Compreender Ethereum: uma rede global de troca de valor em uma economia sem confiança

Autor original: Naly

Original compilation: Deep Tide TechFlow

Economia de Confiança Zero - Compreender a Ethereum

O funcionamento da sociedade humana depende fundamentalmente da confiança. Desde as relações pessoais até ao sistema económico global, a confiança é o que nos une.

A questão-chave é se essa ligação é sólida?

Em ambientes de pequena escala, a confiança pode ser muito sólida. Isso ocorre porque a confiança é baseada em relacionamentos, conhecimento e responsabilidade direta, e a reputação de uma pessoa afeta diretamente os relacionamentos que ela constrói.

No entanto, à medida que a quantidade de interações aumenta e se expande, a força relativa da confiança torna-se muito frágil. Por quê? Quanto maior a multidão, menos relações interpessoais são estabelecidas, menos influência a reputação tem, melhores são as medidas de incentivo e melhor o sistema deve funcionar.

Índice

• Sem confiança经济 - compreender Éter坊
• Histórias de confiança
• Grande jogo
• O nascimento do Ethereum
• Moeda estável descentralizada
• Mercado de Empréstimo
• Descentralizaçãoexchange StakeProtocolo Móvel
• O poder dos números
• Sem confiança代码
• BTC e ETH
• Computador global
• Segurança Econômica
• Programabilidade经济
• Aplicação de Descentralização
• Finanças Descentralizadas
• DAO
• Economia sem confiança

Caso

No livro “Sapiens: Uma Breve História da Humanidade”, Yuval Noah Harari explica que a confiança pode ser mantida em grupos de até cerca de 150 pessoas, número conhecido como o Número de Dunbar. Quando os grupos crescem além desse número, os seres humanos dependem do desenvolvimento de mitos compartilhados, religiões e ideologias.

Na era atual, à medida que as relações se expandem para organizações, empresas ou mercados globais maiores, a solução social é institucionalizar a confiança. Na verdade, é construir uma narrativa onde certos indivíduos no sistema sejam ‘confiáveis’ em termos de reputação.

A imagem abaixo mostra uma forma de visualização.

Embora pareça simples, nem sempre funciona.

Durante a crise financeira de 2008, os produtos financeiros considerados extremamente seguros (classificação AAA) por esses bancos e agências de classificação de crédito acabaram se revelando exatamente o oposto. Os bancos empacotaram ativos de baixa qualidade em embalagens chamativas e os venderam como ativos de alta qualidade. Assim que as pessoas perceberam isso, o sistema entrou em colapso de forma catastrófica.

股市big dump，全球股市Limite de mercado蒸发约 30 万亿美元。美国房地产市场房价下跌 30% ，超过 300 万armadilha房屋被收回。

Para entender a escala maciça de 30 trilhões de dólares, pode-se considerar o seguinte: se empilhar notas de um dólar, a altura atingiria cerca de 200 milhões de milhas, mais de oito vezes a distância da Terra à lua. Ou, se gastasse um milhão de dólares por dia, levaria mais de 8,2 mil anos para gastar tudo!

A crise financeira de 2008 foi apenas um exemplo de muitos desastres de confiança que levaram ao colapso do sistema.

• Escândalo da Enron (2001): As práticas contabilísticas fraudulentas da Enron levaram à sua falência, minando a confiança na governança corporativa e nos padrões de auditoria.
• Escândalo de fraude na conta do Banco da América (2016): Os funcionários do Banco da América criaram milhões de contas bancárias e de cartão de crédito não autorizadas, resultando em grandes perdas financeiras e perda de confiança no banco.
• Escândalo de dados do Facebook-Cambridge Analytica (2018): O comportamento da Cambridge Analytica de coletar dados pessoais de usuários do Facebook sem consentimento destacou os riscos do controle centralizado de dados pessoais.
• Vazamento de dados da Equifax (2017): Uma grande violação de dados da Equifax expôs informações sensíveis de 147 milhões de pessoas, minando a confiança nas agências de relatórios de crédito centralizadas.

