En hausse de plus de 70 % en une semaine, comment SteakHut V2 construit-il la « couche de liquidité » de DeFi ?

La V2 deviendra la « couche de liquidité » pour DeFi sur plusieurs chaînes et DEX, ce qui signifie une efficacité du capital, des stratégies automatisées, des rendements réels et une expérience utilisateur conviviale dans tout l’écosystème.

Écrit par : Luccy

Le 14 novembre, SteakHut a finalisé une ronde de financement d’amorçage dirigée par ys Capital, avec la participation de Blizzard, Avalaunch, des investisseurs providentiels, le fondateur de BenQi Hansen, le fondateur de Camelot, Ironboots et le fondateur de GMX Coinflipcanada.

SteakHut est une plateforme de gestion dynamique LP + d’extraction de liquidités basée sur Trader Joe. Le prix de son jeton natif STEAK a augmenté de 70,80 % au cours des 7 derniers jours. Selon les données de coingecko, au moment de la rédaction de cet article, le prix de STEAK est de 2,13 $ US.

En outre, l’équipe a annoncé le lancement du nouveau SteakHut Liquidity V2 le 21 novembre 2023, qui est la première plate-forme de tenue de marché décentralisée pour Web3, qui offre des possibilités illimitées aux produits de SteakHut et ouvre la porte pour attirer davantage d’utilisateurs.

Solution de gestion des liquidités basée sur Trader Joe’s

SteakHut appartient au projet de piste UniV3-Fi. Étant donné qu’Uniswap V3 est basé sur le réseau principal ETH et que l’écosystème Uniswap est relativement fermé, l’écosystème d’utilisateurs LP d’Uniswap V3 est également relativement fermé. Les portraits d’utilisateurs sont principalement des institutions, des équipes quantitatives, robots d’arbitrage et DeFi Degen, les investisseurs particuliers DeFi ont moins de croissance.

En tant que projet V3 Fi, cela limite également la croissance déguisée des utilisateurs de SteakHut. Ainsi, de ce point de vue, le développement de SteakHut et la hausse de plus de 70 STEAK par semaine sont dus à TraderJoe. Selon les données de DefiLlama, au moment d’écrire ces lignes, TraderJoe est le troisième DEX d’Avalanche en termes de volume de transactions.

Puisque SteakHut sert principalement TraderJoe, le succès de Trader Joe signifie également le succès de SteakHut. La logique de croissance de SteakHut vient principalement de l’adoption par TraderJoe V2 du mécanisme DLAMM (Liquidity Book) et de la croissance de sa part dans les écosystèmes Avalanche et Arbitrum.

En août dernier, Trade Joe a lancé la version v2 de « Liquidity Book ». Liquidity Book introduit la liquidité centralisée dans DEX, qui est un moyen d’utiliser des « boîtes de prix » pour disperser la liquidité, puis de l’agréger pour obtenir une « liquidité centralisée discrète ». En regroupant la liquidité, la liquidité des paires d’actifs est organisée en différents « compartiments discrets », chaque compartiment ayant un prix spécifique, permettant aux utilisateurs de fournir des liquidités à plusieurs compartiments en même temps.

La méthode de création de liquidités centralisées discrètes sur les livres de liquidités peut être trouvée dans : “6 façons de créer une liquidité centralisée discrète, comment le livre de liquidités change le paysage DeFi sur Avalanche”.

En termes simples, Trade Joe V2 AMM est similaire à un carnet d’ordres, utilisant une liquidité discontinue. La précision du prix minimum est basée sur des proportions plutôt que sur des valeurs fixes, et l’agrégation verticale de la liquidité apporte une meilleure composabilité. Basé sur les frais de transaction obtenus par LP et Effective TVL pour les incitations à la liquidité.

Puisque dans Trade Joe V2, la liquidité est agrégée verticalement dans chaque compartiment, tandis que dans Uniswap V3, la liquidité est agrégée horizontalement. Le principal avantage de l’agrégation verticale est qu’elle permet à la liquidité d’être fongible.

Actuellement, Trade Joe V2 domine sur Avalanche, gagne en influence sur Arbitrum et offre une efficacité de financement indispensable sur la chaîne BNB. À mesure que Trade Joe V2 continue de croître, la gestion des liquidités deviendra critique. C’est là que SteakHut entre en scène.

Construire la couche de liquidité de DeFi

Grâce à SteakHut Liquidity, les utilisateurs peuvent déposer des jetons dans des conteneurs de liquidité avec des fourchettes de prix spécifiques. Cela automatise essentiellement le processus de gestion des liquidités pour permettre aux utilisateurs de rester dans les zones pertinentes et, plus important encore, les utilisateurs bénéficient autant que possible de la fourniture d’émissions LP plutôt que de jetons.

Ces récompenses incluent des avantages considérables dans le monde réel. Plus précisément, les utilisateurs qui déposent des jetons LP sur SteakHut recevront 80 à 97 % des revenus totaux de la plateforme. Le reste appartient aux utilisateurs qui ont mis en jeu des jetons STEAK. Étant donné que l’offre maximale de STEAK n’est que de 5 millions, toutes les récompenses versées aux détenteurs de jetons STEAK le seront sous forme de jetons JOE.

