El martes, Bitcoin cayó por debajo de 73,000 creando un nuevo mínimo desde la elección de Trump, mientras Estados Unidos derribaba un dron iraní, lo que generó una sensación de refugio. El oro subió un 6.7%, y la plata se disparó un 10%. Glassnode muestra que el 44% de la oferta de Bitcoin está en pérdida, con liquidaciones por 6.63 mil millones. El RSI tocó 30, y en referencia a 2022, podría caer otro 20% para probar los 60,000.
El conflicto entre EE. UU. e Irán y la ola de refugio
La razón principal de la caída de Bitcoin hoy fue el aumento repentino de la tensión en Oriente Medio. El martes, el periodista de Reuters Idrees Ali publicó en la plataforma social X que la Marina de EE. UU. derribó un dron iraní cerca del portaaviones «Abraham Lincoln» en el Mar Arábigo. En otra publicación, afirmó que el dron iraní «Witness-139» fue abatido por un F-35.
El portavoz del Comando Central de EE. UU., Tim Hawkins, dijo el martes que las fuerzas estadounidenses derribaron un dron iraní en el Mar Arábigo, que se acercaba «provocativamente» al portaaviones «Abraham Lincoln». En un comunicado, Hawkins explicó que el portaaviones «Lincoln» navegaba en el Mar Arábigo a unas 500 millas de la costa sur de Irán. Un dron iraní «Witness-139» se acercaba al buque, y un F-35C de la misma flota derribó el dron.
La secretaria de prensa de la Casa Blanca, Levitt, confirmó en una entrevista con Fox News que las fuerzas estadounidenses derribaron un dron iraní, y añadió que la agenda para un «diálogo» con Irán programado para esta semana no ha cambiado. Esta situación de conflicto militar y diálogo diplomático en paralelo aumenta la incertidumbre en el mercado respecto a Oriente Medio.
Las noticias de EE. UU. e Irán impulsaron la búsqueda de refugio, y el dinero fluyó hacia activos como el oro. Aunque las acciones y Bitcoin cayeron, los precios del oro y la plata subieron significativamente, continuando con la tendencia de volatilidad reciente. Los futuros del oro subieron un 6.7%, hasta 4,965 dólares por onza, acercándose a los 5,000 dólares. Los futuros de plata aumentaron un 10%, hasta aproximadamente 85 dólares por onza, manteniendo su tendencia alcista vertical. Según FactSet, el oro, como activo de refugio, ha superado a Bitcoin en rendimiento en los últimos cinco años.
Lógica geopolítica de la caída de Bitcoin hoy
Conflicto militar EE. UU. e Irán: F-35 derriba dron iraní, aumenta la prima de riesgo de guerra
Refugio en activos diferenciados: Oro y plata disparados, Bitcoin desplomado, colapsa narrativa de oro digital
Cambio en flujo de fondos: Inversores venden activos de riesgo para refugiarse en metales preciosos
Gerry O’Shea, director de Insights del mercado global en Hashdex, dijo en un correo: «La divergencia entre Bitcoin y oro indica que la mayoría de los inversores consideran actualmente al oro como su principal reserva de valor, especialmente en tiempos de depreciación monetaria, turbulencias geopolíticas y macroeconómicas inciertas». Esta divergencia explica por qué Bitcoin cayó hoy.
El brillo de la política de Trump se desvanece, y la caída del 40% en Bitcoin desafía sus promesas
El martes, el mercado estuvo tenso, las acciones bajaron y Bitcoin alcanzó su nivel más bajo desde noviembre de 2024. El Dow cayó 167 puntos, un 0.34%, y en un momento llegó a caer 575 puntos. El S&P 500 bajó un 0.84%, y el Nasdaq un 1.43%. Ambos índices marcaron su mayor caída en un día en dos semanas, con las acciones tecnológicas y de software liderando la caída.
Impulsado por el refugio, Bitcoin cayó casi un 7% en la apertura, rompiendo los 73,000 dólares, alcanzando su nivel más bajo desde la victoria de Donald Trump en las elecciones presidenciales. Luego, se recuperó ligeramente, cotizando cerca de 76,800 dólares. Desde su máximo histórico de más de 126,000 dólares en octubre, Bitcoin ha caído aproximadamente un 40%.