Grande jogo

Por que essas entidades confiáveis continuam a decepcionar nossa confiança?

É a ganância inata de toda a humanidade ou há razões matemáticas por trás disso? Acontece que ambas são verdadeiras.

A vida é um grande jogo. Você joga os dados, avança no tabuleiro, compra propriedades, recebe $200 quando passa, melhora suas habilidades, forma alianças, faz inimigos, e, finalmente, constrói e quebra confianças. É um ciclo interminável.

Para analisar quantitativamente as principais decisões da vida, podemos recorrer à teoria dos jogos - um estudo matemático de interações estratégicas.

A forma mais comum de entrada neste campo é o “dilema do prisioneiro” - um jogo em que duas pessoas são presas e detidas separadamente. Eles podem optar por cooperar e manter o silêncio ou trair um ao outro.

Se ambos permanecerem em silêncio, cumprirão uma pena curta. Se um trair e o outro permanecer em silêncio, o traidor será libertado, mas o silencioso cumprirá uma pena mais longa. Se ambos traírem um ao outro, cumprirão uma pena média.

Este dilema ilustra o conflito entre a racionalidade individual e a racionalidade coletiva, e como a busca individual pelo interesse próprio pode levar a resultados piores para a sociedade como um todo.

Se mapearmos esse mecanismo para várias iterações e calculamos a probabilidade de sucesso (pontuação acumulada), você pode pensar que uma sociedade traidora aumentaria; como diz o velho ditado - as pessoas boas nunca ganham.

Na verdade, os resultados são muito diferentes. Uma vez que este jogo é programado e permitido para ser executado milhares de vezes, acumulando pontuações, algumas descobertas interessantes são reveladas.

O programa de computador mais bem-sucedido é chamado de ‘olho por olho’ e tem as seguintes características:

• Amigável：Não é a primeira pessoa a trair
• Retaliação: Se o oponente trair, contra-ataque imediatamente
• Perdão：Vingança, mas sem rancor

(Para mais conteúdo sobre a teoria dos jogos longo, consulte o vídeo.)

Então, a amizade e a confiança valem a pena para a sociedade?

O que eu quero dizer é que faz muito sentido - a cooperação é mais benéfica em quase todas as situações da vida. Isso é evidente em esportes em equipe, relacionamentos interpessoais e negócios. Aqueles que colaboram bem geralmente são os melhores!

O que eu acho particularmente interessante é que, quando mapeado para um período de tempo mais longo e aplicado ao campo da evolução biológica, outro padrão emerge.

(Por favor, consulte o vídeo para obter informações sobre a teoria dos jogos evolutivos.)

Com o crescimento da sociedade cooperativa, ela atinge um ponto instável, porque qualquer indivíduo inclinado à traição imediatamente desequilibra as relações interpessoais (ver acima, número de Dunbar). Isso é evidente na formação de cooperação dentro de um país ou empresa, o surgimento de um império só amadurece até que a traição interna e o desequilíbrio começam, e seu declínio é inevitável.

Em resumo, em uma equipe de pessoas boas, basta um ator ruim para se beneficiar.

A seleção evolutiva tende a ser baseada na reputação anterior do receptor como estratégia para decidir se deve ajudar ou não. Isso é possível em um ambiente de pequena escala, mas, à medida que o grupo excede o limite de 150 pessoas discutido anteriormente, existe um ponto de falha na base de reputação autoritária.

Para tornar possível uma sociedade cooperativa ampla e avançada, é necessário ter uma estrutura de apoio. Eu e muitos outros acreditamos que o sistema financeiro global e o sustento de cada membro da sociedade não podem depender apenas das palavras bonitas daqueles que têm motivos econômicos para manipular a verdade em busca de benefícios.

A confiança financeira precisa ser redefinida com urgência.

Criação do Ethereum

O poder dos números

Em 2009, o BTC foi criado; é um modelo financeiro projetado para resolver o problema de confiança no sistema financeiro através de um ativo de moeda imutável.

