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¿Alguna vez al seguir tu cartera de inversiones has visto que los medios financieros mencionan "el dólar se fortalece" o "el dólar se presiona a la baja"? Estas expresiones reflejan uno de los indicadores de referencia más importantes en los mercados financieros globales: la trayectoria del índice del dólar estadounidense (USDX/DXY).
En los últimos diez años, el índice del dólar ha experimentado múltiples volatilidades extremas, cada una afectando la asignación de activos a nivel mundial, desde acciones y oro hasta divisas. Comprender la lógica de este indicador equivale a dominar la clave del flujo de dinero caliente a nivel global.
¿Qué mide exactamente el índice del dólar?
El índice del dólar no es el precio de una acción o mercancía específica, sino un indicador de fortaleza relativa. A través del seguimiento de las variaciones en el tipo de cambio del dólar frente a seis monedas internacionales principales, refleja la posición del dólar en los mercados financieros globales.
Estas seis monedas son:
- Euro (EUR): peso del 57.6%, factor decisivo
- Yen japonés (JPY): peso del 13.

A medida que aumentan los riesgos geopolíticos globales y la presión inflacionaria continúa, cada vez más inversores consideran incluir oro en su asignación de activos. Pero las formas de comprar y vender oro son muy variadas; además del oro físico tradicional, existen opciones como libros de depósito, fondos, futuros y contratos por diferencia, entre otros. Cada método tiene sus ventajas y desventajas; la clave está en entender tus objetivos de inversión y tu tolerancia al riesgo para poder elegir el canal de inversión en oro más adecuado.
¿Aún vale la pena invertir en oro en este momento?
Antes de evaluar la inversión en oro, echemos un vistazo al rendimiento del mercado en los últimos años. Entre 2022 y 2023, el precio del oro osciló significativamente entre 1700 y 2000 dólares, principalmente debido a conflictos geopolíticos y al aumento de las tasas de interés de la Reserva Federal. Al comenzar 2024, el precio del oro empezó a revertir al alza, impulsado por múltiples factores, incluyendo la expectativa de recortes en las tasas de interés en EE. UU., la compra concentrada de oro por parte de bancos centrales (que alcanzó un récord de 1045 toneladas, superando las mil toneladas por tercer año consecutivo), y la ampliación de los riesgos geopolíticos. Hasta 2025

¿Quieres invertir en acciones pero te confunden los términos «listado», «cotización en el mercado OTC» y «mercado emergente»? No te preocupes, este artículo te ayudará a entender las diferencias esenciales entre estos tres tipos de clasificación de acciones y cómo elegir las inversiones adecuadas según tu tolerancia al riesgo.
Tres niveles del mercado de acciones: desde el más estable hasta el más arriesgado
¿Qué es una acción listada?
Listar una acción significa que la empresa ha sido admitida en una bolsa de valores reconocida oficialmente. En Taiwán, esta plataforma es la «Bolsa de Valores de Taiwán (TWSE)»; en Estados Unidos, los principales son la Bolsa de Nueva York (NYSE) y la Bolsa NASDAQ.
La cotización en bolsa es el nivel más alto para la financiación de una empresa. Para llegar a este escenario, la compañía debe pasar por múltiples etapas de revisión — desde la antigüedad operativa, la rentabilidad hasta el número de accionistas, cada uno con requisitos claros. Debido a la dificultad de ingreso, las empresas que cotizan en bolsa suelen ser líderes del sector: empresas como TSMC, Delta Electronics, MediaTek y otros gigantes son todas compañías listadas

El sueño de enriquecerse de la noche a la mañana suele ser el comienzo de la bancarrota. Cuando se habla de estafas de inversión, no se puede evitar mencionar el término "estafa Ponzi", una palabra que hace morderse las uñas a muchos. No es algo nuevo, sino un esquema de fraude clásico con más de cien años de historia, que todavía continúa cosechando inversores desprevenidos en diversas formas y variantes.
Estafa Ponzi: de estafadores italianos a leyendas de Wall Street
El nombre de la estafa Ponzi proviene de un aventurero italiano llamado Charles Ponzi. En 1903, Ponzi cruzó ilegalmente a Estados Unidos, trabajando como pintor, ayudante y en otros oficios, y fue encarcelado en Canadá y Estados Unidos por diversos delitos. Tras numerosos fracasos, finalmente descubrió en el ámbito financiero la "clave para hacerse rico".
En 1919, justo después de la Primera Guerra Mundial, la economía mundial se encontraba en caos. Ponzi vio esta oportunidad y afirmó tener un método para obtener beneficios comprando bonos postales europeos y revendiendo en Estados Unidos, diseñando un esquema de inversión con altas tasas de retorno.

