Grande volatilité du marché ETH : un jeu de marché entre la stratégie des institutions et les indicateurs techniques.

Rétrospective de l’événement 🎯

Ces derniers jours, le marché de l’ETH a connu de fortes fluctuations : en seulement 12 minutes, le prix est passé de 4227 dollars à 4322 dollars, avec une augmentation de 2,25 %. Par la suite, le marché a oscillé à des niveaux élevés, avec des prix se situant entre 4305 et 4309 dollars, pour finalement retomber à 4286,09 dollars. Au cours de cette volatilité, l’intervention fréquente des fonds institutionnels et les multiples signaux des indicateurs techniques s’entrelacent, dessinant un tableau complexe d’une inversion à court terme du marché et de pressions à moyen et long terme.

Chronologie ⏰

17:13 : Le marché a d’abord exposé des risques de liquidation, certaines analyses indiquent que le montant de liquidation des positions longues à fort levier en ETH approche les 500 millions de dollars, suggérant que les risques s’accumulent.

17:17 : Les enregistrements de données en chaîne montrent qu’un gros investisseur est discrètement intervenu - des acteurs majeurs ont retiré une grande quantité de WBTC et d’ETH des plateformes d’échange, indiquant des signes d’achat au fond.

17:27 : Des traders avertis commencent à entrer sur le marché, achetant massivement de l’ETH autour de 4240 dollars, montrant la confiance des fonds institutionnels dans le creux du marché.

17:35 : Le prix de l’ETH a connu une forte hausse, passant de 4227 dollars à 4322 dollars, les fonds principaux continuant à s’installer, propulsant ainsi le marché à la hausse.

17h35 à 17h53 : après une forte poussée à la hausse, l’ETH entre dans une zone de consolidation à un niveau élevé, avec un prix fluctuant légèrement entre 4305 et 4309 dollars.

18:16 : Le trader renommé “Yu Jin” a affiché une position de plus de 100 millions de dollars, envoyant à nouveau un signal haussier aux institutions, avec un agencement de fonds évident.

18:18 : Après de fortes fluctuations au début, l’ETH est retombé à 4286,09 dollars, le marché entre temporairement dans une phase d’ajustement et de consolidation.

Analyse des raisons 🔍

① Disposition des fonds des institutions principales Une grande quantité d’ordres principaux montre que les fonds institutionnels profitent de l’opportunité à bas prix pour intervenir de manière agressive. Les indicateurs techniques tels que le croisement haussier du MACD, du KDJ et le signal de survente de l’RSI indiquent tous un rebond à court terme, ce qui signifie qu’il y a une forte poussée de gros ordres derrière cette hausse. En particulier, lors de la forte augmentation à 17h35, l’apparition dense des ordres d’achat à bas prix a encore renforcé le soutien au niveau de base du marché.

② Attentes économiques macroéconomiques et politiques favorables Les données CPI américaines sont inférieures aux attentes, les anticipations de baisse des taux d’intérêt augmentent, et de nouvelles réglementations publiées dans des régions comme la Thaïlande et Hong Kong ont contribué à une reprise de l’appétit pour le risque sur le marché. La stabilisation de l’environnement réglementaire et les attentes d’une politique macroéconomique accommodante attirent davantage de capitaux institutionnels vers les actifs cryptographiques, favorisant ainsi une amélioration générale du sentiment du marché.

Analyse technique 🛠️

Cette analyse technique est basée sur les données de chandeliers de 45 minutes ETH/USDT sur les contrats à terme perpétuels USDT de Binance, les principaux résultats observés sont les suivants :

Indicateur KDJ : montre une tendance divergente, la force de la tendance s’intensifie, ce qui devrait soutenir une poussée à court terme.

Volume des transactions : augmentation de 27,36 % par rapport à la période précédente, l’augmentation moyenne sur 20 jours atteint 8,77 %, ce qui indique que l’activité globale du marché continue d’augmenter et que le style institutionnel entre clairement.

Système de moyennes mobiles : les moyennes mobiles à court terme MA5, MA10 et MA20 présentent une configuration baissière, suggérant qu’il existe toujours une pression baissière à court terme.

Indicateur EMA : Le prix est actuellement en dessous des moyennes mobiles EMA20/50/120, la tendance à long terme est plutôt faible ;

MACD et RSI : L’histogramme MACD augmente continuellement, la dynamique s’intensifie, tandis que le RSI franchit la ligne de tendance haussière, émettant un signal haussier ;

TD Sequential : actuellement dans la phase Setup haussière (7/9), indiquant que la tendance à court terme est susceptible de s’inverser ;

Tendances à moyen terme : le prix reste en dessous de l’EMA24/52, et la pente de l’EMA52 est de -0,51 %, la pression baissière à moyen terme ne doit pas être négligée ;

Transactions massives et volumes élevés : Au cours de la dernière heure, le montant des transactions massives sur l’ensemble du réseau s’élève à environ 7 millions de dollars (dont 63 % de positions courtes), tandis que l’afflux net des capitaux principaux atteint 100 millions de dollars, indiquant que le marché reste toujours dans un jeu structurel.

Perspectives du marché 🌟

À l’avenir :

À court terme, l’implication continue des fonds principaux et les signaux de rebond technique devraient propulser l’ETH vers un rebond local, mais des risques de fluctuations et d’ajustements à des niveaux élevés persistent.

Les fréquentes augmentations de capital des institutions indiquent que le sentiment haussier à long terme reste fort, mais en même temps, les moyennes mobiles ainsi que les indicateurs de moyenne mobile à moyen terme montrent une forte pression à la baisse, et la volatilité du marché est élevée ;

Les investisseurs doivent surveiller de près les niveaux de support clés (comme autour de 4300 dollars) ainsi que les variations de volume, ajuster raisonnablement leurs positions et contrôler leur exposition au risque;

Dans l’ensemble, la politique de relance macroéconomique et les politiques de régulation régionale pourraient soutenir à long terme, mais à court terme, le marché pourrait encore connaître des fluctuations importantes en raison des ajustements de positions des institutions.

À travers cette forte volatilité de l’ETH, nous avons observé l’effet combiné des fonds institutionnels sur le marché et des signaux techniques. L’évolution future reste incertaine, et les investisseurs doivent faire preuve de prudence tout en saisissant les opportunités de rebond, en veillant à bien gérer les risques.