Revisão do financiamento do Q2: Após o primeiro surto do mercado em alta, os projetos de AI e DEPIN entrarão na era do boom

Original | Odaily Planet Daily

Autor | Como é que o marido

No segundo trimestre de 2024, a primeira onda de Mercado em alta já passou.

A nível macro, a Reserva Federal ainda não emitiu um sinal claro de corte de juros, e o momento das eleições nos EUA está a influenciar o futuro do mercado de encriptação; A SEC dos EUA aprovou o Formulário 19 b-4 no final de maio, mas o Formulário S-1 ainda não foi aprovado, e o entusiasmo do mercado pelo ETF Ethereum está a diminuir lentamente.

A partir da perspectiva da encriptação do mercado, ainda não houve um impulso interno para impulsionar ainda mais o desenvolvimento da indústria, mas a era do Airdrop Layerzero pode estar a chegar ao fim, e o que vale a pena esperar é o surgimento de novas formas de atrair clientes após o declínio do efeito da riqueza do Airdrop.

Sob a influência de vários fatores, o Mercado primário não apresentou muitas mudanças em comparação com o trimestre anterior, com ligeira diminuição no número de transações de investimento e financiamento, mas um valor total de investimento ligeiramente superior ao trimestre anterior.

Olhando para as atividades de financiamento e investimento do Mercado primário do segundo trimestre, o Odaily Star descobriu:

● O mercado de encriptação mantém-se estável em termos de financiamento, em comparação com o último ciclo, o primeiro pico do bull run já passou;

● O número de financiamentos do segundo trimestre é de 370, e o valor total dos financiamentos divulgados é de 2,416 bilhões de dólares.

● DePIN and GameFi are popular financing zones this quarter;

● O maior valor de investimento individual é de US$ 225 milhões da Monad.

Nota: O Odaily Planet Daily classifica todos os projetos que divulgaram financiamento no primeiro trimestre (o tempo real de encerramento geralmente é anterior ao anúncio) com base em várias dimensões, como tipo de negócio, público-alvo, modelo de negócio, etc., em 5 principais categorias: infraestrutura, aplicativos, provedores de serviços de tecnologia, provedores de serviços financeiros e outros provedores de serviços. Cada categoria é subdividida em diferentes subcategorias, incluindo GameFi, Finanças Descentralizadas, Tokens não fungíveis, pagamentos, Carteira, DAO, Layer 1, Interação entre cadeias e outros.

O mercado de encriptação mantém-se estável em termos de financiamento, em comparação com o ciclo anterior, a primeira pequena onda de alta do Mercado em alta já passou

上季度报告中，观点为上季度标志着Mercado em alta中前期。结合encriptação市场行情来分析，我们认为Mercado em alta第一波小高峰已过。

Embora o Mercado primário não tenha diferido muito em termos de quantidade e valor de financiamento em relação ao trimestre anterior, ele tem um certo atraso. Além de poder determinar o estágio inicial do Mercado em alta em termos de investimento e financiamento em comparação com o último ciclo, é difícil obter informações precisas sobre o desenvolvimento subsequente do Mercado primário.

O número de financiamentos do segundo trimestre é de 370, com um montante total de financiamento divulgado de 24.16 bilhões de dólares.

De acordo com o relatório incompleto do Odaily Star Planet, de abril a junho de 2024, ocorreram um total de 370 eventos de financiamento global no mercado de encriptação (excluindo captação de fundos e fusões e aquisições), com um valor total divulgado de 2,416 milhões de dólares, distribuídos nas áreas de infraestrutura, provedores de serviços de tecnologia, provedores de serviços financeiros, aplicativos e outros provedores de serviços. Entre eles, os aplicativos receberam o maior valor de financiamento, cerca de 980 milhões de dólares em 204 transações; em segundo lugar está a infraestrutura, com um valor de financiamento de 855 milhões de dólares em 120 transações.

A partir do gráfico acima, o número e o valor do financiamento de cada pista são basicamente proporcionais ao trimestre anterior. Devido a investimentos únicos em alguns projetos estrela, houve um pequeno aumento no valor, mas em comparação com o último Mercado em alta, o número subiu ligeiramente, devido à falta de novas zonas emergentes e métodos de emissão de ativos com propriedades revolucionárias no mercado de encriptação atualmente, as inscrições de runas ainda não foram testadas pelo mercado.

DEP E GameFi tornaram-se zonas de financiamento populares no último trimestre

Segundo o Odaily Planet Daily, de acordo com estatísticas incompletas, no quarto trimestre, os eventos de financiamento na DeFi, na infraestrutura básica e no GameFi representaram quase metade de todos os eventos de financiamento, com 88 eventos na DeFi, 61 eventos na infraestrutura básica e 52 eventos no GameFi.

Olhando para a distribuição da quantidade de financiamento na sub-pista:

DePIN e AI são calculados separadamente devido à sua alta demanda, praticamente todas as instituições investiram em projetos relacionados. Esse fenômeno começou no ano passado e tem se mantido até agora. Para o mercado de encriptação, o foco do investimento e financiamento do Mercado primário será baseado na dificuldade de desenvolvimento do projeto, resultando em um período de atraso. A partir disso, pode-se inferir que no segundo semestre deste ano ou no próximo ano, os projetos relacionados com AI e DePIN terão um aumento explosivo no Mercado secundário. Todos podem se antecipar e conhecer previamente os projetos de alta qualidade dessas duas zonas.

Além disso, de acordo com o gráfico acima, pode-se observar que em algumas zonas há uma desproporção entre a quantidade e o valor monetário. Isso ocorre devido ao alto valor de investimento e financiamento de projetos conhecidos em uma única zona. Esses projetos serão apresentados separadamente nos próximos projetos.

Por último, as notícias de financiamento do setor GameFi têm dominado o top três nos últimos trimestres, mas não surgiram projetos de alta qualidade na zona GameFi no Mercado secundário, em vez disso, os jogos Telegram, como o Hamster Smash, têm sido bastante populares, como projetos tap to earn. No entanto, a maioria dos projetos relacionados ao Telegram não foram favorecidos pela maioria do capital nos projetos de financiamento deste trimestre. Pode seguir o relatório semanal de jogos de blockchain da Odaily Planet para acompanhar os desenvolvimentos futuros do GameFi.

O montante máximo de investimento único é de 2,25 bilhões de dólares para Monad

Entre os 10 principais projetos, três com financiamento de mais de cem milhões são liderados pela Paradigm. De acordo com o autor de “Revisão de Desempenho e Filosofia de Investimento de 20 Instituições de Investimento Ativas no Primeiro Semestre de 2024”, a Paradigm realizou apenas 7 transações no primeiro semestre de 2014. Além disso, considerando a posição da Paradigm no capital de risco da indústria de encriptação, esses três projetos devem ser seguidos de perto: Monad, Farcaster e Babylon.

Securitize, liderado pela BlackRock, pode ser considerado como um representante da indústria de encriptação, especialmente com a cooperação do fundo Build, fornecendo um novo modelo de ativos subjacentes para o projeto RWA na cadeia.