Sykodelicc

الحد الأقصى للألم الآن رسميًا، في ارتفاع.
يقول الناس ذلك طوال الوقت وعادةً لا يكون الأمر كذلك.
لكن أن يقترب السوق من القاع هنا ويدفع نحو ارتفاعات جديدة بطريقة عدوانية هذا العام، هو السيناريو الأكثر غير متوقع حاليًا.
سيترك هذا المجال مذهولًا تمامًا.
تقريبًا الجميع يتوقع أدنى مستويات دورة الأربع سنوات، $35k في أكتوبر، ثم ارتفاعات جديدة في 2029 وغيرها.
التلميح بأي شيء مختلف يُعتبر حاليًا هجومًا مباشرًا.
لكن هنا، وصل حاملو المراكز القصيرة إلى أكثر من حدود بولينجر المفرطة، وخسائرهم منذ 2018.
ما يعنيه ذلك هو أن حاملي المراكز القصيرة قد استسلموا، وأن السوق في ارتفاعه سيكون السيناريو الأكثر ألمًا حيث

أنا أقولها الآن...
سيأتي مؤشر ISM أعلى من 52.6 لشهر فبراير.
الاقتصاد الأمريكي الآن في وضع التوسع الكامل، وعملية دخوله في هذا التوسع دائمًا ما تثير موجات صعود كبيرة... 100% من الوقت.
لإشارة ذلك، الرسم البياني الأعلى هو "ديير آند كو" شركة كبيرة لصناعة الآلات الصناعية، وأسهمها تتألق بشكل غير مسبوق.
وهذا ليس بدون سبب. هذا هو التوسع.
التالي هو IWM، وهو أسهم الشركات الصغيرة، والتي تتطابق بشكل وثيق مع ديير آند كو حيث أن الأسهم الصغيرة تؤدي بشكل جيد فقط في فترات التوسع الاقتصادي والسيولة.
ثم أدناه، ETH، الذي يتحرك بشكل مشابه جدًا لكليهما.
وحتى مع تأخر ETH هذه المرة، يمكنك أن ترى بوضوح أنه يتبع دائمًا،

هذا نظيف جدًا.
عندما تزيل العواطف من المعادلة وتراقب بيتكوين على الإطار الزمني 1M باستخدام مقاييس بسيطة...
يمكنك أن ترى أنه في اتجاه تصاعدي ضخم واحد، مع اختراق وإعادة اختبار للذروة السابقة...
كل دورة.
ما هو مثير للاهتمام هو أن كل دورة:
- بيتكوين على الأقل يلامس المتوسط المتحرك 50 على الإطار الزمني 1M
- على الأقل يلامس ذروته السابقة
- لا يغلق شمعة أسفل ذروته السابقة أبدًا
- مؤشر القوة النسبية يعيد ضبطه إلى مستوى مشابه جدًا
الفرق الرئيسي في هذه الدورة هو أن مؤشر القوة النسبية لم يدخل أبدًا في حالة الإفراط في الشراء.
من منظور التحليل الفني، هذا نظيف جدًا.
إذا أغلقنا شمعة شهرية أسفل مستوى 61,400 د

تم كسر المزيد من الأرقام القياسية.
كان عام 2025 أسوأ سنة للإيثيريوم على الإطلاق.
11 من آخر 14 شهرًا كانت حمراء.
وارتبط عام 2025 مع عام 2018 بـ 9 من 12 شهرًا حمراء.
ببساطة، كانت آخر 14 شهرًا أسوأ أداء للإيثيريوم على الإطلاق خلال تلك الفترة الزمنية.
لذا، إذا كنت هنا طوال هذا الوقت، فقد تحملت أسوأ ظروف السوق على الإطلاق.
إذا ربحت أموالًا، فأنت حقًا ماهر.
الجانب المشرق؟
آخر مرة أداؤها مثل هذا كانت ETH فيها 5 أشهر خضراء على التوالي.
قريبًا.

