Autor: KarenZ, Foresight News
Entre o mercado financeiro tradicional com taxas de juros baixas e o setor de criptomoedas com barreiras de entrada elevadas, os usuários sempre careceram de um produto de “baixa barreira de entrada, alta rentabilidade e grande conveniência”.
O maior protocolo de empréstimo do Web3, Aave, lançou no dia 17 de novembro o aplicativo móvel Aave App, tentando transformar o mercado de empréstimos on-chain mais maduro em uma forma de “banco da internet” para caber no celular de todos, entrando no setor financeiro de consumo.
Mas a questão chave é: isto é, afinal, uma ponte para levar o DeFi à adoção em massa, ou é um jogo de migração de riscos sob a tentação de altos rendimentos?
Aave App localização: transformar o “mercado monetário em cadeia” em “aplicação de poupança”
A ambição do Aave App é permitir que usuários comuns possam desfrutar facilmente de rendimentos do nível DeFi, sem precisar entender blockchain. Este produto móvel, focado em “poupança de alto rendimento”, baseia-se no protocolo de empréstimos Aave, mas quebra as barreiras de participação tanto para usuários internos quanto externos, com uma experiência de operação extremamente simplificada.
O método de recarga do Aave App atende tanto usuários do interior quanto do exterior do setor, suportando a conexão com mais de 12.000 bancos e cartões de débito, além de várias stablecoins principais para depósitos e retiradas (incluindo GHO, USDT e USDC). Os usuários podem depositar e retirar a qualquer momento, sem exigência de depósito mínimo, sem taxas de subscrição periódica, sem taxas de gestão de ativos e sem taxas de depósito. Além disso, o Aave afirma que “os usuários podem obter um retorno básico anual de 6% ao depositar fundos, enquanto desfrutam de uma proteção de saldo de conta de até 1 milhão de dólares.”
Em resumo, o Aave App não é um banco, mas utiliza uma experiência de usuário de nível bancário familiar ao público para transformar um rendimento flutuante em tempo real de 6% em um produto “Conta+” acessível a todos. Atualmente, o Aave App ainda está na fase de solicitação de espera.
Lógica de rendimento: 6%-6,5% ao ano, o que sustenta isso?
A taxa de juros de poupança reivindicada atualmente pelo Aave App é superior a 6% ao ano, o que é sem dúvida extremamente atraente para investidores que buscam valorização de ativos. A fonte específica da taxa de juros é:
- Taxa básica: Os rendimentos do Aave App provêm dos fundos depositados pelos usuários, que são investidos no protocolo de empréstimo Aave, servindo como credores para obter juros. O protocolo Aave exige que os mutuários coloquem em garantia ativos com valor superior ao montante do empréstimo, portanto, a fonte de rendimento possui uma segurança bastante robusta.
- Juros compostos a cada segundo: Ao contrário das contas tradicionais que oferecem “juros compostos diários / mensais”, o Aave App suporta juros compostos a cada segundo, com os ganhos de cada segundo sendo instantaneamente incorporados ao capital, maximizando a eficiência do crescimento dos ativos. Esta diferença aparentemente pequena pode resultar em diferenças de rendimento significativas devido ao efeito dos juros compostos ao longo do tempo.
- Aumento da taxa de juros: De acordo com o site oficial da Aave, no futuro serão lançadas várias formas de valorização, como convidar amigos e configurar depósitos automáticos, que podem resultar em um aumento de 0,5% nos rendimentos.
É importante destacar que o Aave App utiliza apenas o Aave como fonte de rendimento. A taxa de juros não é um valor fixo, sendo ajustada de acordo com a demanda de empréstimos no mercado, a oferta e a demanda de stablecoins, entre outras situações, mas o protocolo promete que a taxa de juros básica nunca será negativa, evitando que os usuários tenham perda de capital.
Limite: suporte para depósitos e retiradas em moeda fiduciária e stablecoins, zero taxas de depósito, zero depósito mínimo
Para alcançar a “Adoção em Massa”, o Aave App alcançou um nível extremamente amigável no design dos limiares de “custos” e “métodos de acesso”:
- Zero custos: Sem taxas de abertura, sem taxas de gestão, sem taxas de depósito.
- Montante mínimo de depósito extremamente baixo: As contas de poupança de bancos tradicionais geralmente exigem “mínimo de 100 yuan / 100 dólares para depósito inicial”, enquanto o Aave App suporta depósitos a partir de 0,01 dólares, permitindo que os usuários invistam de forma flexível de acordo com sua situação financeira.
- Múltiplos métodos de depósito: Suporta depósitos diretos de moeda fiduciária através de 12.000 contas bancárias e cartões de débito, bem como depósitos diretos de stablecoins populares como GHO, USDT, USDC.
- Retirada de fundos a qualquer momento: Pode haver pequenas taxas de rede ao retirar stablecoins.
