O JPMorgan planeja oferecer negociação institucional em encriptação, Metaplanet aprova ações preferenciais de Dividendos.

Manchete

▌Fontes informam: o JPMorgan está a considerar oferecer serviços de negociação de criptomoedas a clientes institucionais

De acordo com a Bloomberg, à medida que grandes bancos globais aumentam sua participação na classe de ativos de criptomoedas, o JPMorgan Chase está considerando oferecer serviços de negociação de criptomoedas para seus clientes institucionais. Uma fonte próxima ao assunto revelou que o JPMorgan está avaliando quais produtos e serviços seu departamento de mercado pode oferecer para expandir seus negócios no setor de criptomoedas. A fonte indicou que esses produtos e serviços podem incluir negociação à vista e de derivativos.

▌Metaplanet aprova a emissão de ações preferenciais com dividendos para angariar fundos de investidores institucionais

A empresa japonesa de tesouraria de Bitcoin Metaplanet aprovou na segunda-feira uma reforma abrangente da estrutura de capital, permitindo a captação de recursos junto de investidores institucionais através da emissão de ações preferenciais com dividendos. As propostas aprovadas incluem a reclassificação das reservas de capital, a duplicação do número autorizado de ações preferenciais Classe A e Classe B, e a modificação da estrutura de dividendos para introduzir pagamentos flutuantes e fixos. As ações preferenciais Classe A adotarão um mecanismo de dividendos flutuantes mensais, enquanto as ações preferenciais Classe B oferecerão dividendos trimestrais e estarão abertas a investidores institucionais internacionais. Segundo relatos, a Metaplanet atualmente detém cerca de 30.823 Bitcoins, no valor de 2,75 bilhões de dólares, sendo o maior detentor corporativo de Bitcoin na Ásia. A empresa também anunciou que irá negociar no mercado de balcão dos EUA através de recibos de depósito americanos, ampliando ainda mais sua presença no mercado global.

Mercado

Até à data da publicação, segundo os dados da CoinGecko:

O preço do BTC é 88,536.60 dólares, variação de +0.1% nas últimas 24 horas;

O preço do ETH é de 3,006.52 dólares, variação de +0.4% nas últimas 24 horas;

O preço do BNB é de 857,94 dólares, variação de +0,2% nas últimas 24 horas;

O preço do SOL é 125,72 dólares, variação de +0,1% nas últimas 24 horas;

O preço do DOGE é de 0,1323 dólares, variação de +1,2% nas últimas 24 horas;

O preço do XRP é de 1,90 dólares, variação de 24 horas -0,8%;

O preço do TRX é de 0,2843 dólares, variação nas últimas 24 horas -1,4%;

O preço do WLFI é de 0,1345 dólares, variação de 24 horas +0,1%;

O preço do HYPE é de 25,00 dólares, com uma variação de +2,0% nas últimas 24 horas.

Política

▌Membros do Congresso dos EUA pressionam para resolver o problema da “dupla tributação” na staking de criptomoedas até 2026

Um grupo de 18 membros bipartidários da Câmara dos Representantes dos Estados Unidos está a pressionar a agência tributária dos EUA para rever as regras fiscais sobre a staking de criptomoedas antes de 2026. Numa carta enviada na sexta-feira ao comissário interino do IRS, Scott Bessent, os legisladores, liderados pelo republicano Mike Carey, pediram uma revisão e atualização da orientação sobre a “pesada” legislação tributária da staking de criptomoedas. Carey afirmou: “Esta carta é apenas um pedido para que os ativos digitais recebam um tratamento fiscal justo, e acabar com a dupla tributação das recompensas de staking é um passo importante na direção certa.” A carta sugere que o momento da tributação das recompensas de staking seja ajustado para o momento da venda do ativo, a fim de garantir que “os stakers declarem impostos com base nos seus reais ganhos económicos.” ▌Reguladores bancários dos EUA confirmam que os bancos podem realizar atividades relacionadas a criptomoedas

Segundo informações de mercado, os reguladores bancários dos Estados Unidos afirmaram que os bancos podem realizar legalmente a compra, venda e custódia de criptomoedas.

