Bitcoin stürzt ab, Strategy erleidet Verluste von 12,6 Milliarden US-Dollar! Gründer ruft zur festen Überzeugung „HODL“ auf

Der weltweit größte Unternehmens-Bitcoin-Investor Strategy (NYSE: MSTR) veröffentlichte am Mittwoch seine Quartalszahlen, die auf einen massiven Wertverlust aufgrund des starken Kursrückgangs von Bitcoin hinweisen. Die Bilanz für das vierte Quartal zeigt, dass die Vermögenswerte um mehrere Milliarden US-Dollar geschrumpft sind, was zu einem Nettoverlust von bis zu 12,6 Milliarden US-Dollar führte und damit einen der höchsten Quartalsverluste in der Geschichte börsennotierter US-Unternehmen darstellt. Laut dem Bericht belief sich der operative Verlust im vierten Quartal auf etwa 17,4 Milliarden US-Dollar, der nahezu vollständig auf unrealisierte Verluste (Floating Loss) aus der großen Bitcoin-Position zurückzuführen ist; der Nettoverlust, der den Aktionären der Stammaktien zuzurechnen ist, beträgt 12,6 Milliarden US-Dollar, was im Vergleich zum Vorjahr, in dem ein Verlust von 671 Millionen US-Dollar verzeichnet wurde, eine Verzwanzigfachung darstellt.

Mit der Veröffentlichung der Quartalszahlen von Strategy fällt gleichzeitig die Kryptowährungsmarkt in eine Verkaufswelle. Bitcoin stürzte über Nacht von 71.000 USD auf ein Tief von 60.255 USD ab, was einem Tagesverlust von fast 15 % entspricht, und die Marktstimmung ist äußerst panisch. Auch der Aktienkurs von Strategy wurde stark getroffen: Der Eröffnungskurs am Mittwoch lag bei etwa 120 USD, schloss bei 107 USD und fiel nachbörslich erneut auf etwa 102 USD. Im Vergleich zum Vorjahr ist der Aktienkurs von Strategy um über 70 % gefallen. Die zuvor hohen Bewertungsaufschläge, die Investoren aufgrund der aggressiven HODLing-Strategie von Strategy gewährt hatten, sind mit dem Kursverfall nun vollständig verschwunden. Frühere Untersuchungen des Blockchain-Research-Unternehmens Messari hatten prognostiziert, dass die Verluste von Strategy im vierten Quartal 17,4 Milliarden US-Dollar erreichen würden, was mit den letztlich veröffentlichten operativen Verlustzahlen übereinstimmt. Einige Analysten vergleichen die Verlustgröße von Strategy sogar mit der Finanzkrise 2008 – damals mussten Unternehmen wie American International Group (AIG), Fannie Mae und Freddie Mac ähnliche enorme Verluste hinnehmen. Besorgniserregend ist, dass dieser Albtraum möglicherweise noch nicht vorbei ist. Analysten warnen, dass die unrealisierten Verluste von Strategy um weitere 14 Milliarden US-Dollar steigen könnten, wenn man die anhaltenden Kursverluste von Bitcoin seit Februar berücksichtigt. Bis Anfang Februar dieses Jahres hielt Strategy insgesamt 713.502 Bitcoin, was das größte Bitcoin-Portfolio eines börsennotierten Unternehmens weltweit ist. Die meisten dieser Bitcoins wurden während des Bullenmarkts im letzten Jahr gekauft, als der Bitcoin-Preis zeitweise auf 126.000 USD stieg. Mit der Umkehr des Marktes wurde diese große Position jedoch vom „Gelddrucker“ schnell zu einer schweren Last. Bei einem durchschnittlichen Anschaffungspreis von etwa 76.000 USD ist die Bitcoin-Position von Strategy derzeit mit über 9,2 Milliarden USD unrealisierten Verlusten (Floating Loss) belastet. Im Vergleich dazu hielt Strategy vor vier Monaten, als Bitcoin noch in der Nähe seines Allzeithochs schwankte, noch über 31 Milliarden USD an unrealisierten Gewinnen (Floating Profit).