L'industrie des Cryptoactifs est-elle devenue un casino mondial de memes ?

Le comportement spéculatif autour des jetons mèmes d’aujourd’hui a créé un environnement où les chances de succès des traders ordinaires sont presque inexistantes.

Rédaction : GEORGII VERBITSKII, Cointelegraph

Compilation : BitpushNews

Au cours de l’année passée, les jetons mèmes ont dominé le récit dans le domaine des cryptomonnaies, déclenchant une série d’événements très médiatisés. Parmi ces événements, la plupart des traders ont subi des pertes, tandis que les initiés en ont profité. Rien qu’avec le jeton Libra, certaines estimations font état de pertes publiques de 4,4 milliards de dollars. Contrairement aux cycles précédents des cryptomonnaies, où la croissance généralisée du marché récompensait les détenteurs, la spéculation actuelle sur les jetons mèmes a créé un environnement où les chances de succès pour les traders ordinaires sont minimes. Comment les jetons mèmes ont-ils conduit le marché dans une impasse ? Cette situation prendra-t-elle fin ?

Investir ou spéculer ?

L’investissement et la spéculation sont essentiellement deux jeux complètement différents, chacun avec ses propres règles. L’investissement n’est pas destiné à gagner de l’argent rapidement, mais à acheter des actifs appropriés pour protéger le capital à long terme. En général, les investisseurs ne vont pas attendre le soi-disant “moment d’entrée”, mais achètent des actifs qu’ils peuvent détenir à long terme. Ces actifs s’apprécient par rapport à la monnaie fiduciaire en fonction des facteurs fondamentaux. Par exemple, les actions, l’or et le bitcoin s’apprécient par rapport au dollar, qui fait face à une émission illimitée et à l’inflation.

Certains actifs ont également un potentiel de croissance supplémentaire, comme la demande croissante pour l’immobilier, l’augmentation des bénéfices des entreprises, et même l’adoption du Bitcoin par les gouvernements, mais tout cela représente des bénéfices supplémentaires. L’essentiel est que votre investissement ne doit pas perdre complètement de sa valeur par rapport à la monnaie fiduciaire. Les investisseurs suivent des tendances macroéconomiques à long terme, ce qui les aide à maintenir leur pouvoir d’achat.

La spéculation, d’autre part, est un jeu à somme nulle dans lequel les quelques personnes qualifiées profitent de l’ignorance de la majorité. Habituellement, ces personnes sont à la recherche de profits rapides. C’est ce qui se passe avec les monnaies mèmes. Contrairement aux investissements traditionnels, les monnaies mèmes n’ont pas de valeur intrinsèque, de dividendes ou de rendements d’intérêts. Dans le cas du Bitcoin, lorsqu’un trader vend, le « plus grand imbécile » peut être l’entreprise qui adopte la norme Bitcoin, puis un autre pays peut constituer une réserve stratégique de Bitcoin après les États-Unis. Cependant, pour les tokens comme LIBRA, les soi-disant « plus grands imbéciles » sont ceux qui ont acheté après l’annonce de Javier Milei sur la plateforme X. Ça y est, il n’y a plus d’acheteurs.

Jeu non réglementé

Le fonctionnement des jetons mèmes est similaire à celui des casinos en ligne. Ils offrent du divertissement et promettent des profits rapides, mais seuls ceux qui les créent et les promeuvent peuvent en bénéficier. Contrairement aux jeux d’argent réglementés dont les risques sont bien connus, les jetons mèmes sont souvent promus par des personnalités influentes - allant du célèbre influenceur en cryptomonnaie Murad au président des États-Unis - ce qui suscite des discussions pertinentes sur les réseaux sociaux. La dure réalité est que, comme dans un casino, les chances de gagner sont écrasantes en faveur des initiés et des premiers adopteurs, tandis que la plupart des gens subissent des pertes.

