Quando o bear market atinge, como minerar minas com uma taxa anualizada de mais de 100% na Berachain?

Ainda há muitas incertezas macroeconômicas, e a política tarifária de Trump atingiu muitas ações de tecnologia dos EUA. Desde o lançamento do Bitcoin como um ETF à vista, ele mudou de um ativo de nicho para um foco de finanças tradicionais, o que também significa que a tendência de preço do Bitcoin também foi afetada pela macroeconomia.

O mercado atual está em uma oscilação entre 82000 - 88000 há dois meses, e as altcoins de segundo nível não têm novas narrativas, enquanto o mercado primário também não apresenta continuidade. Como investidores, além de relaxar, uma boa opção é levar nossas moedas blue chip e stablecoins para minerar, obtendo assim uma renda passiva.

A cadeia pública Berachain, com mecanismo DeFi integrado, também ativou o mecanismo de prova de liquidez PoL, com retornos que frequentemente superam 100% APY. Vamos com a WOO X Research minerar na Berachain!

PoL como formar o efeito de roda de inércia

1. Os usuários fornecem liquidez: os usuários depositam ativos no pool de liquidez do dApp, recebem tokens de recibo e os apostam no pool de recompensas para ganhar BGT, fornecendo liquidez inicial ao ecossistema;
2. Alocação de validadores: os validadores direcionam a distribuição de BGT para o pool de recompensas mais alto com base nos incentivos fornecidos pela dApp. À medida que mais BGT flui para os pools populares, a taxa de retorno dos usuários aumenta, incentivando ainda mais usuários a se juntarem;
3. Relações de competição de dApp: Para atrair a emissão de BGT dos validadores, o dApp aumenta os incentivos (por exemplo, aumentando as recompensas de tokens nativos), aprofundando a liquidez;
4. Comissão do usuário: O BGT ganho pelos usuários pode ser delegado a validadores de desempenho superior, aumentando o peso da proposta de bloco desses validadores, permitindo assim que eles obtenham mais recompensas de participação, incentivando os validadores a otimizar continuamente a estratégia de distribuição de BGT, formando um feedback positivo;
5. Expansão ecológica: à medida que a liquidez e o envolvimento dos usuários aumentam, o volume de transações e a taxa de uso de dApps sobem, o valor da rede aumenta, atraindo mais usuários e desenvolvedores a se juntarem, acelerando o funcionamento do volante.

Este efeito flywheel cria uma relação de colaboração entre dApps, usuários e validadores, quebrando o dilema da falta de liquidez e da distribuição desigual de ativos no tradicional PoS.

Atualização do pool de recompensas PoL

* A variação dos dados é grande, os dados na tabela são apenas para referência. Para obter dados em tempo real, consulte os seguintes sites:

estratégia de mineração

1、Core Blue Chip / LSD como “disposição sólida”:

Ideia central: escolher uma combinação de ativos relativamente centrais, com uma profundidade maior e volatilidade relativamente moderada na Berachain, por exemplo:

• WBERA / LSD ( como iBERA, stBGT, beraETH etc )
• WETH / LSD (weETH, ezETH, beraETH, etc.)
• WBTC / droga alucinógena

Destina-se a:

• Reduzir o risco de volatilidade acentuada do preço da moeda (em comparação com moedas pequenas /moedas Meme);
• Desfrute de uma melhor profundidade de liquidez (recursos oficiais ou de grandes protocolos frequentemente inclinam-se para o ecossistema LSD);
• É possível “acumular rendimentos” ao mesmo tempo: manter LSD já gera rendimentos de staking, além das recompensas BGT de PoL.

Possíveis fontes de rendimento:

• Mineração de liquidez ( Recompensas LP + Recompensas PoL )
• Rendimento embutido em LSD (parte do LSD acumulará continuamente recompensas de staking, fazendo com que sua participação em LSD valorize ao longo do tempo)
• Comissão de suborno do protocolo Bribe (se o LSD no protocolo subornar ativamente o Validator, o incentivo será maior)

Riscos e precauções: Problemas de desconto e prêmio entre os tokens LSD. Como iBERA, beraETH, etc., que podem desacoplar.

• O sistema de comissão e repartição de lucros do Validator requer a escolha do validador correto para obter os ganhos de mineração.
• Quando o volume de fundos é muito grande ou insuficiente, é necessário considerar o equilíbrio entre o APR anual final e os custos de Gas e taxas.