كان هذا الدورة مختلفًا.
مختلفًا جوهريًا.
1. وصول إلى أعلى مستوى جديد قبل النصف
2. لا توسع حقيقي في حالة التشبع الشرائي على مؤشر RSI لمدة 1 شهر
3. الدورة بأكملها في انكماش ISM
هذه عوامل كبيرة جدًا لا يمكن تجاهلها ببساطة.
لذا، عند النظر إلى هذه المرحلة الهابطة الحالية، لا يمكننا النظر إليها بنفس الطريقة كما في السابق.
مؤشر RSI لمدة 1 شهر وصل بالفعل إلى أدنى مستويات سوق الدب لعام 2015 و2018، وقريب جدًا من أدنى مستويات 2022.
بالإضافة إلى ذلك، لقد لمس بالفعل خط المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 على الرسم البياني لمدة 1 شهر.
وقد وصل إليه بعد أربعة أشهر فقط.
ما يوضح لنا هو أنه تمامًا كما لم نمر بتوسع حقي

لا تحتاج إلى تعقيد الأمر أكثر من اللازم.
لا أفهم لماذا يجد الجميع صعوبة في رؤية هذه الأمور.
حسنًا، أنا أفهم، لأن العواطف تحكم 99% من الناس.
لكن أي شخص يمكنه ترتيب هذه الثلاثة مخططات الماكرو الأساسية وتحليل مكان وجودنا.
يستغرق الأمر حرفيًا دقيقتين.
في كل دورة مررنا بها:
1. أعلى سعر للذهب عندما يدخل مؤشر ISM في مرحلة التوسع
2. أعلى سعر للبيتكوين بين 476 يومًا و517 يومًا بعد ذلك
من الواضح جدًا أن هذا هو الحال.
وليس من قبيل الصدفة أن يحدث هذا، فهو يحدث لأسباب أساسية تتعلق بالماكرو.
الذهب هو أصل قوي في حالة عدم المخاطرة ويؤدي أداءً جيدًا في ظل عدم اليقين الاقتصادي والجيوسياسي.
عندما يتجاوز مؤشر ISM

أبحث عن شيء مثل هذا.
$65k - 73 ألف دولار.
ثم نرى كيف يتماسك.
الجدول الزمني أصبح مرهقًا جدًا الآن.

هذه مخطّط مهم جدًا.
فوق ذلك لدينا PSCF، والذي يمثل الأداء، وتحركات الأسعار، واتجاهات السوق لصندوق Invesco S&P SmallCap Financials ETF.
وهذا يمثل بشكل أساسي الشركات الأمريكية ذات رأس المال الصغير في قطاعات الخدمات المالية والعقارات.
بشكل أساسي، الشركات الأكثر حساسية للسيولة، والاقتراض، وأسعار الفائدة، والائتمان، وغيرها. الشركات المالية الصغيرة والبنوك الإقليمية.
يؤدي بشكل جيد في فترات التوسع الاقتصادي وتسهيل السيولة، ويؤدي بشكل سيء في فترات الانكماش. وهو أكثر حساسية بكثير من مؤشر S&P 500 الرئيسي على سبيل المثال.
فكر فيه كعملات رقمية بديلة أكثر خطورة في سوق الكريبتو.
لم أذكر ذلك، ولكن إذا نظرت س

العملات البديلة تبدأ في الاختراق مقابل البيتكوين.
آخر مرّتين حدثت فيهما هذه الحالة، تفوقت العملات البديلة على البيتكوين لمدة:
2016- 574 يومًا
2019- 770 يومًا
الآن، في 2026، كسروا الاتجاه الأسبوعي وحققوا بالفعل 5 شموع خضراء أسبوعية مقابل البيتكوين.
هذا ليس ما حدث أبداً في الأسواق الهابطة التقليدية.
يمكنك بوضوح أن ترى أنه في كل سوق هابطة منذ وجود ، يدخل هذا الرسم البياني في اتجاه هبوطي حاد وعدواني مقابل البيتكوين.
والآن، كان يتماسك والآن يكسر أعلى بينما كان البيتكوين يتراجع.
أنا لا أقول إننا سنحصل على 770 يومًا من الأداء المتفوق، لكنني أقول إن هذه المرة مختلفة.
لا يمكن أن يكون الأمر أوضح.