▌Gana legaliza o uso de criptomoedas através de uma lei

De acordo com a Bloomberg, o Parlamento de Gana aprovou um projeto de lei para a legalização das criptomoedas, com o objetivo de abordar a expansão do uso de criptomoedas no país, mas sem regulamentação. Segundo o governador do Banco de Gana, Johnson Asiamah, a recém-aprovada Lei dos Provedores de Serviços de Ativos Virtuais irá promover a concessão de licenças para plataformas de criptomoedas e a regulamentação das atividades relacionadas.

Aplicações de blockchain

▌Vitalik sugere que as carteiras integradas devem suportar a conexão a carteiras existentes como método de recuperação

O cofundador do Ethereum, Vitalik Buterin, retweetou “O Walletbeat ainda não incluiu carteiras embutidas, mas no futuro irá incluir” e expressou que ele gostaria de adicionar uma funcionalidade que permitisse conectar outras carteiras desde o início. Se o usuário utilizar um dapp com carteira embutida e já tiver uma carteira Ethereum, o sistema deve automaticamente definir essa carteira Ethereum como método de recuperação.

▌A Coinbase adquiriu a startup de mercado preditivo The Clearing Company

A Coinbase chegou a um acordo para adquirir a startup de mercado de previsões The Clearing Company, com a transação prevista para ser concluída em janeiro de 2026. Esta aquisição faz parte da estratégia de “exchange multifuncional” da Coinbase, visando aprofundar sua presença no campo de negociação de eventos. A equipe da The Clearing Company se juntará à Coinbase para ajudar a expandir seus produtos de mercado de previsões. A startup foi fundada este ano e obteve 15 milhões de dólares em financiamento seed em agosto, com investidores incluindo a Coinbase Ventures.

▌A proposta ARFC para a “transferência do controle de ativos da marca para os detentores de tokens” da comunidade Aave será votada amanhã

A comunidade Aave irá iniciar hoje às 10:40 a votação da proposta ARFC “Transferência do controle dos ativos de marca para os detentores de tokens” no Snapshot, que irá durar até 26 de dezembro. O conteúdo da proposta inclui a definição clara da propriedade e dos direitos de uso dos ativos de marca e da propriedade intelectual da Aave (nomes de domínio, contas de redes sociais, direitos de nomeação, etc.), bem como os termos relacionados, e confere à DAO o controle sobre isso.

▌A fintech Erebor obteve financiamento de 350 milhões de dólares após a aprovação do FDIC

O banco startup Erebor, co-fundado pelo CEO da Anduril, Palmer Luckey, completou uma rodada de financiamento de 350 milhões de dólares após obter a aprovação da Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) para estabelecer um banco nacional, com uma avaliação de cerca de 4,35 bilhões de dólares. Esta rodada de financiamento foi liderada pela Lux Capital, com os demais investidores incluindo o Founders Fund de Peter Thiel, 8VC e Haun Ventures. O Erebor foi fundado em 2025 e planeja oferecer produtos e serviços bancários tradicionais e relacionados a criptomoedas, visando empresas nos setores da economia inovadora dos EUA, como criptomoedas, inteligência artificial e manufatura. O banco deve ser lançado oficialmente no próximo ano.

Criptomoeda

▌CoinShares: Na semana passada, os produtos de investimento em ativos digitais registaram uma saída líquida de 9,52 mil milhões de dólares

