La Thaïlande examine les flux USDT après la domination des utilisateurs étrangers sur les plateformes de trading locales

• La Thaïlande surveille désormais les transactions USDT après que des données ont montré que les utilisateurs étrangers représentaient environ 40 % des vendeurs locaux.

• Les autorités considèrent désormais les flux de stablecoins comme de l’argent liquide, de l’or et les transferts de portefeuilles dans le cadre des règles de surveillance financière existantes.

• Des données mondiales reliant les stablecoins à des activités cryptographiques illégales ont incité la Thaïlande à renforcer la supervision domestique de l’USDT.

Les autorités financières thaïlandaises ont renforcé la surveillance des échanges USDT après avoir identifié une forte participation étrangère sur les plateformes locales. La Banque de Thaïlande a lié une grande part de l’activité à des utilisateurs non résidents. Les régulateurs classent désormais les flux de stablecoins aux côtés d’autres canaux monétaires surveillés. Cette politique s’inscrit dans le cadre d’un effort plus large visant à lutter contre les risques liés à l’argent gris.

La Banque de Thaïlande a déclaré qu’elle surveillait $USDT transactions après avoir constaté que 40 % des vendeurs sur les plateformes thaïlandaises sont des étrangers, a rapporté The Nation.

Le volume quotidien du marché crypto domestique de 2,8 milliards de baht reste faible par rapport aux 10 à 15 milliards de baht du marché des changes, mais il est en train de… pic.twitter.com/gVzazahYoE

— ICO Drops (@ICODrops) 13 janvier 2026

L’activité des stablecoins attire l’attention réglementaire

La Banque de Thaïlande a examiné les données de transaction provenant des plateformes crypto nationales. La revue a montré qu’environ 40 % des vendeurs actifs en USDT étaient des utilisateurs étrangers. Les autorités ont déterminé que cette activité contrevient aux règles de trading nationales. En conséquence, les régulateurs ont placé les transactions USDT sous une surveillance plus étroite.

Les responsables ont appliqué les mêmes normes de surveillance utilisées pour les mouvements de liquidités et le trading de l’or. Ils ont également aligné les contrôles des stablecoins avec les règles de transfert de portefeuilles numériques. Les régulateurs ont souligné que les volumes de crypto restent relativement faibles. Cependant, ils ont indiqué que la rapidité des transactions et leur opacité présentent encore des risques.

Le trading quotidien de crypto en Thaïlande s’élève en moyenne à environ 2,8 milliards de baht. Pendant ce temps, le trading quotidien de devises étrangères atteint environ 10 à 15 milliards de baht. Les autorités ont déclaré que la taille du marché ne suffit pas à éliminer l’exposition. Les actifs numériques peuvent toujours soutenir des flux de fonds non suivis.

Une ordonnance gouvernementale étend le champ d’application de l’application de la loi

La politique fait suite à une directive gouvernementale du 9 janvier couvrant le trading de l’or et les actifs numériques. L’ordre exige des normes de reporting plus strictes dans ces secteurs. Les plateformes de trading doivent désormais appliquer des contrôles d’identité plus rigoureux pour les portefeuilles. Les autorités ont également élargi les exigences en matière de divulgation des transactions.

Plusieurs agences partagent désormais la responsabilité de l’application. La banque centrale, le Département des recettes et d’autres bureaux échangent des données de transaction. Cette structure aide à identifier les mouvements de fonds importants ou inhabituels. Elle améliore également la visibilité sur l’ensemble des systèmes de paiement opérant en Thaïlande.

Les responsables visent à combler les lacunes causées par une surveillance fragmentée. Le partage des données permet une détection plus rapide des activités irrégulières. Il soutient également une application cohérente à travers les canaux financiers. Les régulateurs considèrent la coordination comme essentielle pour surveiller les flux transfrontaliers.

Les risques mondiaux liés aux stablecoins façonnent la politique locale

Les tendances internationales ont influencé l’approche de la Thaïlande. Les stablecoins dominent la liquidité crypto mondiale. L’USDT reste le plus grand stablecoin en termes d’offre. Il détient plus de $187 milliard, représentant environ 64 % du marché. L’USDC suit avec près de $75 milliard en circulation.

La croissance a accru la vigilance en raison des risques d’abus. Les entreprises d’analyse blockchain rapportent que les stablecoins représentaient 84 % des transactions cryptographiques illégales l’année dernière. Le volume illicite estimé a atteint $154 milliard. Ces chiffres ont incité les régulateurs du monde entier à renforcer la surveillance.

Tether a pris des mesures d’application en réponse. La société a mis en place des règles de gel des portefeuilles liées aux listes de sanctions. Elle a gelé plus de $3 milliard en USDT à l’échelle mondiale. Elle a également bloqué plus de $182 millions liés à des adresses Tron suspectes.