Les KOL du monde des cryptomonnaies « donnent des ordres » en dépassant la limite ! La FSC veut réguler : encadrer via les sous-règlements de la loi sur la protection financière.

Auteur : Fenrir, Ville cryptographique

Éliminer le chaos des recommandations non réglementées, le Financial Supervisory Commission envisage d’utiliser une loi subsidiaire autorisée par la loi sur la protection financière pour renforcer la supervision
Alors que l’engouement pour l’investissement en cryptomonnaies continue de croître à Taïwan, de nombreux influenceurs prétendant être des « enseignants du secteur crypto » apparaissent sur le marché, créant des groupes de recommandation via des plateformes sociales, pour donner des conseils ou promouvoir des investissements. Ces comportements de « faire entrer et sortir » influencent les prix du marché et induisent en erreur les investisseurs, attirant une attention particulière des autorités de régulation.

Source : La Cour législative ｜ Députée du Kuomintang, Li Yanshou, demande une régulation claire des comportements de recommandation dans le secteur crypto

Récemment, lors d’une question au comité financier, la députée du Kuomintang, Li Yanshou, a souligné que, bien que la réglementation actuelle interdise les manipulations visant à influencer les prix, le marché est encore envahi par des comportements qui ont une véritable nature de conseils d’investissement, et a demandé au FSC de clarifier la régulation.
Le président du FSC, Peng Jinlong, a indiqué qu’à l’avenir, il prévoit d’utiliser une loi subsidiaire sous l’autorisation de la « Loi sur la protection des consommateurs financiers » pour réglementer les activités de publicité, de sollicitation et de promotion menées par des KOL dans le secteur financier, afin de construire un marché des actifs virtuels ordonné.
Peng Jinlong a souligné que des comportements similaires existent déjà dans le marché financier traditionnel, où la promotion de produits financiers par des influenceurs doit respecter des restrictions spécifiques. La surveillance se concentrera désormais sur l’intégration de l’analyse et du conseil en actifs virtuels dans le cadre réglementaire, afin de garantir une protection suffisante pour les investisseurs face à l’information.
Selon la planification du FSC, à l’avenir, on s’inspirera du mécanisme d’autorégulation du secteur financier traditionnel concernant la coopération entre les sociétés de gestion d’actifs et les influenceurs, en exigeant peut-être que les fournisseurs de services d’actifs virtuels (VASP) signent des contrats formels avec les KOL, qui seront intégrés dans leur système de contrôle interne. Cela signifie que, pour promouvoir ou offrir des services de recommandation publiquement, les influenceurs devront opérer dans un cadre conforme, évitant ainsi de rester dans un vide réglementaire.

Source : La Cour législative ｜ Peng Jinlong insiste sur le fait que des réglementations existent déjà dans le secteur financier traditionnel, et que la promotion de produits financiers par des influenceurs doit respecter des limites

Quelle est la ligne rouge ? En regardant les cas de Crypto Hu Shi et BitMart, quels sont les risques de sollicitation illégale
Récemment, plusieurs cas ont montré que la ligne rouge de la régulation devient de plus en plus claire. Par le passé, le célèbre influenceur en cryptomonnaies « Crypto Hu Shi » et sa société Yang Ji Co., Ltd., n’ayant pas effectué l’enregistrement requis selon le « Règlement sur la lutte contre le blanchiment d’argent pour les entreprises ou personnes fournissant des services d’actifs virtuels », ni déclaré leur conformité à la loi auprès du FSC, ont été mis en garde par la Taiwan Securities Association.
Cette annonce interdit explicitement leurs activités de sollicitation liées aux cryptomonnaies, faisant d’eux les premiers influenceurs officiellement nommés depuis la mise en place du registre des actifs virtuels. Bien que Crypto Hu Shi ait répondu que l’association n’a pas de force légale, des juristes du FSC ont indiqué que les opérateurs non enregistrés qui exercent, recrutent ou participent à des activités commerciales sur des plateformes touchent déjà aux limites légales, surtout si ces activités sont considérées comme une extension des activités d’échange. Cela comporte un risque élevé d’illégalité.
Lecture complémentaire : Formation pour faire du trading de crypto ! « Crypto Hu Shi » franchit-il la ligne légale ?
Un autre cas notable concerne la plateforme étrangère BitMart. La Commission des valeurs mobilières et des futures (CVMF) du FSC a officiellement désigné cette plateforme comme opérant sans autorisation, en mentionnant spécifiquement que certains KOL recrutent des « équipes de trading » via la plateforme Threads, en demandant aux participants d’utiliser des codes d’invitation spécifiques pour s’inscrire. La CVMF a clairement indiqué que BitMart n’a pas effectué l’enregistrement anti-blanchiment, et ne doit pas fournir de services ni faire de publicité en Taiwan.
Le FSC rappelle aux citoyens de refuser d’utiliser des plateformes étrangères non autorisées, et d’éviter de transférer des fonds vers ces comptes. Ces cas montrent que, que ce soit un influenceur individuel ou une plateforme étrangère, toute sollicitation illégale auprès des citoyens taïwanais entraînera des mises en garde officielles, voire des enquêtes pénales.