El precio de la plata rompe récords y el interés en la inversión vuelve a aumentar
El mercado internacional de plata en 2025 vive un momento histórico. Impulsado por expectativas de recortes en las tasas de interés de la Reserva Federal, una cadena de suministro global cada vez más tensa y la inclusión oficial de la plata en la lista de minerales críticos de Estados Unidos, el precio spot de la plata en Londres superó el 23 de diciembre la barrera psicológica de 70 dólares por onza, alcanzando momentáneamente un máximo histórico de 83.645 dólares por onza.
Hasta finales de año, la ganancia anual de la plata superó el 140%, convirtiéndose en el activo con mejor rendimiento en 2025. En comparación, el oro aumentó menos del 60% y el índice Nasdaq Composite subió aproximadamente un 20%, lo que evidencia claramente el fuerte desempeño de la plata.
Sin embargo, esta ola alcista también ha generado atención en el mercado. La CME, para controlar el riesgo, ha aumentado en dos ocasiones consecutivas el margen de garantía para los futuros de plata en solo un mes. La última ajuste ocurrió el 26 de diciembre y, tras entrar en vigor el 29 de diciembre, el contrato de marzo de 2026...

El dólar australiano, como la quinta moneda de comercio global (después del dólar estadounidense, euro, yen y libra esterlina), en el mercado de divisas, el par AUDUSD, tiene una liquidez abundante y una negociación activa, siendo un objetivo clave para muchos inversores que realizan operaciones a corto plazo o estrategias de inversión a medio y largo plazo. Sin embargo, al revisar el rendimiento de los últimos diez años, el comportamiento del dólar australiano ha sido realmente decepcionante.
Desde principios de 2013, cuando el par estaba en 1.05, hasta finales de 2023, el AUDUSD ha caído más del 35%, mientras que en ese mismo período, el índice del dólar estadounidense (DXY) subió un 28.35%. Esto no indica que el dólar australiano se haya debilitado de forma aislada, sino que se trata de un ciclo global de "dólar fuerte". Las principales monedas como el euro, yen y dólar canadiense también muestran una tendencia a la depreciación frente al dólar, lo que indica que la fortaleza del dólar en sí misma es la fuerza motriz fundamental.
¿Por qué el dólar australiano ha estado bajo presión a largo plazo? Tres razones estructurales principales

¿Por qué es crucial la hora de publicación del CPI?
El Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Estados Unidos, como uno de los indicadores económicos más observados en los mercados financieros globales, cuya fecha de publicación y cambios en los valores afectan directamente las tendencias a corto plazo de la bolsa, el mercado de divisas y los futuros de commodities. Dado que la publicación del CPI precede a los datos PCE, que son utilizados como referencia en las decisiones de la Reserva Federal, el mercado suele ser más sensible a las reacciones anticipadas del CPI.
Calendario completo de publicaciones para 2024
La publicación del CPI en Estados Unidos sigue un patrón fijo: se realiza en el primer día laborable del mes o en el día laborable más cercano, variando según el cambio de horario de verano o invierno. A continuación, se presenta el calendario de publicación del CPI para todo 2024 (hora de Taiwán):
| Mes | Fecha | Hora de publicación |
|-----|--------|---------------------|
| 1 | 11 de enero | 21:30 (hora nocturna) |
| 2 | 13 de febrero | 21:3

Taiwán tiene restricciones en la compra de criptomonedas con tarjeta de crédito, principalmente debido a políticas regulatorias por consideraciones de prevención de lavado de dinero y volatilidad del mercado. Aunque las transacciones con tarjeta de crédito no son fáciles, los inversores aún pueden optar por otros métodos de ingreso como transferencias bancarias o transacciones C2C. El artículo compara en detalle las ventajas y desventajas de estos métodos y ofrece soluciones prácticas y viables para la compra de monedas, con el fin de ayudar a los inversores a formular la mejor estrategia de inversión.

▶ ¿Por qué incluso Buffett está obsesionado con estudiar los informes financieros?
¿En qué consiste la esencia de la inversión? En pocas palabras, es apostar con el dinero actual por los beneficios futuros. Pero el futuro está lleno de incertidumbre, ¿cómo se puede aumentar la probabilidad de ganar la apuesta? Entender los informes financieros de las empresas es una de las respuestas.
Buffett dijo una vez: "Los informes financieros son el idioma con el que las empresas se comunican con el exterior, un idioma perfecto e impecable. Solo aquellos que están dispuestos a dedicar tiempo a aprenderlo y analizarlo pueden elegir de manera independiente sus objetivos de inversión. La cantidad de dinero que ganas en el mercado de valores está en proporción directa con tu nivel de comprensión del objeto de inversión."
Esto no es una exageración. A través de los informes financieros, puedes ver la verdadera capacidad de generación de efectivo de la empresa, la presión de la deuda, las reservas de efectivo. ¿Los informes financieros mienten? Sí. Pero aprender a leerlos, al menos, te permitirá evitar trampas evidentes y filtrar las empresas que merecen atención.
▶ ¿Qué son exactamente los informes financieros? ¿Por qué las empresas cotizadas deben divulgarlos?