BTC alcança esse objetivo através da introdução de uma Blockchain. A Blockchain é um banco de dados descentralizado protegido por um grande número de computadores e impulsionado pela unidade monetária limitada BTC (Bitcoin).

BTC é uma rede segura de ponto a ponto e encriptação. Permite a todos os utilizadores guardarem os seus próprios fundos e é gerido por um plano de emissão que não pode ser inflacionado arbitrariamente por um único poder. Estes factores fazem do BTC o chamado ouro digital.

Veja o artigo abaixo para entender a visão geral da rede BTC.

Gráfico: Economia não licenciada - BTC

Código sem confiança

Após 6 anos do nascimento do BTC, Vitalik Buterin concebeu uma blockchain mais abrangente. Esta blockchain não apenas permite que os usuários possuam e transfiram ativo digital, mas também utiliza a imutabilidade da blockchain para criar aplicativos sem confiança e construir subeconomias Descentralização.

À primeira vista, essas declarações podem ser confusas, então tenha paciência.

O mais importante é entender que a inovação central do Ethereum é Contrato inteligente.

Contrato inteligente é um protocolo digital que executa e faz cumprir automaticamente condições pré-definidas por meio de código, sem a necessidade de intervenção humana.

A implementação destes contratos depende de algumas características chave da cadeia de Bloco:

• Registro imutável：Uma vez que o contrato é implantado, suas condições não podem ser alteradas.
• A segurança econômica da Descentralização : A rede garante a segurança através de incentivos econômicos e de uma grande quantidade de participantes na rede (em vez de uma entidade central única).

Você pode imaginar um Contrato inteligente como um livro de receitas, que automaticamente prepara uma refeição quando todos os ingredientes estão prontos. Uma vez que o código (nesta metáfora, a receita) é fornecido, não há mais necessidade de intervenção humana.

Esta receita é de código aberto, o que significa que todos podem ver o que será feito (e como) antes de concordar com o contrato. Também é imutável, uma vez implantado, não pode ser alterado.

BTC vs ETH

Do ponto de vista macro, o BTC e o Ethereum podem ser vistos como uma calculadora muito segura. Assim como uma calculadora realiza operações aritméticas, a rede BTC processa eficientemente a transferência de valor ponto a ponto.

Enquanto o Ethereum pode ser comparado à App Store da Apple - ele fornece uma plataforma básica para desenvolvedores construírem e executarem aplicativos.

Assim como a App Store fornece um ambiente seguro para aplicativos no iPhone, a ETH oferece um ambiente blockchain para criar e executar contratos inteligentes e aplicativos descentralizados (dApps) com descentralização e programabilidade.

Continuando essa analogia, embora o BTC seja uma rede de transações, o Ethereum é como um computador completo.

Computação Mundial

Ao contrário dos computadores tradicionais, onde o estado é implementado internamente (ou seja, o estado específico de um sistema ou software em um ponto específico no tempo), as máquinas ETH, também conhecidas como ETH Máquina virtual (EVM), operam executando contratos em uma vasta rede de computadores.

Quando uma transação é executada na blockchain ETH, o EVM garante que cada computador (ou Nó) na rede processe e aprove a transação da mesma maneira.

Cada vez que um novo conjunto de transações é adicionado, é chamado de “Bloco” - daí o nome Bloco chain. Cadeias de Blocos públicas como Ethereum permitem que qualquer pessoa adicione dados, mas não os remova.

A rede é alimentada pelo Criptomoeda Ethereum (ETH), que é usado como recurso computacional para pagamentos de transações. Cada transação requer ETH para ser executada, o que significa que, se o BTC (Bitcoin) é o ouro digital, então o ETH é o petróleo digital.

