A queda de Maduro revela uma "caixa-forte" secreta! Para onde irão os "600.000 bitcoins" da Venezuela?

O presidente dos Estados Unidos, Donald Trump, recentemente ordenou a prisão do presidente da Venezuela, Nicolás Maduro, trazendo à tona o lendário “cofre secreto de Bitcoin” deste país sul-americano. Informações indicam que o regime de Maduro, através de operações secretas ao longo de vários anos, estabeleceu uma “reserva sombra” de até 600.000 a 660.000 bitcoins, avaliada entre 60 e 67 bilhões de dólares.

Essa descoberta surpreendente não só colocou a Venezuela entre os principais detentores mundiais de Bitcoin, com uma quantidade de moedas que rivaliza com gigantes como BlackRock, Strategy e outros, mas também pode influenciar significativamente o cenário de oferta e demanda de Bitcoin e o sentimento do mercado.

De acordo com fontes citadas na obra “Whale Hunting”, o “Plano Nacional de Acumulação de Moedas” da Venezuela começou em 2018, principalmente por meio de trocas de ouro por moedas digitais, exportações de petróleo liquidadas em USDT e operações de varredura de minas domésticas.

Troca de ouro por Bitcoin (2018 – 2020): Segundo relatos, a Venezuela exportou dezenas de toneladas de ouro do Arco de Mineração de Orinoco, convertendo aproximadamente 2 bilhões de dólares em Bitcoin a uma média de 5.000 dólares por moeda, valor que hoje se expandiu para cerca de 36 bilhões de dólares.

Exportação de petróleo com liquidação em USDT (2023 – 2025): Com o fracasso do Petro, a moeda digital oficial da Venezuela, Maduro passou a exigir que a estatal PDVSA liquida as exportações de petróleo em USDT. Para evitar riscos de congelamento de contas e reduzir a exposição ao dólar, esses stablecoins foram posteriormente “limpos” e convertidos em Bitcoin.

Além disso, com a apreensão de minas ilegais no país, estima-se que a quantidade total de Bitcoin detida pela Venezuela ultrapasse 600.000 moedas, representando cerca de 3% do fornecimento circulante atual de Bitcoin.

O tamanho do “cofre sombra” da Venezuela é difícil de ignorar. Em 2024, a venda de apenas 50.000 bitcoins (valor na época de aproximadamente 3 bilhões de dólares) provocou uma correção de mercado de 15% a 20%.

Quanto ao que os EUA podem fazer com esses ativos, atualmente é uma questão de grande interesse no mercado. Fontes indicam três possibilidades principais:

1. Congelamento devido a processos judiciais;
2. Inclusão na reserva estratégica de Bitcoin dos EUA;
3. Leilão para liquidação (menos provável).

A maioria das análises considera que as duas primeiras opções são as mais viáveis. Seja congelando os ativos ou nacionalizando-os, isso significa que esses bitcoins não entrarão no mercado nos próximos 5 a 10 anos, como se a oferta estivesse bloqueada, o que, para grandes detentores como Strategy, pode ser uma narrativa positiva.

A dependência da Venezuela em relação ao Bitcoin não se limita ao governo, estendendo-se ao setor privado. Diante da hiperinflação, sanções americanas e o colapso do bolívar, as criptomoedas tornaram-se uma ferramenta amplamente utilizada pela população.

Até o final de 2025, cerca de 10% das despesas de consumo da população venezuelana e quase 40% das transferências ponto a ponto já utilizam criptomoedas; remessas em stablecoins representam mais de 10% do fluxo de capital estrangeiro.

Segundo dados da Chainalysis, a Venezuela ocupa a 17ª posição no ranking mundial de adoção de criptomoedas, sendo uma das principais na América Latina.

Com a queda de Maduro, um governo de transição pró-EUA pode implementar mudanças políticas, incluindo a flexibilização das restrições à mineração ou a legalização das criptomoedas. No entanto, enquanto as chaves privadas não forem entregues e a propriedade legal não for esclarecida, esses 600.000 bitcoins permanecem efetivamente “trancados”.