De plus, STEAK suit les traces de JOE et devient un jeton fongible à chaîne complète (OFT). Cela signifie que l’offre est répartie entre Avalanche, Arbitrum, BNB Chain et partout où JoeV2 est susceptible de se développer à l’avenir.

Caractéristiques de SteakHut Liquidity V2

S’appuyant sur SteakHut Liquidity, l’équipe a annoncé un nouveau modèle SteakHut, le SteakHut Liquidity V2. Selon le blog officiel, il présente les caractéristiques suivantes :

• Stratégies de liquidité automatisées : éliminez les barrières à l’entrée de la liquidité centralisée grâce à des stratégies de liquidité automatisées, back-testées et conçues pour maintenir l’optimisation de la liquidité.
• Création de coffre-fort sans autorisation : créez et gérez facilement votre propre coffre-fort de liquidité directement via la plateforme SteakHut.
• Allocation de liquidité Composable : tirez parti de nos contrats intelligents flexibles pour déployer jusqu’à 20 gammes de liquidité par coffre-fort et bénéficiez d’une allocation de liquidité entre les niveaux de frais.
• Améliorez l’efficacité du capital : optimisez vos liquidités avec SteakHut, en repositionnant et en rééquilibrant automatiquement les liquidités. Cela contribue à créer un marché profond et efficace en termes de capital pour votre jeton, le tout géré de manière transparente à partir d’une plate-forme unique.
• Ferme de liquidité centralisée : gagnez des revenus supplémentaires sur les positions de liquidité concentrées grâce à l’option ferme de SteakHut, augmentant ainsi vos rendements en liquidité.
• Gagnez des commissions de performance : créez et gérez vos propres stratégies de liquidité et partagez-les avec votre communauté pour commencer à gagner des commissions de performance.

Entre autres choses, un coffre-fort sans autorisation signifie qu’un DAO peut créer une stratégie personnalisée qui s’applique uniquement à ses membres. De plus, le coffre-fort fait partie du programme « Liquidity as a Service » (LAAS) de SteakHut. Pendant la période de construction, SteakHut coopère également avec autant de projets DeFi bien connus que possible. Par conséquent, certains membres de la communauté l’appellent la « couche de liquidité du défi ».

Réinventer la liquidité

SteakHut a pris en compte les besoins des fournisseurs de liquidité et a organisé une expérience qui fournit une solution de tenue de marché adaptée aux particuliers et de qualité institutionnelle pour la gestion des liquidités en chaîne. Avec SteakHut Liquidity, vous avez accès aux contrats intelligents les plus composables et les plus flexibles de l’écosystème Web3, vous donnant le contrôle de vos liquidités.

Les fournisseurs de liquidité pourront accéder à une gamme de stratégies de liquidité automatisées pour tous les CLMM clés directement à partir de la dApp SteakHut et pourront intégrer des stratégies personnalisées ou déployer facilement les leurs et avoir un contrôle total sur l’ensemble de leur portefeuille directement à partir d’une seule plateforme professionnelle.

SteakHut Liquidity V2 est entièrement sans licence. Déployez votre propre pool, sélectionnez jusqu’à 20 plages de liquidités et prenez le contrôle total avec les outils de gestion des stocks de SteakHut.

La suite d’outils de gestion de liquidité permet aux gestionnaires de liquidité de gérer de manière dynamique et proactive des stratégies de liquidité en fonction des conditions du marché. Cela permettra aux gestionnaires de liquidité de déployer la gestion des risques dans leurs stratégies et de déployer les capitaux de manière plus agressive.

L’échange de jetons permet également une flexibilité dans la gestion des liquidités, permettant aux stratèges de modifier le ratio de coffre-fort d’un jeton selon leurs besoins. Les limites de glissement et l’agrégation DEX permettent d’effectuer les échanges avec un impact minimal et sous le contrôle des administrateurs.

Les sous-graphiques de SteakHut permettent aux fournisseurs de liquidité et aux gestionnaires d’accéder instantanément à toutes les mesures clés et à des informations approfondies sur leurs stratégies de liquidité. Cela permet aux utilisateurs de suivre de manière fiable les performances par rapport à des références clés, d’afficher la composition des jetons pour créer des stratégies de couverture et d’afficher les données sur les revenus.

SteakHut crée une « couche de liquidité pour Web3 » avec des contrats intelligents conçus pour permettre une gestion de liquidité croisée de tous les CLMM clés sur plusieurs blockchains. Cela permettra aux fournisseurs de liquidité et aux teneurs de marché de gérer et d’optimiser facilement la liquidité sur tous les principaux AMM et blockchains via une plate-forme dédiée. Les utilisateurs peuvent basculer directement entre blockchain et CLMM pour gérer un portefeuille diversifié de stratégies de liquidité.

SteakHut a fait ses débuts sur la blockchain Avalanche avant d’être déployé sur les réseaux principaux Arbitrum One et Ethereum, et s’étendra à toutes les principales blockchains et CLMM. Considérant que Trader Joe’s et son Liquidity Book fonctionnent déjà bien, la position de STEAK sera encore plus solide une fois que le récit de LB deviendra plus chaud.

Lecture de référence :

1.Présentation : SteakHut Liquidity V2；

2. Par rapport à Uniswap V3, quels problèmes le Liquidity Book de Trader Joe résout-il ?