Num relatório recente, o maior banco do mundo, o Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), elogiou o subir do Ethereum e do BTC. O banco comparou o BTC ao ouro devido à sua escassez e apelidou o Ethereum de “petróleo digital”, destacando o seu papel em “fornecer uma plataforma poderosa” para apoiar inovações em muitas aplicações Web3. - FXStreet

É importante notar que, quando falamos de transações, ao contrário da rede BTC, não estamos nos referindo apenas ao envio de fundos. Na rede ETH, uma transação se refere a qualquer operação que altere o estado da rede, o que pode ser qualquer coisa, desde a implantação de um novo contrato inteligente até a votação na governança ou a compra de novos itens em jogos na cadeia (será explicado em detalhes mais tarde).

Segurança Económica

Gráfico: Mais de 30 milhões de ETH estão em stake na rede Ethereum

Sobre a rede Ethereum, uma das primeiras questões que vem à mente é a segurança. Como garantimos a segurança desses contratos inteligentes?

Éter坊通过Prova de Staking (PoS) Mecanismo de consenso在经济上得到保障。

No PoS, o estado da rede é alterado pelos validadores - esses participantes são responsáveis pelo armazenamento de dados, processamento de transações e adição de novos blocos à blockchain.

Para se tornar validadores, os usuários devem travar Ether (ETH) como garantia e executar hardware de computação necessário para manter e atualizar o estado da rede. Para ilustrar como adicionar um novo bloco, suponha que duas transações simples ocorram em um bloco.

• John envia 1 ETH para Betty.
• O desenvolvedor Bob gastou 2 ETH para criar um novo Contrato inteligente.

O trabalho de todos os validadores na rede é verificar essas duas transações e atualizar o estado da rede adequadamente. Neste exemplo, os validadores precisam garantir que a conta de John seja reduzida em 1 ETH, a conta de Betty seja aumentada em 1 ETH e um novo contrato inteligente seja criado e registrado no bloco na cadeia.

Os validadores na rede atualizam o estado em hardware local, assim que a maioria (mais de 50%) dos validadores concordar que a transação é válida e a alteração de estado está correta, o próximo bloco será adicionado. Este mecanismo de consenso garante a integridade e precisão do estado da rede.

Se os validadores não forem honestos e relatarem falsamente o estado da rede (por exemplo, atualizando um computador local para que John envie 1 ETH para George em vez de Betty), e mais de 50% dos participantes da rede discordarem, eles correm o risco de serem reduzidos e perder parte ou todo o risco de stake ETH.

Gráfico: Mais de 1 milhão de validadores na rede Ethereum

validadores através da nova cunhagem de ETH e da Lavagem de dinheiro são recompensados, o que lhes proporciona um incentivo económico para agir no melhor interesse da rede.

Em termos simples, os participantes são incentivados economicamente a garantir a segurança da rede Ethereum (ETH).

Esta regra dos 50% significa que, se alguém quiser alterar informações ou enganar o sistema, precisaria controlar mais de metade (51%) dos computadores na rede. Atualmente, isto equivale a cerca de 1030 bilhões de dólares.

Por causa das seguintes razões, isto é quase impossível:

• Liquidez de mercado: O mercado Ethereum não tem liquidez suficiente para lidar com uma compra de 1030 bilhões de dólares sem causar flutuações extremas de preços.
• Restrição de exchange: Nenhuma combinação de uma única exchange ou exchange de longo prazo pode lidar com uma compra em grande escala como esta em uma única transação.
• Questões de regulação e conformidade: Uma compra dessa magnitude atrairá o acompanhamento das autoridades reguladoras e exigirá conformidade com amplos regulamentos de combate à lavagem de dinheiro (AML) e conheça seu cliente (KYC).
• Risco de contraparte: é quase impossível encontrar vendedores suficientes para atender à demanda de 103 bilhões de dólares em ETH.

Programabilidade económica

Nós entendemos que o Ethereum não só pode negociar e armazenar valor financeiro, mas também permite a criação e execução de protocolos sem confiança com base em instruções predefinidas.

Isso significa que, embora o BTC tenha criado uma unidade de moeda descentralizada limitada, o Éter criou a possibilidade de um novo sistema financeiro.

