Rédaction : Shenchao TechFlow
Introduction
Le marché est morose, mais il y a tout de même un très petit nombre de projets qui se portent bien, Aster étant l'un d'entre eux.
Selon les données de CoinGecko du 19 novembre, $ASTER a augmenté de plus de 7,7 % au cours des dernières 24 heures, de 18,4 % sur 7 jours et de 32,1 % sur 14 jours.
En tant que l'un des projets TGE les plus réussis de cette année, le marché est devenu plus attentif à l'évolution future d'Aster après avoir été témoin d'une performance impressionnante avec une augmentation de plus de 2800 % au cours de la semaine du TGE d'Aster.
Après tout, avoir vu tant de spectacles de TGE, il ne peut être considéré comme ayant vraiment résisté à l'épreuve du marché et de la communauté que s'il y a des utilisateurs, des transactions et des revenus durables après le TGE.
En même temps, 2025, en tant qu'année de croissance explosive pour Perp DEX, sera d'autant plus captivante pour la bataille de percée d'Aster face à la concurrence d'une multitude de produits tels que Hyperliquid, Lighter et EdgeX.
Alors, quelle est la stratégie de compétitivité clé d'Aster ?
De l'introduction de Rocket Launch pour offrir aux utilisateurs une porte d'entrée pour un premier engagement dans des actifs de qualité, au lancement d'une couche 1 axée sur la confidentialité, en passant par une série de conceptions qui habilitent le token $ASTER grâce à des mécanismes de staking/réachat/destruction/remises sur les frais… Le 10 novembre 2025, Leonard, le fondateur d'Aster, a donné des réponses claires lors d'un événement AMA en face à la communauté :
Le marché n'a pas besoin d'un autre DEX Perp redondant et ennuyeux, mais plutôt d'une véritable liberté de transaction, qui intègre une série de besoins tels que la sécurité, la confiance, la vie privée, l'efficacité, le coût, la liquidité, ainsi que la découverte et la capture d'opportunités de rendement.
Et Aster, est en train de réaliser une véritable stabilité à long terme sur la voie de la finance en chaîne grâce à une reconstruction de l'écosystème des transactions sur chaîne.
Une AMA visant à clarifier l'avenir d'Aster, que disent les fondateurs ?
En résumé de cet AMA d'une heure, vous pouvez facilement saisir les points suivants :
Aster construit une Layer 1 axée sur la confidentialité : l'équipe travaille d'arrache-pied et espère terminer les tests internes et être techniquement prête pour le testnet d'ici le début de 2026.
Plein pouvoir continu $ASTER jeton : Auparavant, Aster a lancé des cas d'utilisation concrets tels que des remises sur les frais, des airdrops et des niveaux VIP autour de $ASTER , et a continuellement renforcé la valeur du jeton grâce à un plan de rachat et de destruction. À l'avenir, avec le lancement de Layer 1, le jeton $ASTER débloquera plus d'utilités dans des scénarios tels que la vérification, le staking et la gouvernance.
Instruments de trading riches : En plus d'élargir le soutien aux cryptomonnaies, étendre le soutien à des actifs tels que l'or, les actions et les matières premières.
Optimisation des incitations à la liquidité : attirer et récompenser en continu les teneurs de marché, tout en incitant les teneurs de marché spécialisés dans les grandes paires de devises, et en offrant également un soutien à ceux qui se concentrent sur la fourniture de liquidité sur les marchés de niche.
Exploration de la direction Degen : lancement et exploitation continue de Rocket Launch, donnant aux utilisateurs la capacité de capturer de la valeur en phase précoce.
Construction d'un réseau de coopération mondial : perfectionner la cartographie de l'écosystème commercial pour offrir une expérience plus riche.
Chaque ligne semble indépendante, mais chaque ligne va former une synergie, créant ainsi un environnement de trading véritablement attractif pour tous les acteurs du système de trading, y compris les traders, les institutions, les détenteurs de jetons et les market makers.
Après le TGE, Aster monte d'un cran.
