Gate Diário (4 de dezembro): "Desastre" no ADP dos EUA aumenta expectativas de cortes nas taxas; SEC alerta várias ETFs sobre alavancagem descontrolada

Bitcoin (BTC) continua a recuperar terreno, sendo cotado a cerca de 93.570 dólares a 4 de dezembro. O mercado de trabalho dos EUA enfraqueceu inesperadamente, alimentando o otimismo dos investidores quanto a cortes nas taxas de juro. A SEC enviou cartas de advertência a várias instituições de ETF, suspendendo pedidos de ETFs alavancados com exposição ao ativo subjacente superior a 200%. O Reino Unido clarificou que os ativos digitais são propriedade, com a aprovação e entrada em vigor da nova lei.

Eventos Macroeconómicos & Temas Quentes do Setor

1. A Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC) enviou cartas de advertência a vários emissores de fundos negociados em bolsa (ETF), suspendendo os pedidos de ETFs alavancados com exposição ao ativo subjacente superior a 200%. Os emissores de ETF Direxion, ProShares e Tidal receberam as cartas, que citam disposições legais da Lei das Sociedades de Investimento de 1940. Esta legislação estabelece que o limite máximo de exposição ao risco para fundos de investimento é de 200% do seu valor em risco, definido por uma “carteira de referência” composta por ativos subjacentes não alavancados ou um índice de referência.

2. Uma lei do Reino Unido que clarifica que ativos digitais (como criptomoedas e stablecoins) são propriedade foi aprovada e entrou oficialmente em vigor na terça-feira, com apoiantes a afirmar que a medida irá proteger melhor os utilizadores de criptomoedas. O Rei Carlos aprovou o “Property (Digital Assets etc.) Act”, que estabelece que “coisas essencialmente digitais ou eletrónicas” não deixam de ser propriedade pessoal apenas por não se enquadrarem na definição legal de propriedade tangível ou intangível. Embora a common law britânica já considerasse os ativos digitais como propriedade, esta lei pretende incorporar no código as recomendações feitas pela Comissão de Direito de Inglaterra e País de Gales em 2024, classificando explicitamente as criptomoedas como uma nova forma de propriedade pessoal.

3. Um relatório da ADP indica que, em novembro, o setor privado contratou menos 32.000 pessoas do que o esperado. O enfraquecimento do mercado de trabalho aumentou o otimismo dos investidores quanto a cortes nas taxas de juro. A ferramenta Fed Watch da CME indica que os contratos de futuros de taxas de juro apontam para uma probabilidade de quase 90% de corte este mês. No entanto, esta expectativa também pressionou o dólar. O índice do dólar caiu durante oito sessões consecutivas, o que representa a mais longa série de quedas desde julho de 2020.

Notícias

1. IREN concluiu um plano de refinanciamento de 3,6 mil milhões de dólares, incluindo um aumento de capital direcionado de 1,6 mil milhões de dólares e uma emissão de obrigações convertíveis de 2 mil milhões de dólares

2. “Maji Dage” Huang Licheng abriu uma nova posição longa em ZEC, com lucros não realizados totais superiores a 2 milhões de dólares

3. A Solana Mobile lançará o token SKR em janeiro de 2026, com 30% destinado a airdrop

4. Tom Lee comprou mais 150 milhões de dólares em Ethereum

5. A mainnet do Ethereum implementou com sucesso a atualização Fusaka, aumentando significativamente a capacidade de processamento de dados

6. A aplicação de stablecoin Fin concluiu uma ronda de financiamento de 17 milhões de dólares, liderada pela Pantera Capital

7. Presidente da SEC dos EUA: Lei sobre estrutura do mercado de Bitcoin está prestes a ser aprovada

8. Presidente da SEC dos EUA: A SEC precisa continuar a avançar na tokenização

9. Franklin Templeton anunciou que o seu ETF de Solana já está disponível

Tendências de Mercado

1. Últimas notícias sobre o Bitcoin: $BTC mantém-se em tendência de recuperação, cotado a cerca de 93.570 dólares. Nas últimas 24 horas registaram-se liquidações de 148 milhões de dólares, principalmente em posições curtas;