No passado, os sistemas financeiros contavam com intermediários como bancos e agentes de empréstimo, mas o contrato inteligente permite a programação de aplicações descentralizadas (dApps), as quais não requerem intervenção humana após a implantação.

Aplicações de Descentralização

Então, que aplicações de Descentralização podem ser criadas?

Quase qualquer coisa que necessite de protocolo, intermediário, confiança e pontos de falha centralizados pode ser descentralizada e aliviada usando a tecnologia blockchain.

Desde a gestão da Cadeia de fornecimento e cuidados de saúde até jogos e identidade digital, o potencial de design é ilimitado. Além de eliminar intermediário humano, a tecnologia Blockchain também melhora a eficiência e conectividade dos dados. As bases de dados isoladas e antiquadas estão a evoluir para camadas tecnológicas mais eficientes e interligadas.

A Blockchain, uma tecnologia de registro digital utilizada em redes de criptografia como o BTC e outras criptomoedas, é um potencial transformador do mundo financeiro. Mas também tem grande potencial na gestão da cadeia de fornecimento. A Blockchain pode melhorar significativamente a cadeia de fornecimento ao acelerar e tornar mais eficiente a entrega de produtos, aumentar a rastreabilidade dos produtos, melhorar a coordenação entre os parceiros e ajudar na obtenção de financiamento. - Harvard Business Review

Até agora, a área mais atraente tem sido as Finanças Descentralizadas, abreviadas como DeFi.

Finanças Descentralizadas

O mercado de empréstimos na cadeia permite que qualquer pessoa com acesso à Internet possa oferecer ativos tokenizados e obter juros ao emprestá-los. Essas transações não têm intervenção de intermediários, sendo a taxa de juros pré-determinada por um modelo matemático de oferta e demanda através de um código de encriptação.

A aparição de stablecoins fornece aos usuários uma versão tokenizada de moedas fiduciárias (como dólar e euro) - uma indústria de $161 bilhões que já atraiu adoção de gigantes TradFi como Visa e Paypal.

Imagem: Visa

Moeda Estável é apoiada por reservas transparentes fora da cadeia (como títulos do governo dos EUA) ou por ETH, vinculado ao dólar, permitindo que qualquer pessoa, em qualquer lugar, acesse instantaneamente a moeda online tokenizada de sua escolha.

Esta tecnologia é especialmente importante para países onde a ganância e manipulação do poder centralizado levaram à Inflação e desvalorização da moeda.

Por exemplo:

• Venezuela: Devido à alta inflação, muitos venezuelanos recorrem a moedas estáveis como Tether (USDT) para armazenar valor e realizar transações, contornando a instabilidade do bolívar.
• Argentina: Enfrentando alta inflação e controle monetário, os argentinos estão cada vez mais usando stablecoins para proteger suas economias e impulsionar o comércio internacional.
• Turquia: Em meio à incerteza econômica e à desvalorização da moeda, os cidadãos turcos estão adotando stablecoins para proteger sua riqueza da Flutuação da lira turca.

Essencialmente, Moeda Estável dá às moedas fiduciárias a superpotência da internet, permitindo que elas circulem como qualquer outro dado da internet. - Circle

Vamos dar uma olhada mais aprofundada em alguns dos mais famosos Finanças Descentralizadas (DeFi) protocolo.

DescentralizaçãoMoeda Estável

O primeiro dApp construído na plataforma ETH é o Maker DAO, que permite aos usuários criar e gerir a moeda estável descentralizada Dai. O Dai está vinculado ao dólar, mas é suportado pelo ETH.

Para obter Dai, os usuários precisam fornecer Ether (ETH) como garantia em um contrato inteligente. Uma vez gerado, comprado ou recebido, o Dai pode ser usado como qualquer outra criptomoeda: pode ser enviado para outras pessoas, usado para pagar por bens e serviços e até mesmo mantido para ganhar juros através da funcionalidade de taxa de poupança (DSR) do Dai no protocolo Maker.