La folie des jetons meme dépend clairement de la spéculation et des stimulations psychologiques - c’est un jeu qui éveille des émotions et vide les portefeuilles des joueurs. Des plateformes comme Pump.fun aident à émettre des jetons meme et en tirent d’énormes profits, ce qui prouve que dans cette « ruée vers l’or », vendre des pelles est le meilleur moyen de gagner de l’argent. Cependant, ouvrir un casino nécessite une licence et doit se faire dans des zones strictement définies, alors pourquoi n’importe qui peut-il émettre son propre jeton meme ?

Cette situation pourrait changer rapidement.

Cette situation va-t-elle se terminer ?

Le manque de supervision réglementaire a permis aux jetons mèmes de connaître une croissance explosive. Comment en sommes-nous arrivés là ? Revenons sur les activités de la Commission des valeurs mobilières des États-Unis (SEC) ces dernières années, qui a intenté des poursuites contre des protocoles de finance décentralisée (DeFi) majeurs et des grandes entreprises de cryptomonnaie tentant d’agir de manière équitable. Une autre initiative sérieuse a été lancée par l’administration américaine précédente, appelée « Operation Chokepoint 2.0 », qui vise l’ensemble de l’industrie de la cryptomonnaie. Toutes ces initiatives ont non seulement étouffé les entreprises intègres qui créaient des choses significatives dans le domaine de la cryptographie, mais ont également déclenché indirectement une force de réaction, à savoir d’autres participants qui tirent profit de règles floues.

Ainsi, les échanges de jetons de crypto-monnaie ont presque immédiatement mis en ligne après l’émission de jeton mème. Le désordre réglementaire a transformé l’industrie de la crypto-monnaie en un immense casino mondial. Auparavant, tout le monde espérait gagner dans ce jeu de hasard, mais maintenant, avec l’apparition des pertes, il semble qu’un sentiment général de déception soit en train de se répandre.

Cependant, il y a encore une lueur d’espoir. Le gouvernement américain actuel peut sans aucun doute être qualifié de « favorable aux cryptomonnaies », ce qui signifie que cette année, nous pourrions voir des progrès significatifs en matière de réglementation. Cela est particulièrement important pour le domaine de la finance décentralisée (DeFi) du Bitcoin, car ce secteur a depuis longtemps trouvé un point de convergence entre le produit et le marché, et se développe rapidement, s’appropriant le marché de la finance traditionnelle (banques, courtiers et autres intermédiaires).

Il est crucial de réécrire rapidement les réglementations financières obsolètes. Les anciennes règles étaient conçues pour des systèmes fondés sur la confiance envers des intermédiaires centralisés, tandis que le nouveau cadre doit intégrer des contrats intelligents - en d’autres termes, du code blockchain exécutable. Un cadre réglementaire plus robuste pourrait introduire des exigences plus strictes, y compris des divulgations obligatoires sur les émissions de jetons, exigeant la divulgation de l’identité des créateurs, ainsi que des restrictions sur les cotations sur les échanges centralisés.

Cependant, les participants au marché, même sans intervention directe extérieure, peuvent tirer des leçons de leurs propres erreurs coûteuses, devenant ainsi plus prudents lorsqu’ils investissent dans des jetons mèmes. Après avoir traversé une série d’incidents sévères mais révélateurs de « fuite » de jetons mèmes, la communauté Web3 doit progressivement réaliser que ces projets offrent rarement des récompenses aux aventuriers. Si certains choisissent néanmoins de tenter leur chance, ils devraient considérer cela comme un voyage au casino : n’emporter que la partie des fonds qu’ils peuvent se permettre de perdre et profiter pleinement du plaisir que ce processus apporte.

Pour ceux qui n’ont aucun intérêt pour ce genre de pratiques risquées, ainsi que pour ceux qui souhaitent vraiment accumuler de la richesse et la transmettre aux générations futures, bienvenue dans le groupe des achats réguliers de bitcoins stables. Aujourd’hui, le marché semble à peine commencer à prendre conscience de cette méthode de gestion de patrimoine plus robuste.