هذه هي الأشد على الإطلاق.
OTHERS في أدنى مستوى مبيع على الإطلاق.
الآن، OTHERS يبعد -2.5+ انحراف معياري عن القيمة المتوسطة.
هناك فقط مرتان أخريان في التاريخ تم الوصول إلى هذا المستوى.
1. كوفيد على شمعة
2. أدنى سعر في سوق الدب لعام 2022 على شمعة
لكن الآن، لدينا شمعة جالسة على هذا المستوى، مما يفسر الشعور الرهيب حول العملات البديلة.
هذا النوع من التمدد المفرط لم يحدث على الإطلاق...
ويعتقد الناس أن العملات البديلة ستنخفض بنسبة 50% أخرى هنا؟
لا فرصة.
لم يتوسع OTHERS حتى في هذا الدورة، ولهذا السبب دفعتنا هذه التصحيحات إلى سجلات جديدة من التمدد المفرط.
لكي يتقلص شيء أكثر، يجب أن يتوسع أكثر.
لم يكن هن

لم يحدث من قبل فجوة أكبر.
في الوقت الحالي، هناك معسكران على هذا التطبيق.
1. دورة مدتها 4 سنوات، تصحيح بنسبة 75٪، القاع في الربع الرابع من أكتوبر، 1064 يومًا
2. الدورة الكلية ودورة الأعمال، حاليًا قمة في منتصف الدورة مع توسع إلى ارتفاعات جديدة هذا العام
ما يجعل الأمر أكثر إثارة للاهتمام هو أنه حتى هذه اللحظة، كانت نظرية دورة الأربع سنوات لا تزال قائمة.
ولإضافة المزيد، هذه هي المرة الأولى التي تت diverge فيها هذه الدورات.
لكن ما هو أكثر أهمية لأصل سيولة مثل البيتكوين؟
نظرية تعتمد على الوقت فقط... لا شيء غير ذلك؟
أم إطار عمل كلي يعتمد على التوسع والانكماش الفعلي للاقتصاد الأمريكي؟
ومن المهم أن نل

هناك فرصة كبيرة جدًا أن $60k كان أدنى مستوى لدينا.
أنا أعتذر وأعترف أنني أخطأت في تقديري لـ $80k السابق...
لكن بعد مراجعة مجموعة واسعة من مخططات السلسلة، من الواضح بشكل مؤلم مدى حدة الاستسلام الذي حدث يوم الجمعة الماضي.
لقد سجلنا رقمًا قياسيًا في خسائر الحائزين على المدى القصير عند 1.5 مليار دولار.
أكثر من أي فترة أخرى في تاريخ البيتكوين.
كنت أعتقد أن استسلام 22 نوفمبر كان مرتفعًا، لكن هذا يتفوق عليه.
بعد مثل هذا الرقم الهائل من الخسائر المحققة، يمكننا أن نرى كم من الناس استسلموا عند القاع...
وهذا بالضبط ما نريد أن نراه.
سأكون مندهشًا جدًا إذا حدث ذلك مرة أخرى.
بالنسبة لي، أعتقد أن السيناريو

حجم البيتكوين يُظهر الكثير.
عند الانفجار إلى $60k وصلنا إلى رابع أكبر فترة حجم منذ قاع 2022.
كل فترة منذ ذلك الحين التي سجلت حجمًا بهذا القدر كانت علامة على نقطة تحول رئيسية في اتجاه السعر.
آخر مرة كان فيها الحجم بهذا الارتفاع كانت عندما تم انتخاب ترامب، وبدأنا في التحول من التوحيد إلى التوسع.
ما رأيك، هل كانت $60k القاع؟