Bitcoin Observa a $82K Abertura do CME Entre Resultados, Catalisadores do FOMC

O Bitcoin está a negociar a rondar os $76.200, em baixa de 2,1% nas últimas 24 horas, de acordo com os dados da CoinGecko, enquanto a principal criptomoeda enfrenta esta semana uma convergência de catalisadores técnicos e macroeconómicos. O Bitcoin valorizou 14% em abril e está a caminho do seu quarto ganho semanal consecutivo, com todos os olhares postos no gap do CME nos $82.000, nos relatórios de resultados das Magnificent Seven e na reunião de política do Federal Reserve, segundo o artigo.

Análise Técnica: O Gap dos $82.000

Quer que o próximo movimento do Bitcoin se revele mais um bull trap ou uma recuperação mais duradoura, dependerá da capacidade da criptomoeda de fechar acima dos $82.000, de acordo com a firma de trading com sede em Singapura QCP Capital. Quando os futuros do CME fecham na sexta-feira e reabrem no domingo, a diferença entre o fecho de sexta-feira e a abertura de domingo cria um “gap” no gráfico — uma característica técnica que os mercados frequentemente revisitam antes de estabelecerem uma orientação direcional mais clara.

A QCP Capital identificou três razões-chave para as condições continuarem favoráveis. A primeira são as taxas de funding perpétuo negativas sustentadas do Bitcoin ao longo da semana passada, que poderão ajudar os bulls através de um “short squeeze se os preços quebrarem em alta”. As outras duas razões incluem a volatilidade implícita a descer, enquanto as risk reversals permanecem menos inclinadas para o lado negativo, com fluxos notáveis observados em torno das calls de 25 de setembro para $90.000.

“Isso aponta para um reengajamento gradual da exposição ao upside e para uma moderação na cobertura de downside face às semanas anteriores, apesar das tensões geopolíticas em curso”, disseram os analistas da QCP. Uma ruptura bem-sucedida acima dos $82.000 vai acrescentar combustível à recuperação em curso do Bitcoin, podendo empurrá-lo na direção dos $90.000, defendem os analistas da QCP.

Resultados do 1.º Trimestre e Apetite ao Risco

Apesar da recuperação em curso no mercado cripto, este enfrenta um “risco macro imediato” com base nos relatórios de resultados do primeiro trimestre da Microsoft, Amazon, Meta, Alphabet e Apple, cinco das chamadas “Magnificent Seven”. Os relatórios de resultados “vão ser um teste importante do apetite ao risco mais alargado”, o primeiro teste significativo deste tipo desde o início do conflito EUA-Irão, segundo Wenny Cai, Fundador da Anchored Finance, em comentários à Decrypt.

No mercado de previsão Myriad, os utilizadores veem agora uma probabilidade de 75% de que o próximo movimento do petróleo bruto seja um pump para $120, acima dos 63% no início da semana. Entretanto, a probabilidade de o próximo movimento do Bitcoin ser um pump para $84.000 desceu para 72% face aos 76% no início da semana — sinalizando uma dissipação, mas ainda um otimismo elevado.

Reunião da Reserva Federal e Orientação de Powell

Outro catalisador macro importante é a reunião de dois dias da Reserva Federal, que termina na quarta-feira. Os mercados estão a descontar uma probabilidade de 100% de que as taxas serão mantidas estáveis entre 3,50% e 3,75%, de acordo com a ferramenta CME FedWatch. No Myriad, os utilizadores atribuem apenas 5% de probabilidade de a Fed cortar as taxas em mais de 25 pontos-base antes de julho. Assim, o foco estará na orientação em forward guidance do Presidente Powell para o restante do ano, já que a forward guidance do Presidente Powell irá redefinir o apetite ao risco dos investidores norte-americanos.

Perspetiva Estrutural

O Bitcoin está a “aguentar-se bem” do ponto de vista estrutural, segundo Cai, que delineou uma postura cautelosamente otimista, citando “fluxos estáveis para os ETFs e uma participação institucional em melhoria”.

É necessário um catalisador, quer através de um impulso macro mais claro ou de uma clarificação regulatória, para prolongar a recuperação em alta do Bitcoin. No entanto, até que tal evento ocorra, a ação do preço do Bitcoin “continuará a ser impulsionada por uma combinação de níveis técnicos, posicionamento e volatilidade motivada por manchetes, em vez de uma única narrativa dominante”, acrescentou Cai.