Le succès énorme de TGE est comme un tsunami de trafic, apportant à Aster un afflux d'utilisateurs, de volume de transactions et de discussions communautaires.
Et lorsque le TGE sera terminé avec succès, comment retenir efficacement les utilisateurs à l'avenir, la plateforme de trading Aster a ses propres secrets.
Dans la planification du fondateur d'Aster, Leonard, il s'agit d'un chemin à double voie qui s'étend horizontalement sur les revenus et s'approfondit verticalement sur l'expérience.
Pour fidéliser les utilisateurs, il faut d'abord rendre les transactions agréables pour eux, ce qui implique une série d'optimisations de l'expérience. Aster est conçu spécifiquement pour les traders, visant à créer un écosystème de trading alliant la fluidité de niveau CEX et un environnement fiable de DEX. Pour les traders, en particulier les traders professionnels ou les utilisateurs institutionnels, Aster présente une série d'avantages :
D'une part, dans une architecture décentralisée, Aster peut lister des tokens plus rapidement et étendre de manière plus flexible les actifs échangés : Aster maintient une ouverture sans autorisation, en plus de supporter les cryptomonnaies, Aster supporte également les actions américaines, l'or et d'autres transactions d'actifs, et dans le futur, il étendra davantage le nombre d'actions américaines et de matières premières, offrant ainsi aux différents traders une vaste gamme d'options d'actifs à échanger sur la chaîne.
D'autre part, Aster continue de promouvoir une gestion précise de la liquidité. Le programme de market maker vise à inciter les LP à renforcer les marchés où la profondeur est relativement faible. Tout en optimisant considérablement la profondeur des principales devises, Aster se concentrera à l'avenir sur les actifs de longue traîne et prévoit d'offrir un taux de commission plus élevé aux market makers de petites devises afin d'améliorer la profondeur et la qualité des transactions, permettant aux utilisateurs de bénéficier d'une expérience fluide et à faible glissement, quel que soit l'actif échangé.
La fonctionnalité de confidentialité est un avantage différentiel majeur d'Aster par rapport aux autres plateformes Perp DEX. De nombreux utilisateurs, en particulier les traders institutionnels, ne souhaitent pas que toutes leurs stratégies et positions soient publiées sur la chaîne. Les fonctionnalités d'Aster telles que les Ordres Cachés et le système de commandes cachées répondent bien à ce besoin, aidant à attirer davantage de fonds institutionnels.
De plus, des caractéristiques telles que l'effet de levier extrême de 1001 fois et les avantages tarifaires apporteront davantage de différences de coût à grande échelle pour les grandes institutions ou les traders à fort levier.
Au-delà de l'expérience de trading, les traders se soucient davantage de « ce qu'ils obtiennent », ce qui correspond à la philosophie fondamentale d'Aster : Trade & Earn
Les rendements stables sont le module clé d'Aster. Aster vise à offrir aux utilisateurs, en particulier aux utilisateurs institutionnels, une utilisation plus efficace des fonds grâce à ce module. En combinant le prêt, les contrats perpétuels et les mécanismes de pools de rendement, il permet d'augmenter le taux de retour sur capital tout en maintenant des risques sous contrôle. À l'avenir, Aster étendra également ses partenariats DeFi pour offrir plus de scénarios de rendement.
USDF est au cœur du module de rendement stable d'Aster, jouant trois rôles dans le système de trading Aster : celui de garantie de trading, d'actif liquide et de source de revenus passifs. En tant que stablecoin à rendement delta neutre, USDF génère principalement des revenus en investissant les actifs sous-jacents dans des protocoles DeFi à faible risque.
Après le TGE, Aster a également lancé plusieurs mesures d'incitation pour les utilisateurs. D'une part, il continue à organiser les activités de la Phase 3 et de la Phase 4, d'autre part, il a lancé un concours de trading Double Harvest avec un prize pool total de 10 millions de dollars, afin d'attirer les utilisateurs en récompensant les transactions réelles et de promouvoir la croissance de l'écosystème de la plateforme.