A CoinShares publicou o seu mais recente relatório semanal, indicando que, na semana passada, os produtos de investimento em ativos digitais registaram a primeira saída de capital em quatro semanas, totalizando 952 milhões de dólares. Isso reflete a reação negativa do mercado à demora na aprovação da Lei de Claridade (Clarity Act) nos Estados Unidos, cuja aprovação intensificou a incerteza regulatória sobre esses ativos, enquanto o mercado também teme que investidores de grande porte continuem a vender. Portanto, atualmente, parece pouco provável que os fluxos de capital para produtos negociados em bolsa (ETP) ultrapassem os níveis do ano passado, com um total de ativos sob gestão de 46,7 bilhões de dólares, enquanto se espera que em 2024 sejam 48,7 bilhões de dólares. O Ethereum enfrentou a maior saída de capital, totalizando 555 milhões de dólares, considerando que pode ser o mais beneficiado ou prejudicado pela Lei de Claridade, isso não é difícil de entender. Vale a pena notar que, este ano, os fluxos de capital para o Ethereum já superaram amplamente os do ano passado, atingindo 12,7 bilhões de dólares, em comparação com 5,3 bilhões de dólares no ano passado. O Bitcoin teve uma saída de 460 milhões de dólares, muito abaixo do esperado, com um fluxo de entrada previsto para 2024 de 27,2 bilhões de dólares, enquanto o fluxo esperado era de 41,6 bilhões de dólares. Solana e XRP continuam a receber suporte financeiro, com entradas de 48,5 milhões de dólares e 62,9 milhões de dólares, respetivamente.

▌A BlackRock depositou um total de 2,019 Bitcoins e 29,928 Ethereums na Coinbase Prime

De acordo com o monitoramento da Lookonchain, a BlackRock acabou de depositar 2.019 bitcoins (no valor de 181,7 milhões de dólares) e 29.928 ethers (no valor de 91,3 milhões de dólares) na Coinbase Prime.

▌CryptoQuant: A atividade na rede Bitcoin esfriou, características de mercado de urso são evidentes

A análise publicada pela CryptoQuant indica que o mercado de Bitcoin continua em um estado de mercado em baixa, com vários indicadores da rede mostrando uma clara diminuição da atividade. Os dados mostram que a média móvel de 30 dias do Bitcoin está abaixo da média móvel de 365 dias (-0,52%), e o indicador do ciclo de touros e ursos confirma o atual padrão de mercado em baixa. O número de transações na rede caiu de cerca de 460.000 para aproximadamente 438.000, as taxas caíram de 233.000 dólares para 230.000 dólares, e os endereços altamente ativos diminuíram de 43,3 mil para 41,5 mil, todos indicando uma redução na atividade especulativa e o mercado em uma fase defensiva. Os analistas apontam que a situação atual é semelhante à do mercado em baixa de 2018, mas a base de usuários hoje é maior (cerca de 800.000 vs. 600.000 em 2018), mostrando uma resiliência estrutural mais forte. Experiências históricas mostram que esse período de baixa atividade geralmente é um prelúdio para maior volatilidade, e os investidores devem ficar atentos às mudanças subsequentes no mercado.

▌A BitMine aumentou sua participação em cerca de 98.800 ETH na semana passada, totalizando mais de 4 milhões de ETH

A Gold Finance report, até às 21h do dia 21 de dezembro, horário da costa leste dos EUA, a BitMine tinha um total de 13,2 bilhões de dólares em criptomoedas + dinheiro em caixa + plano “Moon Landing”. A BitMine detém 4.066.062 ETH (um aumento de 98.852 ETH em relação à semana passada), o que representa 3,37% do suprimento total de Ethereum (120,7 milhões de ETH). Além disso, também possui 193 BTC, ações de 32 milhões de dólares da Eightco Holdings (código da NASDAQ: ORBS) e 1 bilhão de dólares em dinheiro não garantido.

▌Estratégia: No final da semana passada, não aumentamos a posição em Bitcoin, já aumentamos as reservas em 748 milhões de dólares

A Strategy oficial afirmou que aumentou suas reservas em dólares em 748 milhões de dólares, atualmente possuindo 2,19 bilhões de dólares e 671.268 bitcoins. A Strategy não aumentou sua participação em bitcoins na semana passada.

