Marché baissier vient, comment miner sur Berachain avec un rendement annuel de plus de 100% ?

Les facteurs d’incertitude macroéconomique demeurent nombreux, et la politique tarifaire mise en œuvre par Trump a également frappé de nombreuses actions technologiques américaines. Depuis le lancement de l’ETF Spot, Bitcoin est passé d’un actif de niche à une priorité pour le TradFi, ce qui signifie que la variation des prix de Bitcoin est également de plus en plus influencée par l’économie macroéconomique.

Le marché a oscillé entre 82000 et 88000 pendant deux mois, sans nouvelle narration pour les altcoins de deuxième niveau, et le marché primaire n’a pas de continuité. En tant qu’investisseurs, à part rester passifs, il est également une bonne option d’utiliser les jetons blue-chip et les stablecoins pour le minage, afin de générer des revenus passifs.

La blockchain Berachain, qui dispose d’un mécanisme DeFi intégré, a également lancé un mécanisme de preuve de liquidité PoL, avec des rendements dépassant souvent 100 % APY. Allons miner sur Berachain avec WOO X Research !

Comment le PoL forme un effet de roue volante

1. L’utilisateur fournit de la liquidité : l’utilisateur dépose des actifs dans la piscine de liquidité du dApp, reçoit des jetons de reçu et les stake dans le pool de récompenses pour gagner du BGT, fournissant ainsi une liquidité initiale à l’écosystème ;
2. Attribution des validateurs : Les validateurs dirigent l’émission de BGT vers les pools de récompenses les plus rentables en fonction des incitations fournies par le dApp. À mesure que davantage de BGT afflue dans les pools populaires, le rendement des utilisateurs augmente, incitant encore plus d’utilisateurs à rejoindre ;
3. Relations de concurrence entre dApp : Pour attirer les émissions de BGT des validateurs, les dApp augmentent les incitations (par exemple, en augmentant les récompenses en jetons natifs), approfondissant ainsi la liquidité ;
4. Délégation des utilisateurs : Les BGT gagnés par les utilisateurs peuvent être délégués à des validateurs performants, augmentant ainsi le poids des propositions de blocs de ces validateurs, permettant d’obtenir davantage de récompenses de partage, incitant les validateurs à optimiser en continu la stratégie de distribution des BGT, formant un retour d’information positif ;
5. Expansion de l’écosystème : Avec l’augmentation de la liquidité et de la participation des utilisateurs, le volume des transactions et le taux d’utilisation des dApps augmentent, la valeur du réseau s’améliore, attirant davantage d’utilisateurs et de développeurs à rejoindre, la roue de l’inertie s’accélère.

Cet effet de flywheel crée une relation de collaboration entre les dApps, les utilisateurs et les validateurs, brisant ainsi le dilemme du manque de liquidité et de la répartition inégale des actifs dans le PoS traditionnel.

Actuellement, pool de récompenses PoL organisé

* Les fluctuations des données sont importantes, les données dans le tableau ne sont qu’une référence, si vous souhaitez obtenir des données en temps réel, vous pouvez consulter le site suivant :

stratégie de minage

1、Actions de premier plan / LSD comme « stratégie équilibrée » :

Idée principale : choisir un portefeuille d’actifs relativement central, avec une profondeur importante et une volatilité relativement modérée sur Berachain, par exemple :

• WBERA / LSD ( comme iBERA, stBGT, beraETH, etc. )
• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH, etc.)
• WBTC / drogue hallucinogène

L’intention est :

• Réduire le risque de fluctuations de prix extrêmes des jetons (par rapport aux petits jetons / jetons mèmes) ;
• Profitez d’une meilleure profondeur de liquidité (les ressources officielles ou des grands protocoles sont souvent biaisées en faveur de l’écosystème LSD);
• Peut simultanément « cumuler des revenus » : détenir des LSD génère déjà des revenus de staking, en plus des récompenses BGT de PoL.

Sources de revenus possibles :

• Minage de liquidité (Récompenses LP + Récompenses PoL )
• Rendement intégré de LSD (une partie des LSD continuera à cumuler des récompenses de staking, augmentant ainsi la valeur de votre part de LSD au fil du temps)
• Accord de partage des bénéfices (si le protocole dans lequel se trouve le LSD soudoie activement le validateur, l’incitation sera plus élevée)

Risques et points à noter : Problèmes de décote et de prime entre les jetons LSD. Par exemple, iBERA, beraETH, etc. pourraient se détacher.

• Commission du validateur et système de partage des bénéfices, vous devez sélectionner le bon validateur pour obtenir les récompenses de minage.
• Lorsque le montant des fonds est trop important ou insuffisant, il est nécessaire de prendre en compte l’équilibre entre le rendement annuel (APR) final et les coûts de Gas et de frais.

