Auteur : Nicky, Foresight News
Le 15 septembre 2025, le jeton natif AVNT du protocole de produits dérivés de l'écosystème Base, Avantis, a été officiellement lancé sur les échanges coréens Upbit, Bithumb et Binance. Auparavant, ce jeton avait été lancé le 10 septembre sur des plateformes telles que Binance Alpha, Coinbase, Bitget et Bybit. Le prix de l'AVNT a presque doublé en 24 heures, attirant l'attention du marché.
De 0 à Base, le plus grand protocole dérivé : l'accumulation de deux ans d'Avantis
Avantis est un protocole de dérivés décentralisé basé sur la chaîne Base, axé sur le trading de contrats perpétuels, prenant en charge le trading de dérivés synthétiques d'actifs tels que les cryptomonnaies, les devises (FX), les matières premières (or, pétrole, etc.) et les indices boursiers américains, avec un effet de levier maximal allant jusqu'à 500 fois.
Depuis le lancement de la chaîne principale en février 2024, son volume de transactions cumulé a dépassé 22 milliards de dollars, avec un volume de transactions annualisé de plus de 60 milliards de dollars, servant plus de 41 000 traders, avec un nombre de fournisseurs de liquidités (LP) dépassant 25 000, un intérêt ouvert atteignant 25 millions de dollars, et des frais cumulés dépassant 7,4 millions de dollars.
Actuellement, le volume des transactions de la plateforme sur 24 heures atteint 169 millions de dollars, avec une valeur totale des actifs verrouillés (TVL) de 16,75 millions de dollars, dont le TVL des Junior Tranche (piscine LP supportant 65% des pertes) et des Senior Tranche (piscine LP supportant 35% des pertes) s'élève respectivement à 10,6 millions de dollars et 6,14 millions de dollars.
Derrière ces données se trouve l'exploration par Avantis de la « couche de levier universel ». La plateforme a réduit le coût du trading à haute fréquence grâce à des fonctionnalités innovantes telles que les « contrats perpétuels sans frais (Zero-Fee Perps) » et le « mécanisme de remboursement des pertes (Loss Rebates) », tout en offrant une protection contre les pertes pour les LP (en se couvrant contre les positions du public, la plateforme s'engage à garantir des rendements positifs à long terme pour les LP).
Le protocole adopte un modèle unique de stratification des risques, permettant aux fournisseurs de liquidités de choisir entre différents niveaux de risque de fonds. Le fonds de niveau primaire assume un risque de perte maximal de 65 % et partage 65 % des revenus des frais ; le fonds de niveau supérieur assume un risque de perte maximal de 35 % et partage 35 % des revenus des frais.
Le taux de rendement annuel des Junior et Senior Vault est d'environ 20 % (verrouillé pendant 180 jours) et un supplément XP est également offert pour attirer la participation à long terme.
Équipe et financement
Avantis est développé et géré par Lumena Labs, dont l'équipe centrale regroupe des professionnels expérimentés dans les domaines de la DeFi, de la finance et de la technologie. Le cofondateur et PDG Harsehaj Singh a été responsable des investissements dans les infrastructures de consommation et les projets DeFi chez Pantera Capital, diplômé de la Haas School of Business de l'Université de Californie à Berkeley ; le cofondateur et CTO Brank D possède une expérience de développement full-stack dans la construction de systèmes de trading, ayant dirigé l'architecture technique pour des millions d'utilisateurs et des milliards de dollars d'actifs sous gestion.
Les autres membres de l'équipe proviennent d'institutions telles que McKinsey, Lazard et Barclays, et se concentrent sur l'innovation des produits consommateurs en chaîne, ayant accumulé une riche expérience, en particulier dans le domaine des transactions à effet de levier, des infrastructures de risque et des actifs du monde réel (RWA).