Après le TGE, une autre tendance incontournable d'Aster est le lancement de Rocket Launch, qui, en tant que vecteur central de la valeur d'Aster « fournissant un soutien à la liquidité », offre une plateforme de lancement alliant profondeur de transaction et valeur à long terme pour des projets à fort potentiel. Les équipes de projet peuvent utiliser la plateforme pour créer des pools de récompenses afin d'atteindre un public plus large, tandis que les utilisateurs disposent d'un accès pour plonger dans le Degen et saisir des opportunités précoces. Depuis son lancement, 5 projets ont été lancés, avec une taille totale des récompenses dépassant les 3 millions de dollars.
Depuis le TGE, la logique de croissance d'Aster a déjà été validée par des données concrètes, prouvant son efficacité :
Selon les données officielles d'Aster, le nombre d'utilisateurs d'Aster a dépassé 4,6 millions ; tandis que selon les données de Dune, le volume de positions d'Aster sur 24 heures est de 2,329 milliards de dollars, et le volume des transactions hebdomadaires dépasse 25,6 milliards de dollars, avec une part de marché de 20 % pour le Perp DEX.
Bien que de nombreuses données aient diminué en raison d'un marché baissier, cela prouve néanmoins de manière convaincante qu'Aster s'est fermement établi dans le domaine des Perp DEX, devenant une entité de niveau TOP dans ce secteur.
Tout en poursuivant le double chemin de l'expansion horizontale des revenus et de l'approfondissement vertical de l'expérience, avec la mise en œuvre continue de la stratégie Layer 1, l'écosystème de trading Aster a donc davantage d'espace prometteur.
Aster Layer 1 : Une mise à niveau narrative des infrastructures de trading à partir de Perp DEX
Lors de la session AMA de Leonard, le fondateur d'Aster, le sujet le plus discuté a été Aster Layer 1.
Faire une Layer 1, c'est construire l'infrastructure. Aster Layer 1 vise à créer une chaîne spécialement reconstruite pour les transactions.
Pourquoi créer une nouvelle chaîne ? Le cœur du problème revient à l'originalité d'Aster : réaliser sur la chaîne un environnement de trading véritablement décentralisé, tout en conservant l'expérience CEX.
D'une part, Aster estime que l'écosystème de trading doit être construit sur une base décentralisée, car la vérifiabilité et la capacité de garde personnelle offertes par la blockchain peuvent poser de solides fondations de confiance pour l'ensemble de l'écosystème;
D'une part, pour l'écosystème de trading, le cœur du trading repose sur la correspondance des ordres. Aster a besoin d'une infrastructure capable de fournir des performances de correspondance proches de celles d'un système centralisé, tandis que la plupart des solutions de chaînes publiques existantes pour la correspondance des transactions fonctionnent principalement dans des contrats ou des systèmes hors chaîne, considérant la blockchain uniquement comme un lieu d'enregistrement des données, ce qui entraîne de nombreuses limitations.
En même temps, si l'on considère uniquement les performances de mise en relation, le fondateur d'Aster, Leonard, estime qu'à l'heure actuelle, aucune chaîne ne peut surpasser les moteurs de mise en relation et les bases de données centralisées. Par conséquent, tout en visant à offrir une expérience comparable à celle des CEX, Aster Layer 1 doit trouver un élément clé de différenciation, et la confidentialité est la réponse d'Aster.
Dans de nombreux cas, de nombreux traders ne souhaitent pas que leur stratégie de trading soit complètement exposée sur la chaîne, car cela pourrait leur causer beaucoup de problèmes supplémentaires, rendant la confidentialité des stratégies encore plus importante. Le célèbre trader James Wynn a bien illustré cela lorsqu'il a été ciblé sur Hyperliquid, et la montée en popularité de Zcash a également confirmé la demande du marché. Offrir des options de confidentialité sur la chaîne est à la fois un vide actuel sur le marché et la clé pour permettre à plus d'utilisateurs et à plus de stratégies de fonctionner sur la chaîne.
