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Panorama des actifs crypto
BTC (-4,86 % 丨 Prix actuel 72 302,7 USDT)
Au cours des dernières 24 heures, le prix du Bitcoin a accéléré sa baisse de mouvement. Depuis le niveau d’une heure, après que le prix soit tombé sous le niveau minimum de 73 000 $, il n’y a pas eu de signal clair pour stopper la baisse à court terme, et la tendance continue de renoncer à des gains depuis 2025 et de tester la marque clé d’environ 70 000 $ en novembre 2024. Les données de CoinGlass montrent que l’échelle cumulée de liquidation du Bitcoin a atteint 2,56 milliards de dollars ces derniers jours, et les positions à effet de levier sont toujours en cours de liquidation. Parallèlement, l’incertitude au niveau des politiques pèse encore sur le sentiment du marché crypto : une récente réunion convoquée par la Maison-Blanche pour briser l’impasse législative de plusieurs mois entre banques et entreprises crypto n’a finalement pas permis de progresser, les mécanismes de récompense des stablecoins devenant un point majeur de désaccord.
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ETH(-5,25 %丨Prix actuel 2 140,24 USDT)
Comparé à Bitcoin, le déclin d’Ethereum a été relativement plus lent, et le prix est désormais retombé dans la zone de support clé autour de 2 000 $. Cette fourchette chevauche fortement les précédents creux annuels importants et les zones historiquement de forte demande, et a longtemps été une zone d’accumulation concentrée pour de fortes achats par le passé. Si la barre des 2 000 $ chute, le prix d’Ethereum pourrait encore chuter jusqu’au niveau de support de 1 800 $ vers mai 2025. Du point de vue des indicateurs de sentiment, l’indice premium Ethereum se situe actuellement dans une fourchette profondément négative, proche du niveau au plus bas des grands marchés l’an dernier, ce qui indique que le sentiment global du marché est significativement baissier, et que la demande au comptant des institutions et des acheteurs à long terme est nettement plus faible. L’expérience historique montre que dans le cas d’une prime négative continue, les risques à la baisse et les chocs de fourchette dominent souvent, et que le marché est plus susceptible de maintenir un état d’exploitation baissier.
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GT(-5,09 % 丨 Prix actuel 7,65 USDT)
Le prix de GT a chuté avec le volume des pièces grand public, et le RSI (14) est tombé dans la fourchette extrêmement survendue de 18, et la pression de vente à court terme s’est considérablement relâchée. Le prix est désormais revenu à des niveaux historiques autour de septembre 2024, et si la baisse se poursuit, une nouvelle baisse vers le niveau clé de support autour de la barre de 7,00 début septembre 2024 ne peut être exclue.
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Jeton de changement quotidien
Au cours des dernières 24 heures, le marché a montré des caractéristiques de retracement synchrone, avec une baisse d’environ 5,5 % du BTC, des actifs grand public comme l’ETH et le SOL se situant entre 5 % et 8 %, et une capitalisation boursière de petite et moyenne taille ainsi que des actifs à bêta élevé s’accentuant, indiquant que le désendettement et la compression des positions sont toujours en cours.
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Je viens à cheval Je viens à cheval (+26,54 %, 45,151 millions de dollars en capitalisation boursière en circulation)
Selon les données du marché Gate, la cotation actuelle du token I Ta Malai est de 0,044304 $, en hausse de 26,54 % en 24 heures. Des memes coins issus de mèmes de sentiment chinois sur Internet sur BNB Chain, axés sur le consensus émotionnel et l’autodérision culturelle.
J’ai profité de l’effet réseau et de l’activité transactionnelle élevée. Les indicateurs techniques sur plusieurs périodes montrent la solidité du prix, avec un RSI de 62,07 qui n’est pas suracheté et un MACD positif confirmant la tendance haussière. En tant que l’un des memes coins chinois les plus en vogue sur la chaîne BNB en janvier 2026, le support technique continue d’acheter, et l’enthousiasme des détaillants est élevé, créant une boucle de rétroaction positive.