Mercado de Empréstimos

Aave é um protocolo de empréstimo não custodial Descentralização, onde os utilizadores podem participar como depositantes ou mutuários. Os depositantes fornecem Liquidez para ganhar rendimento passivo, enquanto os mutuários podem pedir emprestado esses ativos para outras aplicações de Finanças Descentralizadas.

Os usuários podem fornecer ativos e quantidades de sua escolha e ganhar renda passiva de acordo com a demanda de mercado. Após fornecer os ativos, os usuários podem usá-los como garantia para empréstimos.

Descentralizaçãoexchange

Balancer é um protocolo DEX que permite aos usuários trocar vários criptomoedas diretamente de suas carteiras, sem a necessidade de autoridade central ou intermediário.

Balancer usa o modelo AMM (AMM) onde os Provedores de Liquidez depositam pares de Tokens em um pool de liquidez, e o preço é determinado pela proporção dos Tokens no pool através de uma fórmula matemática. Os usuários são incentivados a fornecer liquidez para obter uma parte das Lavagem de dinheiro geradas pelo pool.

Fluxo de stakeprotocolo

Lido Finance é um protocolo de Finanças Descentralizadas (DeFi) que oferece uma solução de stake líquido para várias blockchains de Prova de Staking (PoS).

Os utilizadores podem stake os seus ativos através de protocolos de stake como Lido, que representará o seu stake e devolverá um ativo criptográfico em troca, em vez de bloquear a criptomoeda no contrato de stake.

Este método permite aos usuários desfrutar das recompensas de stake ao mesmo tempo em que mantêm a Liquidez de seus ativos, proporcionando assim maior flexibilidade e participação em Finanças Descentralizadas.

Descentralização自治组织

数千个金融应用已经基于Descentralização的理念形成，去除了TradFi中的权力层级，取而代之的是Descentralização自治组织 (DAO)。

DAO é uma organização que opera na cadeia de blocos, cujas regras e decisões são codificadas por programas de computador, em vez de serem controladas por uma autoridade central. Os membros do DAO geralmente possuem tokens de governação, que lhes conferem o direito de voto e os capacita a propor e votar em questões como alocação de fundos, gestão financeira e desenvolvimento de projetos.

Esta estrutura de Descentralização assegura transparência, uma vez que todas as operações e transações são registadas na cadeia de Bloco e permite um processo decisório mais democrático, distribuindo o poder entre todos os membros, em vez de o concentrar nas mãos de alguns.

Economia sem confiança

Já discutimos muitos assuntos, agora vamos resumir e chegar a uma conclusão.

A cooperação é uma característica de todas as grandes sociedades, mas a capacidade de estabelecer relações sólidas enfraquece quando o grupo ultrapassa 150 pessoas, sendo substituída pela dependência de narrativas, histórias e instituições centralizadas.

Embora a formação dessas entidades permita que o grupo se expanda e construa estruturas sociais complexas, também cria organizações muito instáveis, em que um indivíduo mal-intencionado pode usar o poder coletivo para seus próprios interesses.

A teoria dos jogos nos diz que ser bom para a sociedade é vantajoso. Mas a história também mostra que uma sociedade composta apenas por pessoas boas é facilmente corrompida por comportamentos ruins.

Para alcançar uma próxima onda de sociedade cooperativa ampla e avançada, é necessário ter uma nova estrutura de suporte para alcançar esse objetivo.

A peculiaridade dos contratos inteligentes é que eles não tentam construir uma estrutura em torno de um modelo imperfeito, mas redefinem completamente esse modelo.

Atualmente, a sociedade centraliza o poder da confiança em instituições centrais, enquanto a introdução de Contrato inteligente fornece uma nova infraestrutura para o desenvolvimento de aplicativos e serviços de confiança mínima de próxima geração. - chainlink

Eu e muitos outros acreditamos que o sistema financeiro global e a subsistência de todos os membros da sociedade não podem depender apenas das “boas palavras” daqueles que têm o incentivo económico para manipular a verdade em seu benefício.

E você?

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