"As decisões precisam de lógica, racionalidade e bom senso, e não de emoções.
——Fundador da Bridgewater: Ray Dalio–“Princípios”
O índice de pânico VIX permaneceu acima de 45 por quatro dias consecutivos, um fenômeno que ocorreu pela última vez em outubro de 2008 e março de 2020. Esse nível de volatilidade do mercado causou sérios danos aos mercados financeiros globais.
Com a suspensão dos ajustes tarifários e a diminuição das preocupações com o pior cenário, o mercado de ações dos EUA já se recuperou da beira do abismo. Desde o fechamento da última sexta-feira, o índice S&P 500 subiu finalmente 5,8%.
Atualmente, os principais níveis de resistência que o índice enfrenta incluem as médias móveis de 50 dias e 200 dias, bem como a área de resistência de 5.600 pontos. Uma vez que esses níveis de resistência sejam quebrados com sucesso, os vendedores a descoberto enfrentarão uma pressão enorme.
Estudo da relação entre o índice Nasdaq 100 e as médias móveis chave: pode-se descobrir que essas médias móveis podem atuar como níveis de resistência no próximo teste de reabertura - semelhante a como atuaram como suporte durante um mercado em alta.
O gráfico de preços do Bitcoin é o mesmo!
A quebra da média móvel chave e a manutenção de um nível elevado indicam uma tendência de alta; a quebra da média móvel chave e a manutenção de um nível baixo indicam uma tendência de baixa.
Atualmente, o Bitcoin pode enfrentar novamente o risco de ser rejeitado em níveis de médias móveis chave. Essa situação já ocorreu várias vezes desde fevereiro de 2025, contrastando fortemente com a tendência de alta do quarto trimestre de 2024.
Na semana passada, devido à escalada da guerra comercial de tarifas, o mercado de ações foi bloqueado e o espaço para a valorização do Bitcoin foi limitado!
Os ETFs de Bitcoin à vista também sofreram um forte impacto, com saídas líquidas de mais de 708 milhões de dólares. O ETF de Bitcoin à vista da BlackRock - IBIT - teve a maior saída líquida, com uma perda de 342 milhões de dólares.
O ciclo de mercado em alta do Bitcoin nunca ocorre por acaso. Quando a liquidez do mercado se esgota e os ativos de crescimento estagnam, o impulso de alta do Bitcoin também desacelera.
O índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan nos EUA caiu significativamente!
O índice tem caído continuamente desde o início do ano, agora voltando aos níveis de 2022, mostrando o impacto da alta inflação e seu medo na confiança do consumidor. Apesar do índice de preços ao consumidor não ter mostrado sinais de parar, o sentimento de pessimismo pode indicar uma futura diminuição da demanda e um abrandamento do crescimento econômico, o que afetaria os lucros das empresas e o desempenho do mercado de ações.
Além disso, esta mudança no sentimento do mercado tem um impacto importante no Bitcoin, pois, em um ambiente de aversão ao risco, a queda do mercado de ações costuma arrastar o desempenho do Bitcoin.
As tarifas de Trump ainda não terminaram!
Após 90 dias, ele pode reimplantar parte ou a totalidade dos direitos aduaneiros suspensos, semelhante às medidas que tomou mais cedo este ano em relação ao Canadá e ao México.
Na semana passada, o presidente dos EUA, Donald Trump, afirmou que a atual suspensão das tarifas nacionais era “recíproca”, mas essa afirmação não é verdadeira. Após duas rodadas consecutivas de tarifas retaliatórias, as tarifas dos EUA sobre a China voltaram a subir 91% após o anúncio de 2 de abril, com tarifas de até 145% sobre a maioria dos produtos.
Esta situação significa o fim da maioria do comércio direto entre as duas maiores economias do mundo, cortando completamente a maior parte dos laços econômicos entre os EUA e a China. Sem dúvida, este é o maior impacto negativo que as cadeias de suprimento globais sofreram desde o início da pandemia.
A situação atual levou muitos países e investidores a venderem em massa títulos do governo dos Estados Unidos e outros ativos. Quando o mercado enfrenta essa onda de vendas, as taxas de juros dos títulos americanos (ou seja, o “retorno”) tendem a subir.
Desde 4 de abril, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 10 anos subiu de 4% para cerca de 4,5%. Essa mudança reflete não apenas a tensão do mercado, mas também teve um profundo impacto nas decisões dos investidores.
Devido a muitos problemas ainda não resolvidos, o risco de recessão económica nos Estados Unidos está a aumentar e é difícil controlar a situação. Neste ambiente de mercado, devemos manter sempre a vigilância, lembrando os potenciais riscos das armadilhas de mercado em alta e das recuperações em mercado em baixa, para não sermos excessivamente envolvidos nestes mercados voláteis. A análise racional e a tomada de decisões cuidadosas serão a chave para lidar com a atual incerteza!
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