WMTX World Mobile Chain (+15,79 %, capitalisation boursière en circulation 59 029 100 $)
Selon les données du marché Gate, le jeton WMTX se négocie actuellement à 0,09317 $, en hausse de 15,79 % en 24 heures. En tant que couche fondamentale du World Mobile Network, l’écosystème World Mobile offre une connectivité réseau abordable aux régions sous-développées du monde grâce à la blockchain et à l’infrastructure décentralisée. Le jeton est utilisé pour les incitations réseau, l’exploitation et la gouvernance des nœuds, et favorise la mise en œuvre d’un réseau de télécommunications décentralisé qui « connecte les non-connectés ».
Le 4 février, le compte officiel de World Mobile Chain a annoncé que WMTX est le token DePIN avec le plus grand volume d’échanges en 24 heures, soit environ 8 fois devant la deuxième place. Cette déclaration relie directement la performance de WMTX au domaine DePIN et, en mettant en avant le leadership de WMTX sur le volume de transactions, l’équipe projet renforce la perception de l’utilité et de l’adoption par les utilisateurs, stimulant la psychologie du FOMO chez les traders, surtout lorsque le marché global est faible, favorisant des achats concentrés.
SYN Synapse (+2,09 %, 17 181 300 $ en capitalisation boursière en circulation)
Selon les données du marché Gate, le jeton SYN se négocie actuellement à 0,07845 $, en hausse de plus de 2,09 % en 24 heures. Synapse est un protocole d’interopérabilité inter-chaînes dédié à permettre un transfert rapide et à faible coût d’actifs et de données entre différentes blockchains. Elle constitue une infrastructure importante pour les applications DeFi multi-chaînes grâce à des mécanismes unifiés de liquidité inter-chaînes et de messagerie.
L’essor de SYN est principalement dû à des catalyseurs fondamentaux, et le SDK Synapse est devenu un composant central du mainnet Filecoin Onchain Cloud, lancé en janvier, aidant les développeurs à intégrer facilement des fonctions de stockage et de paiement vérifiables dans des applications décentralisées (Filecoin). Cela se cache derrière des mois de mises à jour de développement et d’activités de testnet, marquant une étape clé de la phase de planification à l’application pratique, apportant de nouvelles sources de demande à SYN.
Interprétation Hot Topic
Ripple Prime prend en charge pour la première fois le trading de dérivés on-chain
Le 4 février, Ripple a intégré Hyperliquid, un protocole décentralisé de dérivés, dans sa plateforme de courtage institutionnelle de premier ordre, Ripple Prime, marquant la première fois que la plateforme prend directement en charge la DeFi. Grâce à cette intégration, les clients de Ripple Prime peuvent unifier la gestion des positions en dérivés on-chain d’Hyperliquid, ainsi que l’exposition aux actifs traditionnels tels que les marchés crypto centralisés et les changes, les titres à revenu fixe, etc., sous le même cadre de courtage principal. Ripple a indiqué que les clients institutionnels ne prendront toujours en compte que Ripple Prime en tant que contrepartie lors de l’accès à Hyperliquid, et que toutes les positions seront gérées selon un système unifié de risque et de marge.
La valeur fondamentale de cette affaire réside dans l’introduction du modèle du « prime broker ». En finance traditionnelle, les grands investisseurs institutionnels n’ouvrent pas de comptes séparés, ne gèrent pas les marges et la compensation sur chaque bourse, mais utilisent un courtier prime (comme Goldman Sachs et Morgan Stanley) pour accéder à plusieurs lieux de liquidité de manière unifiée, et bénéficient d’une gestion des risques et d’une efficacité du capital unifiées à travers les actifs et les marchés. Ripple Prime joue précisément ce rôle dans le domaine de la blockchain. Cette initiative reflète l’augmentation continue de la participation institutionnelle sur le marché DeFi, et Ripple Prime a indiqué qu’elle prévoit de soutenir davantage à l’avenir les lieux de liquidité centralisés et décentralisés, offrant ainsi à ses clients institutionnels une expérience de trading et de gestion des risques multi-marchés fluide et unifiée.