▌Trump Media, sob a liderança de Trump, comprou mais 300 BTC, aumentando seu total de posse para 11542 BTC

De acordo com a monitorização da Arkham, a Trump Media, sob a liderança de Trump, gastou 13,44 milhões de dólares para comprar 150 BTC e, em seguida, investiu mais 26,88 milhões de dólares na compra de 300 BTC. Atualmente, sua posição total aumentou para 11.542 BTC, avaliados em cerca de 1,03 bilhões de dólares.

▌CryptoQuant: O fechamento de posições vendidas em futuros leva à predominância dos compradores, e o Bitcoin entra na janela de行情 de Natal

O analista da CryptoQuant, Axel, publicou que o Bitcoin está entrando em um período de mercado natalino, os indicadores de avaliação do mercado mostram-se otimistas, mas o sentimento ainda não está excessivamente aquecido, e o fechamento de posições vendidas agravou ainda mais a assimetria do mercado favorável aos compradores. A estrutura do mercado de derivativos indica que atualmente o mercado de futuros de Bitcoin é dominado pelo fechamento de posições vendidas, o que gerará pressão de compra mecânica, impulsionando os preços para cima, e o mercado entra em um estado de neutralidade otimista (bullish neutrality), com expectativas de retorno positivo.

▌Empresas britânicas investem em Bitcoin, perdendo mais de 80 milhões de libras

No início deste ano, impulsionadas pela disparada do preço do Bitcoin e pela crescente demanda dos investidores por investimentos em “empresas de gestão de ativos em Bitcoin” nos Estados Unidos (como a Strategy), várias empresas britânicas começaram a adotar estratégias de investimento em Bitcoin. Durante uma onda de alta no verão deste ano, a capitalização de mercado da Strategy ultrapassou temporariamente 127 bilhões de dólares (equivalente a 95 bilhões de libras esterlinas). No entanto, de acordo com estimativas do Daily Telegraph, muitas empresas britânicas que entraram no mercado estavam, na verdade, fazendo compras próximo ao pico do mercado de Bitcoin. 13 empresas britânicas listadas na bolsa gastaram cerca de 364 milhões de libras esterlinas para adquirir quase 4.300 Bitcoins, com um preço médio de compra de 113.105 dólares (equivalente a 85.076 libras esterlinas). Na última sexta-feira, o preço de negociação do Bitcoin era de 87.950 dólares, uma queda de 22% em relação ao preço médio de compra mencionado. Além disso, a perda de 40 milhões de libras resultante da venda de ativos pela empresa de criptomoedas Satsuma fez com que essas empresas acumulassem uma perda total de cerca de 79,1 milhões de libras esterlinas em investimentos em Bitcoin.

▌Fundador da Aave: A votação da nova proposta ARFC é totalmente legal e está em conformidade com o quadro de governança

O fundador da Aave, Stani.eth, declarou em uma postagem que a votação da proposta ARFC “transferência do controle dos ativos de marca para os detentores de tokens” de amanhã é completamente legal. Nos últimos 5 dias, as partes envolvidas discutiram isso e elaboraram um cronograma para a proposta ARFC, e o snapshot também está de acordo com os requisitos do quadro de governança. A votação é o melhor caminho para resolver problemas e é o verdadeiro caminho da governança. O principal protocolo de empréstimo Aave está se envolvendo em um turbilhão de opiniões, com sua comunidade recentemente debatendo intensamente sobre o mecanismo de distribuição de lucros e a propriedade da marca.

▌Circle emitiu 500 milhões de USDC na rede Solana

De acordo com a monitorização da Onchain Lens, a Circle já cunhou 500 milhões de USDC na rede Solana. Desde 11 de outubro, a Circle já emitiu um total de 18 mil milhões de dólares em USDC na rede Solana.

Dinâmicas Económicas Importantes

▌Os juros sobre as reservas pagos pelo Federal Reserve aos bancos no ano passado alcançaram 186,5 mil milhões de dólares

De acordo com informações do mercado: os juros sobre as reservas pagos pelo Federal Reserve dos Estados Unidos aos bancos no ano passado atingiram 186,5 bilhões de dólares, estabelecendo um recorde histórico.

