WisdomTree erhält Zustimmung der SEC, um Sofortabwicklung für tokenisierten Geldmarktfonds zu ermöglichen

Kurzfassung

• Das tokenisierte Geldmarktfonds von WisdomTree wird bald rund um die Uhr gehandelt.
• Die Umstellung ermöglicht es Investoren auch, WTGXX sofort auszuzahlen.
• Für die Umsetzung waren Genehmigungen der SEC und FINRA erforderlich.

WisdomTree gab am Dienstag bekannt, dass es die sofortige Abwicklung für seinen tokenisierten Geldmarktfonds ermöglicht, was darauf hindeutet, dass das Produkt künftig nicht mehr durch die Geschwindigkeit der Wall Street begrenzt ist. Die Umstellung soll die mit Abwicklungsverzögerungen in traditionellen Märkten verbundenen „Cash Drag“ reduzieren und gleichzeitig bestimmte Vorteile digitaler Vermögenswerte nutzen, erklärte das Unternehmen mit einem verwalteten Vermögen von 168 Milliarden US-Dollar in einer Pressemitteilung. Die Vereinbarung, die auch den 24/7-Handel für den WisdomTree Treasury Money Market Digital Fund (WTGXX) ermöglicht, erforderte eine Ausnahmeregelung der SEC. 

Am Dienstag erklärte die Aufsichtsbehörde, dass es für Investoren in Ordnung sei, WTGXX-Anteile im Wert von 1 US-Dollar mit einem Händler innerhalb eines Handelstages zu handeln, unabhängig vom Nettoinventarwert (NAV) von WTGXX. Dieser wird in der Regel direkt nach Börsenschluss an jedem Handelstag ermittelt. Obwohl Fonds, die unter dem Investment Company Act von 1940 registriert sind, historisch als Investmentvehikel fungieren, positioniert die SEC die Lösung von WisdomTree als eine Form digitaler Bargeld, das sofort ausgegeben, übertragen oder gehandelt werden kann – zu jeder Stunde. WisdomTree bezeichnete diese Funktionalität als „beispiellos“ und hebt gleichzeitig die Effizienz- und Liquiditätsvorteile hervor, die mit digitalen Repräsentationen realer Vermögenswerte verbunden sind. WisdomTree gab außerdem bekannt, dass seine Broker-Dealer-Tochter FINRA-Zulassung für den Handel im Auftrag von WTGXX erhalten hat. Das Unternehmen sagte, dies ermögliche eine rund-um-die-Uhr-Liquidität für Anteile seines tokenisierten Geldmarktfonds, die gegen Stablecoins eingetauscht werden können.

Gleichzeitig kündigte WisdomTree an, dass die Einführung von WTGXX „die Dividendenansammlung fortsetzt“, was die Nutzung von Blockchain-Zeitstempeln beinhaltet, um zu verfolgen, wie lange Investoren das Token halten. Dadurch können Aktionäre Erträge erzielen, auch wenn WTGXX zwischen verschiedenen Wallets bewegt wird, so das Unternehmen. WTGXX wurde am Dienstag laut RWA.xyz auf 730 Millionen US-Dollar bewertet. Es wurde auf neun Netzwerken ausgegeben, darunter Ethereum und Solana, und bietet eine jährliche Rendite von 3,5 %. Unterstützt durch US-Staatsanleihen, sollen die Anteile wie ein Stablecoin zum Wert von 1 US-Dollar gehandelt werden. Diese Entwicklung unterstreicht, wie die SEC zunehmend Vertrauen in Mainstream-Finanzprodukte gewinnt, die durch ihre blockchain-basierte Struktur ergänzt werden. In ihrer Ausnahmeregelung erklärte die SEC, dass ihre Zustimmung „im öffentlichen Interesse“ liege. Im Juli sagte SEC-Vorsitzender Paul Atkins, die Behörde sei bestrebt, die Vorschriften für Wertpapiere zu modernisieren und den Finanzmärkten durch eine Initiative namens „Project Crypto“ den Übergang auf die Blockchain zu ermöglichen. In der Pressemitteilung deutete Will Peck, Leiter der Digital Assets bei WisdomTree, an, dass die Genehmigungen von SEC und FINRA den Weg für diesen Übergang ebnen. „Dies ist eine echte Innovation und Verbesserung für die Anlegererfahrung und zeigt, wie Blockchain als neue Infrastruktur für Kapitalmärkte dienen kann“, sagte er.