¿Por qué los futuros de oro se han convertido en la nueva tendencia este año?
Al observar las tendencias del mercado en el último año, la volatilidad de los precios del oro ha aumentado claramente. La fluctuación del tipo de cambio del dólar estadounidense, el cambio en la política de tasas de interés de la Reserva Federal, además de la incertidumbre en la situación geopolítica, estos factores se han acumulado y han hecho que el oro sea el activo de refugio más destacado. El precio del oro en 2025 ha aumentado más del 60%, alcanzando la mayor subida anual desde 1979.
Precisamente por esta característica de "rápido movimiento de subida y bajada, gran volatilidad", cada vez más inversores comienzan a prestar atención a los futuros de oro y a los contratos por diferencia de oro. La ventaja común de estos productos derivados es que permiten participar en la volatilidad internacional del precio del oro con menos capital, y en un corto período de tiempo se pueden ver cambios en los beneficios.
Sin embargo, antes de entrar en el mercado, necesitas comprender en profundidad el mecanismo de negociación de futuros, la estructura de costos y los límites de riesgo.
Mecanismo de negociación de futuros de oro
Los futuros (Future) en esencia son contratos estandarizados. Ambas partes acuerdan en un momento futuro

¿El índice del dólar estadounidense realmente mide qué?
Al mencionar el «índice del dólar estadounidense» (USDX o DXY), muchas personas tienden a confundirlo con la tasa de cambio general. Pero en realidad, el índice del dólar es un indicador compuesto que rastrea la fortaleza relativa del dólar, y no simplemente un número de tasa de cambio.
Similar a cómo el «S&P 500» o el «Dow Jones» siguen el rendimiento del mercado de acciones, el índice del dólar monitorea el rendimiento combinado del dólar frente a las seis principales monedas internacionales. Los componentes del índice del dólar, que están constituidos por estas seis monedas, son:
- Euro (EUR): 57.6% (la más importante)
- Yen japonés (JPY): 13.6%
- Libra esterlina (GBP): 11.9%
- Dólar canadiense (CAD): 9.1%
- Corona sueca (SEK): 4.2%
- Franco suizo (CHF): 3.6%
Este índice en esencia responde a una pregunta clave: en comparación con otras monedas internacionales principales

Después del anuncio de la decisión del Banco de Japón el 19 de diciembre, los mercados financieros experimentaron un desequilibrio en la gestión de expectativas. El banco central aumentó la tasa de interés en 25 puntos básicos como se esperaba, llevando la tasa de política al 0.75%, alcanzando un nivel máximo desde 1995. Sin embargo, esta decisión no impulsó como se anticipaba el tipo de cambio del yen, sino que el dólar estadounidense mostró una tendencia de fortalecimiento frente al yen.
Señales ambiguas en la decisión de aumento de tasas del banco central
El gobernador Ueda afirmó en su declaración que, si las perspectivas económicas y de precios se cumplen según lo previsto, continuará con el proceso de aumento de tasas. Pero en la conferencia de prensa posterior, evitó dar una orientación clara sobre el momento del próximo aumento, manteniendo una ambigüedad deliberada. Especialmente en lo que respecta al nivel de tasa neutral, el banco solo mantuvo una estimación amplia del rango del 1.0% al 2.5%, indicando que realizará ajustes en el momento oportuno.
Este enfoque cauteloso generó dudas en el mercado sobre la determinación del Banco de Japón de subir las tasas. El estratega de ANZ, Felix R

En el mercado, los números parecen simples, pero en realidad esconden las verdaderas intenciones de los participantes del mercado. Cuando el volumen externo es mayor que el interno, significa que los compradores están persiguiendo el precio, y la lógica detrás de esto merece que cada operador la entienda en profundidad.
Comprendiendo la lógica de las transacciones internas y externas
En el comercio de acciones, los compradores y vendedores siempre están en competencia. En la pantalla, verás los precios de compra y venta — los vendedores quieren que el precio suba, los compradores quieren que baje. Pero las transacciones ocurren cuando una de las partes se somete de manera activa.
Cuando una transacción se realiza en el nivel de precio de compra, significa que el vendedor está dispuesto a vender al precio del comprador, y estas transacciones se registran como volumen interno. Un volumen interno alto indica que los vendedores están bastante apurados, con presión de venta.
Cuando una transacción se realiza en el nivel de precio de venta, significa que el comprador está dispuesto a comprar al precio del vendedor, y estas transacciones se registran como volumen externo. Un volumen externo mayor que el interno indica que los compradores están muy interesados en seguir subiendo, y el sentimiento del mercado es alcista.
Por ejemplo: cuando TSMC cotiza, el nivel de compra...

