マクロ経済

アメリカ発表の最新CPIデータは市場予想と一致したが、中東情勢の影響で市場の反応は鈍く、米国株式指数は上昇も下落もまちまちで、BTC価格は7万ドル付近を行き来している。短期的には安定しているように見えるが、市場のセンチメントは悲観的であり、今後の価格が7万ドルを維持できるかは不透明であり、主に中東情勢の展開次第である。同時に、バイナンス取引所の純流入データは、市場の低迷時に投資家がBTCを引き出していることを示しているが、依然として売り圧力が存在している。

モルガン・スタンレーのエコノミストは、持続的に高止まりしている油価が一部のアジアの中央銀行にタカ派政策への転換を促す可能性があると指摘している。特にシンガポールとマレーシアが対象であり、インドネシアとフィリピンの利下げの可能性は低下している。財政政策は貿易ショックへの最初の防衛線となり、韓国中央銀行の利上げ決定は油価がインフレに与える影響次第となる。

Gate News の報道によると、3月12日にソフトウェア大手のAtlassianは、全従業員の約10％にあたる1600人の削減を計画していることを発表しました。この措置は、人工知能の台頭や業界全体の景気後退に対応するためのものです。同社のシドニー本社の創業者、Mike Cannon-Brookesは、従業員向けのメモの中で今回の人員削減の決定を説明するとともに、最高技術責任者（CTO）が退職することも併せて発表しました。

米国エネルギー省長は、イランの脅威に対応するために4億バレルの石油を調整して放出することを発表しました。今回の1億7200万バレルの放出は史上最大規模です。市場はこの行動に対して疑問を抱いており、ホルムズ海峡の安全状況が原油価格に影響を与え続けています。同時に、原油価格の変動はビットコイン市場に影響を及ぼし、インフレ圧力を高め、流動性を制限する可能性があります。米国は1年以内に放出した石油を補充する計画であり、長期的なエネルギー安全保障には影響しないと考えられています。

ビットコインは一時69,980ドルに達し、CPIデータの影響を受けました。富国銀行はWFUSD商標を申請し、暗号業界への進出を模索しています。Ledgerは聯發科のチップの脆弱性を明らかにしました。米国株は大半が下落し、市場は中東情勢に注目しています。投資家の感情は安定しており、全体的なパフォーマンスは平凡です。

アメリカ2月の消費者物価指数は予想通りであり、ビットコインの価格は7万ドル付近に回復しました。CPIレポートは市場の連邦準備制度の金利決定に対する不確実性を低減させ、リスク資産に有利に働いています。世界的な市場の圧力にもかかわらず、ビットコインは短期的な感情改善の恩恵を受けていますが、エネルギー価格の上昇はインフレを再燃させ、流動性に影響を与える可能性があります。72,000ドルはビットコインの重要な抵抗線であり、これを突破する必要があります。

Gate Newsの報道によると、3月11日にフィッチ・レーティングスは、3月12日に、労働市場の冷え込みと賃金上昇の鈍化により、米連邦準備制度理事会（FRB）が2026年に2回の利下げを行う可能性があると指摘しました。

米国労働統計局は連邦政府の採用凍結により人員不足に直面し、価格データの収集に影響を与えています。低精度の推定方法の採用割合は9%から40%に上昇しています。現在、同局はこの状況を緩和するために採用情報を公開しています。

Gate Newsの報道によると、3月11日に発表された米国2月の季節調整済みコアCPI（コア消費者物価指数、インフレの重要指標）の月次変動率は0.2％で、市場予想の0.2％と一致し、前回値は0.3％だった。

Gate News の報道によると、3月11日、米国の2月の未季調の消費者物価指数（インフレ率を測る重要な指標）の年率は2.4％で、市場予想通りであり、前月のデータと変わりません。

Gate Newsによると、3月11日に米国は2月の未季調コアCPI（食品とエネルギーを除く消費者物価指数）の年率が2.5％で、市場予想通りであり、前月のデータと変わらないと発表しました。