2. As bolsas dos EUA fecharam em alta a 3 de dezembro, com novos dados económicos a evidenciarem uma desaceleração no emprego, reforçando as expectativas de corte de juros pela Fed na próxima semana. As small caps beneficiaram, enquanto a Microsoft caiu, limitando os ganhos. O índice Dow Jones subiu 408,44 pontos (0,9%) para 47.882,90 pontos; o S&P 500 subiu 20,35 pontos (0,3%) para 6.849,72 pontos; o Nasdaq Composite subiu 40,42 pontos (0,2%) para 23.454,09 pontos. O índice Russell 2000 de small caps subiu 1,9%, liderando entre os principais índices.

(Fonte: Gate)

3. No mapa de liquidações BTC/USDT da Gate, com base nos 93.056,20 USDT atuais, uma descida para perto de 91.898 dólares resultaria em liquidações acumuladas de posições longas superiores a 269 milhões de dólares; uma subida para perto de 94.743 dólares implicaria liquidações acumuladas de posições curtas superiores a 535 milhões de dólares. As liquidações do lado curto são significativamente superiores às do lado longo. Recomenda-se o controlo adequado da alavancagem para evitar liquidações em massa em caso de volatilidade.

(Fonte: Coinglass)

4. Nas últimas 24 horas, afluíram 2,9 mil milhões de dólares em spot BTC, com saídas de 2,86 mil milhões de dólares, resultando num fluxo líquido negativo de 0,4 mil milhões de dólares.

(Fonte: Coinglass)

5. Nas últimas 24 horas, os contratos de $ETH, $BTC, $SOL, $DOGE, $ADA e outros registaram saídas líquidas, apresentando oportunidades de negociação.

Opiniões Selecionadas dos KOLs do X

Phyrex Ni (@Phyrex_Ni): “Cansaço, realmente muito cansaço, hoje tinha imensa coisa para escrever, mas quase não consegui escrever nada, e amanhã ainda tenho mais um dia assim, praticamente andei o dia todo, física e mentalmente exausto, ainda tenho muita coisa por escrever, nem consigo aguentar para fazer uma direta, até adormeci sentado na sanita, só me resta levantar-me cedo amanhã e tentar escrever mais.”

“Hoje foram divulgados alguns dados, mas os de setembro já não têm muita relevância, são praticamente dados antes da paragem, o mais importante acaba por ser o pequeno non-farm da ADP, que foi mesmo surpreendente: o valor anterior foi revisto de 42.000 empregos para 47.000, mas o valor agora divulgado foi negativo em 32.000 empregos. A situação de emprego nos EUA não é animadora; depois de saírem estes dados, a CME aumentou a probabilidade de corte de juros pela Fed em dezembro para 89%. Felizmente agora o aumento do desemprego já não é tão alarmante, todos sabem que o mercado laboral está fraco, já há alguma expectativa de desemprego, e os investidores usam o aumento do desemprego para apostar no aumento da probabilidade de cortes pela Fed, pelo menos é assim por agora.”

“Voltando aos dados do Bitcoin, apesar de se notar um ligeiro aumento no turnover, continuam a ser sobretudo investidores de curto prazo os mais ativos, não se registam grandes mudanças entre os investidores mais antigos. Além disso, os dados da ADP aumentaram as expectativas de corte de taxas em dezembro, as ações norte-americanas subiram bem, e o BTC impulsionou o sentimento geral do mercado. Os dados URPD também não mostram problemas, os níveis de suporte estão estáveis e não houve saídas significativas de investidores em prejuízo em posições elevadas, a estrutura da oferta está estável, o foco agora é a reunião de política monetária da próxima semana.”

Antevisão do Dia

1. Vendas a retalho na Zona Euro em outubro (variação mensal), valor anterior: -0,1%

2. Novos pedidos de subsídio de desemprego nos EUA (milhares) na semana até 29 de novembro, valor anterior: 216

3. Índice Global de Pressão na Cadeia de Abastecimento dos EUA de novembro, valor anterior: -0,06