El renminbi está experimentando su mayor cambio en una década
En 2025, el rendimiento del dólar estadounidense frente al renminbi ha sido de altibajos. A principios de año, bajo la doble presión de la incertidumbre en la política arancelaria y la apreciación del dólar, el renminbi offshore llegó a depreciarse por debajo de 7.40; hasta mediados de diciembre, impulsado por la expectativa de recortes en las tasas de la Reserva Federal y la mejora del ánimo del mercado, el renminbi se recuperó con fuerza, alcanzando un nuevo máximo en casi 14 meses y superando la barrera de 7.05.
¿Qué señales esconden esta reversión? Según la evaluación de varios bancos de inversión internacionales, el renminbi podría estar despidiéndose de la depreciación continua de los últimos tres años y entrando en un nuevo ciclo de apreciación.
Los principales impulsores de la volatilidad del tipo de cambio
Para predecir la tendencia del dólar estadounidense frente al renminbi, es necesario prestar atención simultáneamente a cuatro variables:
El rendimiento débil del índice del dólar
En la primera mitad de 2025, el índice del dólar cayó de 109 a 98, creando el rendimiento más débil en la primera mitad desde la década de 1970. Después de diciembre, impulsado por las expectativas de recortes en las tasas de la Reserva Federal

2025年12月10日，台幣兌日圓衝到4.85的水位，相比年初的4.46漲了8.7%。如果你還在糾結「現在換划算嗎」，答案是：puede cambiar, pero hay que hacerlo de manera inteligente.
¿Por qué vale la pena cambiar a yenes?
Muchas personas piensan que cambiar a yenes es solo para viajar al extranjero, pero en realidad hay una lógica más profunda detrás.
En el ámbito de viajes y consumo: la cultura del efectivo en Japón todavía predomina, la tasa de uso de tarjetas de crédito es solo del 60%, y compras por encargo, productos de farmacia y artículos de anime y manga requieren yenes.
En el ámbito de inversión financiera: el yen es una de las tres principales monedas refugio a nivel mundial (junto con el dólar estadounidense y el franco suizo). Cuando la bolsa de Taiwán experimenta alta volatilidad, tener yenes puede ayudar a cubrir riesgos. Tomando como ejemplo el conflicto entre Rusia y Ucrania en 2022, el yen subió un 8% en una semana, amortiguando efectivamente las caídas del mercado bursátil. Además, el Banco de Japón está a punto de subir las tasas de interés (el gobernador Ueda Kazuo ha elevado las expectativas del mercado al 80% con declaraciones hawkish, y se espera que el 19 de diciembre suba las tasas en 0.25 puntos básicos hasta el 0.75%), por lo que...

La tasa de crecimiento económico superó ampliamente las expectativas, y el sentimiento del mercado se volvió optimista
El desempeño económico de Estados Unidos en el tercer trimestre sorprendió a los inversores: el crecimiento preliminar del Producto Interno Bruto (PIB) a tasa anual fue del 4.3%, muy por encima del 3.3% esperado por el mercado, marcando la tasa de crecimiento más rápida en dos años. Detrás de estos datos impresionantes, se encuentra un fuerte desempeño en el gasto de consumo de los hogares. Al mismo tiempo, la inversión en centros de datos alcanzó niveles récord, y la inversión empresarial aumentó un 2.8%, siendo el auge de la industria tecnológica un nuevo motor para el crecimiento económico.
El indicador de inflación que la Reserva Federal presta especial atención —el índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) subyacente— subió un 2.9% en comparación trimestral, en línea con las expectativas del mercado. El índice de precios de gastos de consumo personal (PCE) preliminar aumentó un 2.8%, lo que indica que las presiones inflacionarias comienzan a aliviarse gradualmente, dejando espacio para posibles ajustes en las políticas futuras.
La confianza del consumidor cae en cinco ocasiones consecutivas, surgen preocupaciones económicas

El movimiento de las monedas en el mercado de divisas está impulsado por 9 factores principales, que se dividen en corto plazo (tasas de interés y sentimiento del mercado), mediano plazo (riesgos políticos, inflación, empleo, etc.) y largo plazo (políticas comerciales y fiscales). Comprender estos factores ayuda a predecir eficazmente los cambios en los tipos de cambio y, por lo tanto, obtener beneficios en las operaciones.