Partenariat entre Bitwise et Morpho pour lancer des coffres DeFi non custodiaux, visant un rendement de 6% grâce à des stratégies de prêt structurées et transparentes sur la chaîne.
Bitwise a fait son entrée dans la finance décentralisée avec une démarche qui témoigne d’un confort croissant des institutions vis-à-vis des stratégies de rendement sur la chaîne. Le gestionnaire d’actifs numériques a annoncé une collaboration avec le protocole de prêt DeFi Morpho pour lancer des coffres non custodiaux.
Bitwise lance des coffres de rendement structuré sur la chaîne avec Morpho
Ainsi, l’annonce a été partagée sur X lundi, détaillant la première stratégie de coffre sélectionnée par Bitwise. Le coffre initial vise un rendement annuel de 6 %. Il atteint cet objectif en allouant du capital dans des pools de prêt sur la chaîne surcollatéralisés.
La finance se déplace sur la chaîne. Les coffres en sont une composante clé, offrant aux investisseurs un moyen transparent de générer un rendement numérique sur leurs actifs.
Aujourd’hui, nous sommes heureux d’annoncer que Bitwise lance des stratégies de coffres non custodiaux en tant que curateur sur @Morpho.
Les détails rapides :
-… pic.twitter.com/pUz9Upk4lV
— Bitwise (@BitwiseInvest) 26 janvier 2026
De plus, Bitwise a souligné que la finance continue de se diriger vers une infrastructure basée sur la blockchain. Les coffres ont été décrits comme des outils nécessaires pour accéder de manière transparente au rendement numérique. Ce cadre s’inscrit dans les récits institutionnels émergents autour des produits financiers sur la chaîne.
Lecture associée : Bitwise lance un ETF soutenu par Bitcoin et l’or pour couvrir le risque fiat | Live Bitcoin News
Par ailleurs, Bitwise a confirmé qu’il jouera le rôle de curateur sur le protocole Morpho. Les coffres sont également entièrement non custodiaux, permettant ainsi aux investisseurs de conserver le contrôle de leurs actifs. Cette structure réduit le risque de contrepartie tout en conservant la composabilité de la DeFi.
De plus, la gestion de portefeuilles et la gestion des risques seront pilotées par Jonathan Man, CFA. Il est gestionnaire de portefeuille et responsable des solutions multi-stratégies chez Bitwise. Son rôle est de faire le lien entre les stratégies DeFi et les principes traditionnels de gestion des risques.
En particulier, Bitwise apporte une échelle opérationnelle significative au partenariat. La société compte environ 140 professionnels dans le monde. Elle possède également plus de 8 ans d’expérience, spécifiquement concentrée dans le domaine de la gestion d’actifs cryptographiques.
En outre, Bitwise a indiqué que des expansions supplémentaires sont déjà à l’étude. Parmi les développements prévus figurent des stablecoins additionnels et certains actifs cryptographiques sélectionnés. La société envisage également des actifs du monde réel tokenisés et de la liquidité sur des échanges décentralisés.
Les cadres de gestion des risques institutionnels poussent la DeFi vers les standards de Wall Street
Il est important de noter que Bitwise considère les coffres comme des instruments destinés à des investisseurs en quête de rendement sophistiqué. Le public cible est constitué de participants habitués aux produits de marché traditionnels. La transparence et l’efficacité ont été présentées comme des différenciateurs clés par rapport à la finance legacy.
De plus, la société a évoqué certaines leçons tirées de la volatilité de la DeFi en 2020 et 2021. Cette période a révélé des faiblesses dans les contrôles de risque pour de nombreux protocoles. En conséquence, le capital institutionnel était méfiant à l’égard des produits de rendement permissionless.
C’est pourquoi, Bitwise introduit des coffres structurés avec des principes de conception orientés conformité. L’approche est axée sur le processus (auditée) et le risque. Ces caractéristiques visent à répondre aux attentes associées aux produits financiers de niveau bancaire.
De plus, ce partenariat s’inscrit dans une tendance plus large de l’industrie vers une infrastructure DeFi professionnalisée. Les gestionnaires d’actifs voient la DeFi comme la dernière frontière de la disruption financière pilotée par logiciel.
Par ailleurs, Morpho offre l’architecture de prêt sous-jacente qui soutient ces stratégies. Son protocole fournira des marchés de prêt surcollatéralisés efficaces en capital. Cette conception inclut la capacité de produire des rendements prévisibles sous des paramètres de risque spécifiés.
En conséquence, les coffres Bitwise Morpho combinent des disciplines de portefeuille traditionnelles avec la transparence accrue de la blockchain. Les investisseurs bénéficient de l’exposition sur la chaîne sans avoir à faire de compromis sur les standards de gouvernance.
Dans l’ensemble, le lancement témoigne de l’évolution de la demande pour des produits DeFi prêts à l’institution. Les opportunités de rendement sont attractives dans un contexte macroéconomique incertain. Pour cette raison, les coffres structurés pourraient accélérer les flux de capitaux vers les systèmes financiers sur la chaîne.
Avertissement : Les informations contenues dans cette page peuvent provenir de tiers et ne représentent pas les points de vue ou les opinions de Gate. Le contenu de cette page est fourni à titre de référence uniquement et ne constitue pas un conseil financier, d'investissement ou juridique. Gate ne garantit pas l'exactitude ou l'exhaustivité des informations et n'est pas responsable des pertes résultant de l'utilisation de ces informations. Les investissements en actifs virtuels comportent des risques élevés et sont soumis à une forte volatilité des prix. Vous pouvez perdre la totalité du capital investi. Veuillez comprendre pleinement les risques pertinents et prendre des décisions prudentes en fonction de votre propre situation financière et de votre tolérance au risque. Pour plus de détails, veuillez consulter l'
avertissement.