安定した通貨の台頭により、従来の銀行は預金流出と収益圧力に直面しています。Jefferiesは、今後5年以内に銀行のコア預金が3%〜5%流失する可能性があり、安定した通貨市場規模は5年以内に1.15兆ドルに膨らむと予測しています。従来の銀行は短期的には存続の脅威に直面しませんが、収益競争に直面する必要があります。これらの課題に対応するため、金融大手は積極的に安定した通貨の展開を進めています。

Gate Newsの報道によると、3月11日に日本の首相・高市早苗は、民間部門の石油備蓄15日分と、国家の石油備蓄1ヶ月分に相当する備蓄を放出することを発表しました。

瑞銀グループのチーフエコノミスト、ポール・タノワンは、2月の米国消費者物価指数のデータが間もなく発表されるにもかかわらず、これは米連邦準備制度の政策にとって依然として重要であると述べた。彼は潜在的なインフレ圧力は穏やかであると予測し、米連邦準備制度は広範な物価上昇に対応すべきであり、市場の孤立した混乱に対処すべきではないと強調した。

Gate Newsによると、3月11日に、二人の情報筋の話によれば、国際エネルギー機関（IEA）は、供給中断に対処したり油価を安定させたりするために解放が提案された戦略的石油備蓄（国家戦略石油備蓄）の総量が、推定で4億バレルに達する可能性があると示唆しました。

Tastyliveのグローバルマクロ責任者であるIlya Spivakは、市場が間もなく発表される米国のインフレデータに注目していると指摘し、2月の総合CPI年率は2.4%になると予測しています。彼は、コアサービス業の価格が引き続き下落し続ける場合、市場は楽観的になる可能性があると警告しています。そうでなければ、金融市場は再び変動し続け、長期的な高水準の金利は投資家に圧力をかけることになるでしょう。

Gate Newsの報告によると、3月11日、金価格は早朝に下落したものの、依然として1オンスあたり5200ドル付近で安定しており、投資家は中東紛争の混乱したシグナルを消化しようとしている。前取引日には、ドル安と原油価格の下落によりインフレ懸念が和らぎ、金価格は上昇した。オーストラリア・ニュージーランド銀行のアナリストは、「しかし、事態の展開は米国の利下げ見通しに引き続き陰りをもたらしている。これにより、投資家は引き続き金ETF（上場投資信託）から金を引き揚げている」と述べている。現在、トレーダーは今夜発表される米国のインフレデータを待ち、金利の見通しに関するさらなる手掛かりを探している。

T. Rowe Priceのポートフォリオマネージャー、Vincent Chungは、日本銀行が3月に金利を据え置く可能性があると指摘し、4月には賃金交渉のデータに基づいて政策を調整すると予測しています。彼は、原油価格の上昇がインフレリスクを高めていること、市場が日銀の介入を懸念していることに言及し、もし中央銀行がハト派的なシグナルを出せば、円にさらなる圧力がかかる可能性があると述べました。

ペッパーストーンのアナリスト、マイケル・ブラウンは、原油価格が市場の主要な牽引力となり、米国の2月インフレデータの重要性を上回ると述べました。トランプ米大統領の発言は一部安心感をもたらすものの、市場は引き続き情勢の展開に注目しており、経済指標の影響力は限定的である可能性があります。

アメリカ合衆国大統領トランプは3月10日にイラン戦争は「ほぼ終わった」と述べ、地政学的リスクのセンチメントが低下し、BTCなどの暗号通貨が逆転して70,000ドルを突破した。市場は戦争終結の予測を大きく高め、リスク資産は全般的に上昇した。2月28日の空爆行動を振り返ると、市場は128億ドルを蒸発させ、現在も多くの指標は中立のままで、重要な抵抗線は74,000ドルである。原油価格が100ドルを下回ったことに注意し、リスク資産をさらに後押ししている可能性がある。今日の米国CPIデータは市場のセンチメントに影響を与えるだろう。