▌Governador do Fed, Milan: Acreditamos que acabaremos por reduzir a taxa de política monetária

O membro do conselho da Reserva Federal, Milan, afirmou que, devido à paralisação do governo dos EUA, os dados de inflação da semana passada apresentaram algumas anomalias; acredita que não haverá uma recessão econômica nos EUA em um futuro próximo, mas se as políticas não forem ajustadas, os EUA enfrentarão um risco crescente de recessão econômica. Acreditamos que, no final, as taxas de juros políticas serão reduzidas.

▌Trump pode nomear um novo presidente da Reserva Federal na primeira semana de janeiro do próximo ano

Segundo a CNBC: pessoas familiarizadas com a situação revelaram que o presidente dos EUA, Donald Trump, pode nomear um novo presidente da Reserva Federal na primeira semana de janeiro do próximo ano.

▌A probabilidade de o Federal Reserve manter a taxa de juros inalterada em janeiro do próximo ano é de 80,1%

De acordo com o “FedWatch” do CME: a probabilidade de o Fed reduzir as taxas de juro em 25 pontos base em janeiro do próximo ano é de 19,9%, e a probabilidade de manter a taxa inalterada é de 80,1%. Até março do próximo ano, a probabilidade de uma redução acumulada de 25 pontos base é de 44,7%, a probabilidade de manter a taxa inalterada é de 47,1%, e a probabilidade de uma redução acumulada de 50 pontos base é de 8,2%.

▌Ministro das Finanças do Japão: Pode tomar medidas decisivas em relação ao iene

Ministro das Finanças do Japão, Katayama Satsuki: já recebeu “plena autorização” para tomar ações decisivas sobre o iene. Pode agir com base no acordo conjunto entre os EUA e o Japão, sempre pronto para agir.

Enciclopédia Dourada

▌O verdadeiro impacto da política de afrouxamento quantitativo nas criptomoedas

Se quisermos discutir “a favor da Quantitative Easing (QE) para as criptomoedas”, devemos primeiro reconhecer um fato preocupante: toda a história das criptomoedas tem estado em um ambiente de liquidez extremamente limitado, e apenas uma parte disso se encaixa na forma tradicional de Quantitative Easing após 2008. A conclusão até agora é: desde que as criptomoedas se tornaram um verdadeiro mercado, temos apenas alguns ambientes de liquidez relativamente “limpos” para estudar - e o mais influente (2020) também foi o mais incomum. Mas isso não significa que a afirmação sobre o QE esteja errada. Em vez disso, significa que essa afirmação tem uma natureza probabilística: um ambiente financeiro mais flexível tende a beneficiar ativos de longo prazo e de alto beta, e as criptomoedas geralmente são a manifestação mais pura desse fenômeno. No entanto, ao analisarmos os dados em profundidade, é necessário distinguir os seguintes quatro fatores: (1) expansão do balanço patrimonial, (2) cortes de taxas de juros, (3) movimento do dólar, e (4) sentimento de risco - pois eles não variam sempre em sincronia.

Os mercados raramente esperam pela liquidez. Eles tendem a começar a negociar a direção da política muito antes que os mecanismos políticos se reflitam nos dados. As criptomoedas são especialmente assim, pois tendem a reagir às expectativas — por exemplo, mudanças no tom da política, sinais de política de balanço e alterações nas expectativas das taxas de juros — em vez de reagir aos efeitos lentos e graduais das compras reais de ativos. É por isso que os movimentos de preços das criptomoedas muitas vezes precedem a queda dos rendimentos, a fraqueza do dólar e até mesmo surgem antes de qualquer expansão substancial do balanço da Reserva Federal. A curto prazo, os preços das criptomoedas ainda são influenciados pelo sentimento do mercado e pela volatilidade das posições, e seu movimento depende não apenas da política macroeconômica, mas também das posições e da alavancagem. A liquidez pode ajudar, mas não pode sobrepor-se a todos os outros fatores que influenciam.