Segurança: como funcionam os mecanismos de proteção e segurança da conta?
Como produto financeiro, a segurança é a principal preocupação dos usuários. O Aave App constrói um sistema de segurança a partir de três camadas: ativos subjacentes, proteção de contas e proteção de operações.
Uma vez que o protocolo Aave exige que os mutuários colateralizem ativos com um valor superior ao montante do empréstimo, a segurança da fonte de rendimento é relativamente forte. Os fundos de poupança dos usuários estão, na verdade, garantidos com um valor superior a 100%.
Em termos de proteção de contas, a Aave Labs enfatiza repetidamente no site oficial, na descrição do aplicativo da App Store e nas perguntas frequentes que o limite de proteção de cada conta pode chegar a 1 milhão de dólares. No entanto, vale a pena notar que, atualmente, a Aave ainda não iniciou esse plano de seguro, e quando for iniciado, os termos finais, limites de apólice e critérios de elegibilidade serão divulgados. Os usuários devem entender plenamente os detalhes relevantes antes de participar.
Em segundo lugar, há um mecanismo de recuperação por biometria. Se o usuário esquecer a senha, pode optar por recuperar através de métodos de reconhecimento facial e outras formas de biometria. Além disso, o Aave App também oferece autenticação de dois fatores, lista de permissões para saques e outras funcionalidades de segurança avançadas. A lista de permissões para saques permite que os usuários transfiram apenas para endereços previamente aprovados, o que reduz significativamente o risco de transferências não autorizadas.
Claro, a Aave também listou alguns riscos potenciais, incluindo, mas não se limitando a, risco de empréstimo, risco de infraestrutura e risco de mercado.
Aave's layout and strategic acceleration in the ecosystem
O lançamento do Aave App não é por acaso, mas sim um passo crucial na integração do ecossistema Aave de “empréstimos DeFi especializados” para “produtos financeiros de massa”, apoiado por uma série de estratégias intensivas.
- Pilha de tecnologia aprimorada: Aave construiu um sistema de serviços completo que abrange “produtos de nível institucional (Horizon), DeFi (protocolo Aave), produtos de consumo (Stable e aplicativos móveis)”, atendendo a diferentes grupos de usuários.
- Aquisição e Reforço: No dia 23 de outubro, a Aave Labs adquiriu a empresa de fintech Stable Finance, localizada em San Francisco. A Stable Finance desenvolveu um aplicativo de poupança em stablecoin voltado para o consumidor, além de simplificar o processo de poupança em stablecoin. O fundador da Aave Labs, Stani Kulechov, afirmou na época que essa aquisição fortalecerá ainda mais o seu compromisso em integrar as finanças on-chain nas finanças diárias (ganhando juros, empréstimos e poupança).
- Conformidade em Primeiro Lugar: No dia 13 de novembro, a Aave Labs anunciou que sua subsidiária Push Virtual Assets Ireland Limited obteve a autorização de prestador de serviços de ativos criptográficos (CASP) emitida pelo Banco Central da Irlanda, de acordo com o Regulamento do Mercado de Ativos Criptográficos da União Europeia (MiCAR). Esta autorização aplica-se apenas aos serviços de conversão de moeda fiduciária para stablecoins e vice-versa da Push.
Resumo
O significado do Aave App não reside apenas no próprio “6%” de alta rentabilidade, mas também em levar os rendimentos on-chain diretamente para as mãos dos consumidores, ao mesmo tempo que suporta moeda fiduciária e stablecoins, com juros compostos em segundos.
Do ponto de vista do produto, o lançamento do Aave App é essencialmente Aave transformando sua vantagem tecnológica em DeFi em uma “ferramenta de poupança” que os usuários comuns podem entender — os usuários não precisam saber termos técnicos como “contratos inteligentes” ou “empréstimos”, basta operar como se estivessem usando uma poupança bancária para desfrutar dos rendimentos DeFi. O Aave App não é apenas uma ferramenta de poupança, mas também uma ponte que conecta as finanças tradicionais ao mundo cripto. Essa operação de “redução de dimensões” não só ajuda a expandir a base de usuários do ecossistema Aave, mas também pode fornecer um exemplo de referência para a “Adoção em Massa” da indústria DeFi.
Claro, o Aave App torna o “poupança” simples novamente, mas também torna o “risco” mais oculto. Os usuários pensam que estão apenas mudando para um banco de alta rentabilidade / aplicação de poupança, mas na verdade ainda estão em cima de três lâminas de contrato inteligente, excesso de colateral e crédito da empresa.
Se você estiver disposto a ver o Aave como uma camada intermediária que é “um pouco mais arriscada que um banco, mas um pouco menos arriscada que o DeFi”, o Aave App é, sem dúvida, um produto Fintech que vale a pena experimentar. Mas se você considerar a proteção de 1 milhão de dólares como “absolutamente segura”, a história já provou várias vezes: altos retornos nunca vêm sem custo.