Sur la base de tout cela, Aster Layer 1 a déjà commencé à prendre forme :
Conçu pour le trading : Aster Layer 1 vise à intégrer la logique du carnet de commandes directement dans le noyau de la blockchain, en inscrivant l'ensemble du processus d'appariement des transactions dans les couches de consensus et d'exécution, y compris la passation de commandes, l'appariement, l'annulation des commandes, etc., de sorte que la gestion des ressources et l'optimisation des performances de toute la chaîne Aster Layer 1 soient principalement axées sur le trading, offrant une expérience de trading comparable à celle des CEX.
Renforcement approfondi des mécanismes de confidentialité et de sécurité : La confidentialité a toujours été un atout différenciateur clé d'Aster, et la conception de l'Aster Layer 1 prolonge cette caractéristique de confidentialité, protégeant les stratégies de transaction et la vie privée des utilisateurs.
Vérifiable et autogéré : briser le dilemme de la boîte noire des échanges centralisés, les participants à la transaction peuvent établir des règles de transaction et vérifier les transactions.
Et grâce à l'infrastructure améliorée apportée par Aster Layer 1, cela va fortement relier les différents modules de l'écosystème, entraînant une série de réactions en chaîne pour l'écosystème de trading Aster :
D'une part, il s'agit de l'optimisation sous-jacente de l'expérience de trading ;
D'autre part, réaliser un véritable “vérifiable + auto-géré + privé” ouvrira la porte à l'adoption au niveau institutionnel et favorisera l'évolution de l'infrastructure de transaction d'Aster. Que ce soit pour des projets DeFi, ou pour des courtiers, des échanges, des banques, des sociétés de paiement et autres institutions financières traditionnelles, ils peuvent directement construire sur Aster tout en reproduisant le modèle de succès d'Aster qui “combine la fluidité de niveau CEX et un environnement fiable DEX :”
Aster fournit un moteur de correspondance + liquidité + gestion des risques, les projets partenaires offrent une marque + produit + opérations localisées.
À l'avenir, Aster commencera par l'Asie pour s'étendre davantage sur le marché anglophone, tout en élargissant continuellement le réseau de partenaires mondiaux et en réalisant une expansion rapide de l'écosystème de trading d'Aster.
Avec le lancement de Layer 1 et la mise en ligne de la fonction de staking, le cycle de valeur de l'écosystème de trading Aster sera davantage réalisé par le biais du jeton $ASTER .
Toute la valeur se concentre $ASTER
En tant que vecteur de valeur écologique centrale, Aster propose en continu des cas d'application spécifiques pour $ASTER , renforçant ainsi les détenteurs de tokens. Actuellement, il est en ligne :
Gouvernance : Les détenteurs de jetons peuvent voter sur le développement du protocole, y compris l'intégration de quelles sources de liquidité, la structure des frais, la gestion des fonds, etc.
Remise sur les frais : en utilisant $ASTER pour payer les frais de transaction, vous pouvez bénéficier d'une remise ;
Niveau VIP : Un système d'échelons VIP multi-niveaux est établi en fonction du volume de transactions et de la quantité de $ASTER détenue, permettant aux utilisateurs de niveaux supérieurs de débloquer des réductions de frais plus importantes, un accès prioritaire à la liquidité, des limites de levier plus élevées et d'autres avantages.
Airdrop de jetons : détenir ou miser $ASTER peut augmenter le multiplicateur dans Aster Spectra, offrant ainsi un accès prioritaire aux futurs airdrops ;
Participation à l'événement : par exemple, détenir un certain nombre de $ASTER pour pouvoir participer à Rocket Launch, etc.
De plus, Aster est également en discussion avec certains protocoles de prêt pour établir des partenariats, afin de fournir davantage de cas d'utilisation pour le jeton $ASTER .
En outre, Aster a également lancé un mécanisme de rachat et de destruction pour maintenir davantage la valeur du token :
Auparavant, Aster a annoncé que 70 % à 80 % des frais de transaction générés pendant la période S3 seront utilisés pour racheter $ASTER. Il a également été précisé que parmi tous les fonds de rachat, y compris S2 et S3, 50 % seront détruits et 50 % seront renvoyés aux adresses d'airdrop verrouillées afin de réduire l'offre de tokens et d'améliorer leur valeur à long terme.