Dénouer la fabrication de faux rapports et de faux gains, attention aux performances falsifiées et aux pièges d’investissement
De plus, lorsque le marché est haussier, les escrocs exploitent souvent la peur de manquer (FOMO) des investisseurs, en utilisant des outils sophistiqués pour créer de fausses apparences. Dans le secteur crypto, il existe une pratique courante de « générateurs de captures d’écran de rapports », où en entrant la cryptomonnaie, le levier, le prix d’ouverture et le nom, on peut générer en un clic un faux relevé de gains impressionnant.
Ces « faux enseignants » créent souvent des groupes sur Facebook, Instagram, LINE ou Telegram, utilisant de faux comptes et de fausses conversations pour donner l’impression que suivre leurs conseils permet de gagner gros. Leur méthode commence généralement par des essais gratuits, pour faire croire aux investisseurs qu’ils gagnent quelques petites sommes, afin de gagner leur confiance, puis ils demandent de transférer des fonds vers des portefeuilles ou plateformes frauduleuses. Une fois l’argent reçu, les « enseignants » et le groupe disparaissent en une nuit, laissant les investisseurs ruinés.
Outre la falsification technique, ces groupes de recommandation utilisent souvent des « formules d’arbitrage » ou des « formations professionnelles » pour attirer leur audience.
Par exemple, un influenceur prétend sur Threads qu’avec seulement 1 000 USDT de capital, il est possible de réaliser des transactions pour plusieurs millions de dollars USDT, en insistant sur le fait que toutes les techniques sont enseignées par le « professeur », et que les étudiants peuvent simplement copier.
Cependant, ces promesses excessives de gains et l’utilisation de codes d’invitation étrangers comportent de grands risques de non-conformité et de sécurité. Le FSC et la police ont rappelé à plusieurs reprises que l’investissement en crypto ne doit pas dépendre aveuglément de groupes ou de recommandations orales, et que tout « enseignant » demandant des transferts privés ou dirigeant vers des plateformes non régulées est extrêmement risqué.
Les vrais acteurs du marché doivent développer une conscience indépendante des risques, plutôt que de se laisser aveugler par de fausses captures d’écran de gains.

Les défis de la régulation et la nécessité de mécanismes d’autorégulation pour les VASP
Actuellement, la supervision des influenceurs en actifs virtuels à Taïwan est à un tournant critique.
Dans le cadre législatif, la version proposée par le Parti du peuple (People’s Party) recommande explicitement de réguler les influenceurs clés, en exigeant que les VASP divulguent leur nom et leur licence dans leurs publicités et campagnes, et en interdisant toute promotion fausse ou trompeuse. Elle prévoit également que les KOL doivent remplir certaines conditions de qualification.

Source : La Cour législative ｜ La version du Parti du peuple « Projet de loi sur les services d’actifs virtuels » exige que les VASP divulguent leur nom et leur licence dans la publicité, et interdise la promotion fausse ou trompeuse

Cependant, des professionnels du secteur financier admettent qu’il est très difficile d’exiger que tous les KOL possèdent des qualifications financières spécifiques.
Une solution intermédiaire consiste à suivre le modèle de l’association des gestionnaires d’actifs et de conseils en investissement, en effectuant une vérification régulière et une régulation conforme des influenceurs partenaires, via des contrats pour assurer la responsabilité réglementaire.
Ce mouvement de régulation des « enseignants crypto » s’inscrit dans le cadre global du projet de loi sur les services d’actifs virtuels à Taïwan.
Avec la mise en place progressive du système d’enregistrement des VASP, la régulation des comportements de recommandation sera une étape clé pour compléter le cadre réglementaire.
Actuellement, seules les entreprises suivantes fournissent des services en actifs virtuels, classées par ordre alphabétique :

• Hoya Digital Technology (HOYA BIT)
• Pioneering Digital Technology (ZONE Wallet)
• Modern Wealth Technology (MaiCoin, MAX Exchange)
• KryptoGO
• Fusheng Digital Technology (TWEX)
• Cross-Chain Technology (Chainss)
• BitoPro
• XREX Co., Ltd. (XREX Exchange)

Le président du FSC, Peng Jinlong, a déclaré que la version officielle de la loi sera une priorité, avec une directive sur la garde des actifs à établir dans les six mois.
À l’avenir, les investisseurs doivent privilégier les plateformes enregistrées légalement, et rester vigilants face à toute sollicitation non autorisée, afin de protéger leurs droits conformément à la réglementation.