذلك يشعرهم بشكل أفضل للتدفق النقدي الشهري.

لكن المشكلة هنا، أنت ربما تختار 10 من "شركاتك المفضلة" التي لديها تقلبات ضمنية عالية وهي أسهم الميم حتى تتمكن من الحصول على "علاوة أكثر"

ما يحدث غالبًا هو أنك تبيع خيارات البيع المضمونة نقديًا وتبدأ في رؤية التدفق النقدي بينما السوق يستمر في الارتفاع.

ثم فجأة!
يهبط السوق ويتم تخصيصك على جميع هذه العقود قصيرة الأجل. تحاول بيع خيارات الشراء لتخرج من الأسهم، لكن السوق يتراجع وأنت لا تستطيع.

ثم ينخفض مؤشر SP500 بنسبة 30% وهذه الشركات التي تحملها في الانخفاض ستنخفض ربما بأكثر من 50%.

لم تدخل بتقييم جيد، ربما لا تمتلك خندقًا دفاعيًا، وربما لا يمكنك الاحتفاظ بها على المدى الطويل...
(أنت هنا فقط من أجل التدفق النقدي، لا تهتم بالشركة، لكن الآن تهتم لأنها أصبحت مخصصة لك على كل هذه الأسهم اللعينة!)

وفي الوقت نفسه، الشخص الذي اشترى مؤشر SP500 ولم يفعل شيئًا خلال تلك الفترة من المحتمل أن يكون لديه عائد إجمالي أعلى بكثير منك.

نقطة كلامي هنا هي.
ربما قمت بعمل أكثر مقابل عائد على الاستثمار أقل.
لا تركز كثيرًا على العائد.
ركز على العائد الإجمالي وتأكد من قدرتك على الصمود أمام هبوط بنسبة 40%، لأنه سيحدث في مرحلة ما.
من يقول إنه لا يمكن أن يحدث الآن.

هناك وقت ومكان لبيع الخيارات، وأنا أبيع الكثير من خيارات البيع المضمونة للمحفظة (وليس المضمونة نقديًا)

لكنني أفعل ذلك فقط مع تواريخ انتهاء صلاحية تزيد عن سنة على شركات رائعة بأسعار جيدة مع الحفاظ دائمًا على النسب للتحكم في هبوط بنسبة 50%.

الأمر بسيط.
لكنّه فعال.