2、moeda estável / moeda estável par «estratégia de baixa volatilidade»

Ideia central: escolher pares de stablecoin para pool de stablecoin (como USDa / sUSDa, rUSD / HONEY, ou outros pares de ativos estáveis entre si, para reduzir a perda impermanente causada pela volatilidade dos preços das moedas.

Devido à existência de múltiplas moedas estáveis descentralizadas no ecossistema Berachain, como (USDa, sUSDa, rUSD, USDbr, entre outras ), muitos protocolos irão subornar (Bribe) para atrair mais TVL de moedas estáveis. A APR pode não ser tão alta quanto a de pools de alta volatilidade, mas a vantagem é que os ativos são relativamente estáveis.

Possíveis fontes de rendimento

• Incentivo PoL (emissão BGT + suborno do protocolo)
• Receita de taxas de transação (stablecoins / entre stablecoins pode haver um grande volume de transações, as taxas são então distribuídas aos provedores de liquidez)
• Recompensas ou airdrops adicionais para as partes do protocolo (alguns protocolos fazem airdrop de tokens de governança para provedores de stablecoin, etc.)

Riscos e Precauções:

• Risco de crédito da própria stablecoin: é necessário determinar se o mecanismo de colateralização, a taxa de colateralização excessiva ou o mecanismo algorítmico da stablecoin é confiável.
• A APR geralmente é relativamente baixa, se você busca altos rendimentos, pode ser necessário realocar uma parte para outros pools com alta APR.
• Suborno instável: as partes do acordo podem investir muito dinheiro em subornos no início, mas se a gestão não for boa posteriormente, os incentivos também podem cair rapidamente.

3, Estratégia de curto prazo de “alta APR” para Meme moedas / pools de tokens emergentes de alto risco

Ideia central: selecionar moedas Meme / tokens emergentes (como HarryPotterObamaSonic10inu, BM, RAMEN, HOLD, etc.) que acabaram de ser lançados ou que têm alta popularidade e seus pares de negociação com WBERA, HONEY, BGT ou LSD. Esses pequenos pools de moedas costumam apresentar APRs exagerados de milhares de %.

• Venda rápida: ganhe recompensas em estado de APR elevado e converta oportunamente para ativos blue chip (BERA, ETH, BTC, etc.) ou stablecoins, para evitar uma queda repentina no preço do token posteriormente.

Possíveis fontes de rendimento:

• Recompensas PoL: Como os “novos projetos” costumam oferecer grandes quantias de Bribe, direcionando a emissão de BGT para o seu próprio Vault.
• APR extremamente alto ou airdrop: atrair usuários a curto prazo, normalmente a parte do protocolo oferecerá subsídios em tokens adicionais.

Riscos e precauções:

• Movimento de preço / Risco de Rug: Moedas Meme podem subir e descer drasticamente em um curto período de tempo; a segurança de novos protocolos ainda não foi testada pelo tempo.
• Perda Impermanente (Impermanent Loss): Se ocorrerem oscilações acentuadas no preço de tokens emergentes, o preço de um dos lados do pool LP pode flutuar excessivamente, o que pode acabar consumindo a maior parte das recompensas de mineração.
• Deve estar atento aos dados: especialmente ao TVL, volume de transações e quantidade restante de Bribe do protocolo, pois estes afetarão o rendimento real do pool.

Conclusão: A estratégia não é absoluta, a observação dinâmica é a mais importante

O ecossistema Berachain sob o mecanismo PoL é, essencialmente, uma “competição de subornos entre protocolos”. As partes do protocolo, para atrair mais TVL e competir pela emissão de BGT, oferecerão subornos de diferentes escalas; e com a mudança do ambiente de mercado e de seus próprios orçamentos, a APR também pode mudar rapidamente.

A melhor estratégia muitas vezes não está em “trancar apenas um pool e deixá-lo de lado”, mas sim em “diversificar + ajustar dinamicamente”:

• Uma parte dos fundos é alocada em pools de LSD / blue-chip / stablecoin relativamente estáveis.
• Uma parte de pequenos fundos alocados em moedas de alto risco e alta volatilidade ou em pools de Meme, em busca de retornos intensos.
• Acompanhar frequentemente o APR de cada pool, a Comissão dos Validadores e as tendências do Bribe do protocolo, otimizando os rendimentos de mineração quando necessário.

Certifique-se de prestar atenção à segurança: riscos de contratos de novos protocolos, se o modelo de token é razoável, o histórico da equipe, etc., tudo deve ser verificado cuidadosamente. O alto APY trazido pelo PoL pode ser atraente, mas rug ou vulnerabilidades de contrato também existem em projetos da ecologia inicial.