Toutes les opérations sont actuellement exécutées de manière ordonnée et sont transparentes et vérifiables, renforçant la confiance de la communauté.
Une série de mesures a considérablement réduit les attributs spéculatifs de $ASTER , transformant davantage les détenteurs en bâtisseurs d'écosystèmes à long terme. Dans le cadre d'un cycle vertueux de “transactions plus actives → revenus plus élevés pour la plateforme → rachats et destructions plus élevés → renforcement supplémentaire des détenteurs de jetons”, un flywheel positif pour un développement durable est ainsi créé.
Et après le lancement officiel de Layer 1, la liaison de $ASTER avec la valeur de l'écosystème de transaction Aster deviendra plus étroite :
D'une part, les nœuds validateurs et la fonction de staking devraient être lancés en même temps que le mainnet Aster Layer 1. Grâce à la conception presque sans frais de gas de Layer 1, les incitations pour les nœuds validateurs seront alimentées par deux sources de financement : une partie provient de la distribution des incitations écologiques au niveau du protocole, et l'autre partie provient du partage des frais de transaction. Grâce à Aster qui a réalisé un flux de trésorerie positif continu, il est capable de soutenir efficacement la formation d'un mécanisme d'incitation stable et durable pour l'écosystème, tandis que les comportements de transaction dans l'écosystème se voient également conférer une signification particulière dans le maintien de la sécurité du réseau.
D'autre part, la logique de rachat peut être directement écrite dans le contrat intelligent pour être exécutée automatiquement, permettant à chaque rachat d'avoir une quantité, un prix et une adresse vérifiables publiquement, évitant ainsi les transactions préalables et l'asymétrie d'information, tout en conservant une flexibilité algorithmique suffisante pour permettre l'utilisation de différents paramètres de rachat à différentes étapes.
De plus, avec le lancement d'Aster Layer 1, le scénario de gouvernance des jetons $ASTER sera également débloqué, permettant aux stakers de participer aux votes de gouvernance en chaîne et aux décisions sur les paramètres écologiques, conférant ainsi un rôle de gouvernance plus central aux jetons dans l'écosystème.
Conclusion
De la création de produits Perp DEX à la reconstruction des infrastructures de trading, Aster est en train de jouer une évolution narrative du système d'exploitation sous-jacent au trading on-chain. Ce saut de la couche applicative à la couche d'infrastructure signifie qu'Aster s'engage à construire un sol écologique sur lequel d'innombrables scénarios de trading peuvent se développer.
Lorsque les DeFi, courtiers, échanges et institutions financières du monde entier pourront rapidement construire leur propre plateforme de trading de dérivés sur l'infrastructure d'Aster, le token $ASTER , en tant que vecteur de valeur de ce vaste écosystème, verra son potentiel croître avec l'expansion de la carte écologique.
Il convient également de mentionner qu'en arrière-plan de cette évolution narrative, Aster porte une étiquette distincte « Binance » : YZi Labs est le soutien derrière Aster. Ce qui est encore plus remarquable, c'est que le 2 novembre au soir, CZ a annoncé qu'il avait acheté 2,09 millions de jetons Aster avec son propre argent, ce qui marque un fort soutien de CZ envers Aster et montre que les véritables influenceurs de l'industrie votent pour l'avenir d'Aster par des actions concrètes.
Depuis ses débuts, Aster a choisi un chemin de concurrence différencié avec un DEX perpétuel, allant des performances des transactions à la réalisation de la confidentialité des transactions, et a rapidement conquis une part de marché dans le secteur des DEX perpétuels grâce à des performances concrètes. Alors qu'une nouvelle vague de concurrence pour les DEX perpétuels s'annonce, Aster connaîtra-t-il à nouveau une “croissance explosive par phases de TGE” ?
Avec Aster Layer 1 qui devrait faire ses débuts d'ici la fin 2025, gardons toujours espoir pour l'avenir des transactions sur la chaîne.