El gobierno de Trump promovió activamente políticas pro-criptomonedas, y el propio presidente prometió convertir a EE. UU. en la «capital mundial de las criptomonedas». Sin embargo, a pesar del apoyo en Washington, Bitcoin ha estado débil desde su pico en octubre. La desconexión entre estas políticas favorables y la caída en precios es la parte más irónica de la caída de hoy. La destitución del presidente de la SEC, Gensler, la creación de una reserva nacional de Bitcoin, y permitir que los fondos de pensiones inviertan en criptomonedas, en teoría, deberían impulsar a Bitcoin, pero el mercado respondió con una caída del 40%.
Dado el apoyo de Trump a la industria cripto durante su campaña, su elección se consideró un catalizador para el mercado de criptomonedas. En octubre del año pasado, Bitcoin alcanzó un máximo histórico de 126,080 dólares. Desde entonces, su precio ha estado en caída. Otras criptomonedas principales y secundarias también han seguido tendencias similares. Ethereum cayó más del 9%, rompiendo los 2,200 dólares; SOL cayó más del 7%, por debajo de 100 dólares; XRP bajó un 6.6%, hasta aproximadamente 1.52 dólares.
El rendimiento de las acciones relacionadas con criptomonedas también fue pobre. Coinbase cayó más del 6%, y Strategy, centrada en Bitcoin, cayó más del 8%. La caída significativa de Strategy es preocupante, ya que su costo medio de adquisición es de unos 76,000 dólares, y su precio actual ha caído por debajo de ese nivel, generando pérdidas en papel.
El rebote frágil de un día en los ETF se desploma otra vez
(Fuente: Trading View)
Aunque el mercado de ETF de criptomonedas mostró una recuperación temporal el lunes, con un ingreso neto de 561,9 millones de dólares en los ETF de Bitcoin spot, que revertió dos semanas de ventas, el martes volvió a caer. Este patrón de «una recuperación y otra caída» es la clave para entender por qué Bitcoin cayó hoy, mostrando que la confianza del mercado es extremadamente frágil y que cualquier rebote será difícil de sostener.
Un analista de Bitfinex comentó el lunes en un informe: «A pesar de que los ETF de Bitcoin y Ethereum enfrentaron reembolsos masivos (unos 1,5 mil millones y 327 millones de dólares respectivamente entre el 26 y el 30 de enero), algunos productos enfocados en altcoins todavía atrajeron flujos de fondos, con activos netos en productos de Solana y XRP». La circulación de fondos entre diferentes criptomonedas indica que los inversores no están completamente fuera, sino que están reconfigurando sus carteras.
«El mercado de derivados ha agravado la reciente caída, especialmente en Ethereum, donde las liquidaciones individuales alcanzaron aproximadamente 220 millones de dólares. Los analistas creen que esto es una liberación necesaria del apalancamiento restante en el mercado de altcoins antes de una caída mayor». Según datos de Coinglass, en la última hora, se liquidaron posiciones largas por más de 122 millones de dólares y cortas por 26 millones, sumando un total de 663 millones en liquidaciones en las últimas 24 horas.
Sean Rose, gerente de cuentas en Glassnode, señaló que, dado que Bitcoin ha caído aproximadamente un 30% desde su reciente máximo de 108,000 dólares en el último mes, el 44% de la oferta de Bitcoin «está en pérdida». Esto hace que la «oferta con ganancias» haya bajado del 78% al 56%, sugiriendo que los inversores con poca convicción podrían seguir vendiendo. Rose comentó: «Los inversores que compraron cerca del máximo histórico ahora están en pérdidas. La concentración de oferta y los costos cercanos a los máximos recientes están en una prueba. La confianza y paciencia de estos inversores serán puestas a prueba en las próximas semanas y meses».
El índice de fuerza relativa (RSI) de Bitcoin actualmente ronda niveles de sobreventa en 30. La última vez que el RSI estuvo tan bajo fue cerca del fondo del mercado bajista en 2022, cuando el precio de Bitcoin cayó aproximadamente un 20% más. Si se repite ese patrón, el precio de Bitcoin podría caer a cerca de 60,000 dólares. Esta referencia histórica explica la razón más aterradora de la caída de hoy: lo que podría ser solo el comienzo de una tendencia bajista mayor.
Las caídas recientes parecen ser causadas por múltiples factores, incluyendo la posible paralización del gobierno de EE. UU. y la incertidumbre macroeconómica. O’Shea afirmó que, a medida que la industria cripto busca regulaciones más claras y la integración en las infraestructuras financieras tradicionales, espera que Bitcoin siga siendo volátil a corto plazo, pero que su atractivo aumente a largo plazo. Esta visión optimista a largo plazo y pesimista a corto plazo es el consenso general en el mercado actual.
