Au cours de la dernière semaine, le protocole de dérivation Avantis (AVNT) de l'écosystème Base a grimpé en flèche dans les classements chauds du marché des cryptomonnaies à une vitesse incroyable. Depuis le 10 septembre, il a été listé sur plusieurs plateformes d'échange CEX majeures, et en quelques jours, son prix a dépassé les 2 dollars, avec une augmentation de plus de 100 % en une seule journée, et une augmentation hebdomadaire atteignant plusieurs fois.
Ce jeton, surnommé « monnaie démoniaque » par le marché, comment parvient-il à se démarquer dans le secteur concurrentiel des dérivations DEX ? Son mécanisme, son économie de jetons et son potentiel futur méritent une analyse approfondie.
Avantis qu'est-ce que c'est ? La « couche de levier universelle » de DeFi
Date de mise en ligne : lancement du réseau principal en février 2024
Positionnement principal : permettre aux utilisateurs d'utiliser l'USDC comme garantie pour trader des cryptomonnaies, des devises, des marchandises, des indices des actions américaines, etc. sur plus de 80 marchés (dont 22 sont des actifs RWA).
Mode de transaction : au lieu de créer un livre de commandes séparé pour chaque marché, nous utilisons un réservoir de liquidités USDC unifié comme contrepartie, offrant jusqu'à 500 fois l'effet de levier.
Performance des données :
· Volume d'échange cumulé supérieur à 18 milliards de dollars
· Plus de 2 millions de transactions
· Service de 38 500+ traders
· Attirer plus de 25 000 LP pour fournir 23 millions de dollars TVL
Ce design de coffre unique, à haute levée et inter-marché, permet à Avantis d'être en avance sur ses homologues en matière d'efficacité du capital et d'expérience utilisateur.
Mécanisme innovant : un jeu à double gain entre les traders et les LP
La conception du mécanisme d'Avantis brise la relation à somme nulle entre les traders et les LP dans les DEX traditionnels :
1. Transaction sans frais
· Ouverture de position, fermeture de position, prêts sans frais de transaction
· Ne percevez une partie des bénéfices qu'en cas de clôture des positions rentables.
· Très attrayant pour les traders haute fréquence et les arbitragistes
2. Remboursement des pertes
· Position inverse (aide à équilibrer long et court) même en cas de perte, permet d'obtenir un remboursement allant jusqu'à 20 %
3. Récompense de glissement positif
· Aider la plateforme à réduire les risques tout en obtenant des prix de transaction supérieurs au marché
4. LP risque par couches
· Entrepôt avancé (risque faible, rendement faible)
· Entrepôt de base (risque élevé, rendement élevé)
· Optionnel : période de verrouillage de 30/90 jours pour obtenir des revenus supplémentaires
Ces conceptions font d'Avantis un système de market making de fonds de couverture décentralisé, et non simplement une plateforme d'échange.
Économie du jeton AVNT
Offre totale : 1 milliard de pièces
Principale utilisation :
Sécurité et mise en jeu : fournir un tampon d'assurance pour le coffre-fort USDC, obtenir des récompenses et des réductions sur les frais.
Gouvernance : voter sur l'inscription des actifs, la structure des frais, le plan de rachat, le déploiement inter-chaînes, etc.
Incentives communautaires : airdrops, saisons XP, financement de la construction écologique
Proportion de répartition :
Communauté et écologie : 50,1 % (y compris les airdrops, incitations, financements de développement)
Investisseurs : 26,61 %
Équipe : 13,3 %
fonds : 4 %
Réserve de liquidité : 6%
Points forts de l'airdrop :
Airdrop 1 (12.5%) récompense pour les utilisateurs actifs depuis février 2024
Doit être réclamé avant le 8 novembre 2025
Pourquoi peut-il devenir rapidement populaire ?
Différenciation entre les marchés : prend en charge simultanément les actifs RWA tels que BTC, ETH, or, devises et actions américaines.
Leverage extrêmement élevé + zéro frais : attirer des fonds de trading à haute fréquence et d'arbitrage.
Innovation mécanique : remboursement des pertes + glissement positif, incitant les traders à aider la plateforme à contrôler les risques
Soutien des grandes plateformes d'échange : arrivée à court terme sur des plateformes de premier plan telles que Binance, déclenchant la liquidité et l'engouement.
Risques et défis
Risques des contrats intelligents : tout protocole DeFi peut faire face à des vulnérabilités et des attaques.
Risques de volatilité du marché : un effet de levier élevé attire le volume des transactions, mais peut aussi aggraver les liquidations et la pression sur le fonds.
Risques de perte LP : Déposer des USDC dans la caisse n'est pas sans risque, il est nécessaire de comprendre le mécanisme et les stratégies de couverture.
Résumé et perspectives
Dans le domaine concurrentiel des DEX de dérivation, Avantis s'est rapidement installé sur le trône des principaux acteurs de l'écosystème Base grâce à son efficacité en capital, son soutien inter-marchés et son innovation mécaniste.
À l'avenir, avec l'expansion des transactions RWA et l'approfondissement des incitations communautaires, $AVNT devrait continuer à susciter de l'engouement, voire devenir le projet phare de la « couche de levier universelle » de DeFi.
Mais pour les investisseurs, les rendements élevés de cette « pièce démoniaque » s'accompagnent également de risques élevés, il est donc impératif de bien gérer les risques avant de participer.