Bitnomial lance son premier produit à terme conforme à Tezos (XTZ)
Le 4 février, Bitnomial, la bourse de dérivés de Chicago, a annoncé le lancement de son premier contrat à terme réglementé sur Tezos (XTZ), officiellement lancé pour les investisseurs institutionnels, et les utilisateurs particuliers participeront au trading via sa plateforme Botanical. Le projet Tezos a été proposé pour la première fois en 2014 et a levé environ 232 millions de dollars lors de son ICO de 2017, ce qui en fait l’une des plus grandes ICO de l’histoire. Tezos est connu pour son mécanisme de gouvernance « auto-amélioré » et son adoption précoce du consensus du Pacte de Peuple.
Bitnomial a également indiqué qu’il prévoit de lancer à l’avenir des contrats et options perpétuels XTZ. Arthur Breitman, cofondateur de Tezos, a souligné que l’introduction de contrats à terme réglementés pourrait aider à améliorer la découverte des prix et les mécanismes de couverture des risques, stimulant ainsi la participation institutionnelle. Bitnomial a déjà été pionnier dans le lancement de dérivés conformes pour plusieurs crypto-actifs, notamment XRP, Solana, Aptos, et bien d’autres. Dans l’ensemble, cela marque une nouvelle acceptation de certains actifs crypto par les cadres financiers traditionnels, et le lancement de contrats à terme conformes pour Tezos, en tant que pionnier à adopter les mécanismes PoS et la gouvernance on-chain, signifie que les investisseurs institutionnels disposent d’un outil supplémentaire pour la gestion des risques et la découverte des prix.
Le « signal du bas » est reproduit sur la chaîne, et l’offre de profits et pertes Bitcoin converge ou pointe vers environ 60 000 $
Une métrique on-chain vérifiée par plusieurs cycles a de nouveau attiré l’attention du marché : les données montrent que lorsque l’offre de Bitcoin dans un état rentable et celle dans un état perdant convergent significativement, cela correspond souvent au creux d’un marché baissier. Selon les données de Glassnode, environ 11,1 millions de BTC sont actuellement en bénéfice, et 8,9 millions de BTC supplémentaires sont en état de perte flottante. Historiquement, lorsque ces deux indicateurs sont proches de se stabiliser, Bitcoin a à plusieurs reprises atteint un plancher cyclique. Si l’on calcule sur la base de coût courante, une convergence supplémentaire de l’offre de profits et de pertes pourrait signifier que le prix au comptant du Bitcoin est proche de la fourchette de 60 000 $. Ce signal a été observé en 2015, 2019, 2020 et 2022 et coïncide avec des creux importants du marché.
L’analyse a souligné que, lorsque le prix fluctue à la hausse et à la baisse autour de la ligne de coût globale du marché, le Bitcoin migre entre « offre rentable » et « offre perteuse », reflétant la pression globale et le dégagement du sentiment des investisseurs. Si l’histoire se répète, cet indicateur pourrait fournir une référence clé pour juger si le marché baissier actuel touche à sa fin. De plus, des indicateurs on-chain tels que STH-NUPL (bénéfice net non réalisé pour les détenteurs à court terme) et le comportement de prise de bénéfices des détenteurs à long terme peuvent également avoir des effets différents sur les phases du marché. Par exemple, au milieu du cycle 2025, la réduction de leurs positions à des niveaux élevés par les détenteurs à long terme pourrait entraîner un pic et une baisse du marché, tandis que la phase actuelle est davantage axée sur le débarras de l’offre déficitaire et la construction de fonds.
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Références :
[Gate 研究院](https://www.gate.com/learn/category/research)est une plateforme complète de recherche sur la blockchain et les cryptomonnaies qui fournit aux lecteurs un contenu approfondi, incluant analyses techniques, analyses chaudes, revues de marché, recherches sectorielles, prévisions de tendances et analyses de politiques macroéconomiques.
Avertissement
Investir sur le marché des cryptomonnaies comporte un haut niveau de risque, et il est conseillé aux utilisateurs de mener des recherches indépendantes et de bien comprendre la nature des actifs et produits qu’ils achètent avant de prendre toute décision d’investissement. Gate n’est pas responsable de toute perte ou dommage résultant de telles décisions d’investissement.
