Frères Turbo-Chargés : $XRP & $XLM Rocket Ride or Mirage ?

XRP vs. XLM: Deux Frères sous Stéroïdes dans l’Arena des Altcoins

Altcoins sous les projecteurs

Le marché des cryptomonnaies a explosé ces dernières semaines, surfant sur la résilience du Bitcoin et les mouvements institutionnels vers une adoption plus large. L’indice de la saison des altcoins a récemment atteint 86/100, indiquant que les actifs plus petits surpassent Bitcoin en performance. $HBAR, $XRP et Solana ($SOL) ont mené la charge, alimentés par l’intérêt institutionnel, des mouvements paraboliques explosifs et la spéculation sur les ETF.

$XRP, l’original chéri des institutions, et XLM, son jeune frère, sont devenus des points focaux pour les investisseurs. Les deux partagent des similitudes frappantes : des fondateurs, des cicatrices de marché baissier et des espoirs d’ETF, mais leurs chemins divergent. Analysons ce qui rend ces actifs si attractifs, et surtout, s’ils valent le battage médiatique - ou s’ils ne sont que les dernières victimes de la « course à la hausse ».

Fondamentaux : Histoire des forces et des faiblesses

L’avantage institutionnel de XRP

XRP a parcouru un long chemin depuis son combat avec la SEC. Maintenant autorisé, il repose sur des récits institutionnels, Ripple élargissant son écosystème en introduisant son stablecoin $RLUSD. Les institutions pourraient bientôt y accéder via un ETF au début de 2025 (sous réserve de l’approbation de la SEC). Ces facteurs crient le potentiel d’adoption, mais il y a un côté plus sombre.

Ripple détient toujours des dizaines de milliards de XRP, ce qui entraîne une pression inflationniste. Cette centralisation suscite des questions : les institutions feront-elles confiance à un actif si étroitement contrôlé ? Et les préoccupations concernant la confidentialité persistent, ce qui préoccupe profondément les institutions.

XLM : Un Outsider de Base

XLM, autrefois éclipsé par XRP, se différencie par une ambiance plus décentralisée. Sa combustion de 50 % de tokens en 2019 a considérablement réduit l’offre, ce qui lui a donné un avantage plus déflationniste. Cependant, son volume d’échange est inférieur de 50 % à celui du XRP, et son réseau n’a pas connu le même discours d’adoption explosif.

Les deux actifs semblent prêts pour une adoption institutionnelle, mais leurs modèles économiques et de croissance divergent significativement. XRP profite des coattails institutionnels ; XLM prospère grâce à l’utilité de base.

Techniques : Lecture des graphiques

La montée parabolique de XRP

Le gain de plus de 280% de XRP en novembre l’a propulsé à des niveaux de RSI surachetés jamais vus depuis le sommet du marché haussier de 2021. Sur le graphique quotidien, le RSI est au-dessus de 80, tandis que le RSI hebdomadaire atteignait des extrêmes historiques, un signe de surextension.

Mais ce mouvement parabolique ne signifie pas que c’est la fin du jeu. Parlons des zones d’achat sur repli - ou plus réaliste, des zones d’achat sur repli, pas des niveaux. Voici ce qui ressort:

1. $2.29 (Fib 0.382): La première zone de retracement à partir du sommet local. Confluences avec la résistance horizontale devenue support. 2. $1.91 (Fib 0.618): Un retracement plus profond, soutenu par la moyenne mobile sur 50 jours et situé en dessous d’un Gap de Valeur Juste (FVG) à $1.96-$2.20. 3. $1.63 (Fib 0.786): Un support majeur multi-cycle avec une confluence hebdomadaire. 4. $1.28: Le dernier creux avant la poussée parabolique de novembre — un test critique de la force de XRP.

Réflexion miroir de XLM

XLM a suivi la hausse de novembre de XRP avec un gain de plus de 450 %. Son graphique hebdomadaire montre des similitudes, mais les niveaux de RSI sont moins extrêmes. $0,414 est un point pivot critique - le perdre et la vente pourrait accélérer. La moyenne mobile sur 200 semaines se rapproche, suggérant un filet de sécurité potentiel pour les taureaux à long terme.

Contexte de la saison des altcoins

L’indice de la saison Altcoin à 86/100 confirme ce que nous avons vu : les altcoins surpassent Bitcoin alors que la domination du marché change. Cependant, cela comporte souvent des risques. Historiquement, de fortes hausses d’altcoins comme celle-ci précèdent souvent des corrections rapides. XRP et XLM, malgré leurs gains, pourraient entrer dans une phase de distribution - une période où les premiers acheteurs verrouillent les bénéfices, laissant aux nouveaux entrants le risque à supporter.

Source: coinmarketcap.com

Résumé : Timing the Market

XRP et XLM sont indéniablement similaires dans l’histoire mais fondamentalement différents. Le récit centralisé de XRP contraste avec l’approche de base de XLM, mais tous deux font face à des vents contraires de surextension, des capitalisations boursières élevées (130 milliards de dollars pour XRP, 14,5 milliards de dollars pour XLM), et un contexte de “vendre-the-news”.

Le meilleur moment pour acheter était pendant l’accumulation à 0,30 $ ou 0,55 $, pas après des gains de 300 % à 400 %. La deuxième meilleure stratégie? Patience. Ne pas poursuivre les pompes; attendez les remises. Comme dit le proverbe:

« Les taureaux font de l’argent, les ours font de l’argent, mais les cochons se font abattre. »

Acheter aux niveaux de RSI surachetés est un jeu de hasard, surtout lorsque les conditions macro restent incertaines. Avec le DXY se stabilisant et les marchés d’actions sous pression (le Nasdaq et le S&P500 sont en stagnation), décembre pourrait apporter les réponses dont nous avons besoin.

Avis de non-responsabilité : Cet article est fourni à titre informatif uniquement. Il n’est pas offert ou destiné à être utilisé comme conseil juridique, fiscal, d’investissement, financier ou autre.