Sur le plan du capital, la croissance d'Avantis a bénéficié d'un soutien continu de la part des institutions. En septembre 2023, le projet a achevé un tour de financement de semences de 4 millions de dollars, dirigé par Pantera Capital, avec la participation de Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund, etc. En juin 2025, il a de nouveau levé 8 millions de dollars lors d'un tour de financement de série A, co-dirigé par Pantera Capital et le Founders Fund de Peter Thiel, avec la participation d'institutions telles que Symbolic Capital et SALT Fund. Le montant total des deux tours de financement s'élève à 12 millions de dollars, les fonds étant principalement utilisés pour des mises à niveau technologiques (comme l'expansion vers des classes d'actifs telles que les actions et le sport), le lancement d'une chaîne compatible EVM sur mesure pour améliorer la vitesse des transactions, ainsi que le développement de l'écosystème.
Économie des tokens et mécanismes de distribution
L'offre totale de jetons AVNT est de 1 milliard de pièces. La conception de l'économie des jetons met l'accent sur le principe de priorité communautaire, 50,1 % des jetons sont attribués à la communauté, les 49,9 % restants étant attribués à l'équipe, aux investisseurs et à la fondation.
Dans la distribution communautaire, 12,5 % sont réservés à la première distribution de jetons, récompensant les utilisateurs actifs du protocole depuis février 2024 ; 28,6 % sont destinés aux incitations on-chain, avec des récompenses saisonnières XP futures pour les fournisseurs de liquidités, les traders et les référents ; 9 % sont alloués aux bâtisseurs et au financement de l'écosystème, soutenant le développement de nouveaux frontaux et applications basés sur l'Avantis SDK.
Allocation de l'équipe et des conseillers 13,3 %, avec une période de verrouillage de 12 mois et un cycle de libération linéaire de 30 mois par la suite. Allocation des investisseurs 26,61 %, avec le même arrangement de libération à long terme pour assurer la stabilité de l'écosystème. La fondation réserve 4 % en tant que fonds stratégiques et 6 % en tant que réserves de liquidité pour le marketing des échanges et la coopération de market making.
Market Makers : soutien à la liquidité par des institutions telles que Flowdesk
En tant que participant à la levée de fonds de série A, Flowdesk est un partenaire de liquidité important de l'écosystème Avantis. Cette entreprise de trading d'actifs numériques, basée à Paris, a été fondée en 2020, régulée par l'Autorité des marchés financiers (AMF) en France, et offre des services de liquidité, de trading de gré à gré et de solutions de gestion d'actifs, avec des technologies déployées sur Google Cloud pour garantir la sécurité et l'évolutivité, couvrant les liquidités des CEX, DEX et des actifs du monde réel. En mars 2025, Flowdesk a complété un financement de 102 millions de dollars (comprenant 52 millions de dollars de financement mixte en equity / dette), dirigé par HV Capital et d'autres.
Construction de l'écosystème et développement technologique
Bien qu'Avantis ait réalisé d'importants progrès sur la chaîne Base, il fait toujours face à des besoins d'optimisation technique. Par exemple, en raison des limitations de la vitesse de production des blocs de la chaîne Base, la plateforme présente actuellement des retards dans l'ouverture et la fermeture des positions, ainsi que des problèmes occasionnels de refus de commandes ; les contrats sans frais ont un plafond de bénéfice (officiellement, cela sera progressivement supprimé à mesure que la taille de LP augmentera) ; la fonction de prise de bénéfices et de stop-loss avec limite n'a pas encore pris en charge la configuration des proportions ; l'adaptation mobile doit également être améliorée.
Avantis construit un écosystème pour les développeurs, en fournissant des kits d'outils SDK permettant aux développeurs d'accéder à la liquidité profonde sur la chaîne Base. Il a déjà établi des partenariats avec plusieurs projets, dont Bankr (un agent AI pour trader via des tweets), Keyrock (un market maker institutionnel), Pyth (un fournisseur d'oracles) et Nitrate (un robot de trading Telegram).
Le protocole prévoit une mise à niveau technologique complète, améliorant le mécanisme de market maker automatisé pour prendre en charge tous les types de flux de prix, y compris l'or, le pétrole brut et les cotes sportives. De plus, le projet prévoit le lancement d'une blockchain exclusive compatible avec EVM, offrant une expérience de transaction rapide et sans frais de Gas.
Ces mises à jour seront lancées dans les mois à venir sous la forme de la version Avantis v2, et devraient apporter une amélioration de l'efficacité du capital par un facteur dix, des fonctionnalités de trading avancées et un soutien au margin croisé sur le marché des actifs du monde réel.