2、Stablecoins / Stablecoins avec la « stratégie à faible volatilité »

Idée principale : choisir un pool de jetons stables contre des jetons stables (comme USDa / sUSDa, rUSD / HONEY, ou d’autres paires de trading entre actifs stables, afin de réduire les pertes impermanentes causées par la fluctuation des prix des jetons.

En raison de l’existence de plusieurs stablecoins décentralisés dans l’écosystème Berachain, tels que (USDa, sUSDa, rUSD, USDbr, etc. ), de nombreux protocoles vont soudoyer (Bribe) pour attirer davantage de TVL en stablecoins. L’APR peut ne pas être aussi élevé que dans les pools à forte volatilité, mais l’avantage réside dans la stabilité relative des actifs eux-mêmes.

Sources de revenus potentiels

• Incitations PoL (émission BGT + pot-de-vin du protocole)
• Revenus des frais de transaction (il peut y avoir un volume de transactions important entre les stablecoins, les frais étant alors répartis entre les fournisseurs de liquidités)
• Récompenses ou airdrops supplémentaires pour les parties au protocole (certains protocoles airdrop des jetons de gouvernance aux fournisseurs de stablecoins, etc.)

Risques et précautions :

• Risque de crédit du stablecoin lui-même : il faut déterminer si le mécanisme de garantie, le taux de surcollatéralisation ou le mécanisme algorithmique de ce stablecoin sont fiables.
• L’APR est généralement relativement bas, si vous recherchez des rendements élevés, vous devrez peut-être réaffecter une partie vers d’autres pools à APR élevé.
• Bribe instable : les parties au protocole peuvent dépenser beaucoup d’argent pour acheter des pots-de-vin au début, mais si la gestion est mauvaise par la suite, les incitations peuvent rapidement diminuer.

3, Stratégie à court terme « APR élevé » pour les Meme jetons à haut risque / pools de nouveaux jetons

Idée principale : sélectionner des jetons Meme / nouveaux jetons récemment lancés ou à fort sujet (comme HarryPotterObamaSonic10inu, BM, RAMEN, HOLD, etc.) et leurs paires de trading avec WBERA, HONEY, BGT ou LSD. Ces petits pools de jetons affichent souvent des APR exagérés de plusieurs milliers de %.

• Vente à court terme : Gagnez des récompenses dans un état de haut APR et convertissez-les en actifs de premier ordre (BERA, ETH, BTC, etc.) ou en stablecoins au bon moment, afin d’éviter une chute soudaine du prix des jetons par la suite.

Sources de bénéfices possibles :

• Récompenses PoL : Étant donné que les « nouveaux projets » ont souvent tendance à offrir de nombreuses Bribe, incitant ainsi à la distribution de BGT dans leur propre Vault.
• Taux d’intérêt annuel (APR) extrêmement élevé ou airdrop : attirer les utilisateurs à court terme, généralement le protocole offrira des subventions supplémentaires en jetons.

Risques et points à considérer :

• variation des prix / risque Rug : les jetons Meme peuvent connaître des hausses et des baisses rapides ; la sécurité des nouveaux protocoles n’a pas encore été éprouvée par le temps.
• Perte impermanente (Impermanent Loss) : Si un nouveau jeton connaît de fortes variations de prix, l’une des côtés du pool LP peut fluctuer de manière excessive, ce qui peut finalement effacer la majeure partie des récompenses de minage.
• Il faut être diligent à suivre les données : en particulier le TVL, le volume des transactions, et le montant restant des Bribes des protocoles, car cela influencera le rendement réel des pools.

Conclusion : Il n’y a pas de stratégies absolues, l’observation dynamique est la clé.

L’écosystème Berachain sous le mécanisme PoL est essentiellement une « compétition de corruption entre protocoles ». Les parties protocolaires, afin d’attirer plus de TVL et de rivaliser pour les émissions de BGT, proposeront des pots-de-vin de différentes tailles ; et avec l’ajustement de l’environnement du marché et de leur propre budget, l’APR peut également changer instantanément.

La meilleure stratégie ne consiste souvent pas à “verrouiller un seul pool et à le laisser tranquille”, mais à “diversifier + ajuster dynamiquement” :

• Une partie des fonds est allouée à un pool de LSD/blue chip/stablecoin relativement stable.
• Une partie des petits fonds est allouée à des jetons ou à des pools Meme à haut risque et à forte volatilité, à la recherche de rendements élevés.
• Suivre régulièrement les APR de chaque pool, la commission des validateurs et l’évolution des pots de corruption du protocole, afin d’optimiser les revenus miniers en temps opportun.

Veillez à la sécurité : les risques des nouveaux contrats de protocole, la rationalité du modèle de jeton, le contexte de l’équipe, etc., doivent être vérifiés en profondeur. Le haut APY apporté par le PoL peut être attrayant, mais les Rug ou les failles de contrat existent également dans les projets des écosystèmes naissants.