Dados em destaque: Ethereum e XRP estão a registar fluxos para fundos de índices negociados, enquanto continuam os fluxos de saída de Bitcoin.
Os fundos de investimento em ETFs à vista no mercado de Ethereum romperam uma série de saídas que durou sete dias, com entradas de quase 85 milhões de dólares na segunda-feira.
As fluxos de investimento tiveram uma recuperação notável, apesar do sentimento de aversão predominante no mercado de criptomoedas, o que indica a possibilidade de uma melhoria no desempenho dos investidores institucionais. O fluxo acumulado líquido atingiu 12,53 bilhões de dólares, enquanto o valor dos ativos líquidos foi de 18,20 bilhões de dólares.
Estatísticas dos fundos de investimento cotados em Ethereum.
Por outro lado, os fundos de índices negociados (ETFs) baseados na moeda XRP continuaram a ter fluxos de caixa estáveis, atraindo cerca de 44 milhões de dólares na segunda-feira. Desde o seu lançamento em meados de novembro, esses fundos não tiveram saídas de fluxo de caixa. O fluxo de caixa líquido acumulado foi de 1,12 bilhões de dólares, enquanto o valor dos ativos líquidos foi de 1,25 bilhões de dólares.
Estatísticas do fundo XRP negociado na bolsa.
Apesar dos fluxos contínuos de fundos de índices negociados, o XRP enfrenta um mercado de derivativos fraco, com o valor dos contratos futuros abertos caindo para 3,46 bilhões de dólares na terça-feira, em comparação com 3,54 bilhões de dólares no dia anterior. O volume de negociação aberto tem permanecido relativamente baixo desde meados de outubro, o que indica uma falta de confiança dos traders na capacidade da moeda digital de manter seu valor.
A posição em aberto na moeda XRP.
Entretanto, os fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) de Bitcoin à vista continuaram a sua série de saídas de fluxos pelo terceiro dia consecutivo, com cerca de 142 milhões de dólares retirados na segunda-feira. De acordo com os dados da SoSoValue, o fluxo líquido acumulado de entradas atingiu 57,26 mil milhões de dólares, com um total médio de ativos líquidos de 115 mil milhões de dólares. Se o atual sentimento de aversão ao risco continuar, a pressão sobre os custos poderá superar a procura, aumentando a probabilidade de o preço do Bitcoin cair para cerca de 80 mil dólares.
Estatísticas dos fundos de investimento negociados em Bitcoin.

Atualização das moedas alternativas: Ascensão do preço do Ethereum com estabilização do preço do Ripple
O Ethereum está a ser negociado acima de 3000 dólares no momento em que este relatório foi escrito na segunda-feira, apoiado pelo índice de força relativa ascendente no gráfico diário. O índice de força relativa parece estar prestes a romper a zona ascendente, um passo que pode reforçar o impulso e apoiar a tendência ascendente do Ethereum.
O indicador MACD confirmou no mesmo gráfico um sinal de compra, uma vez que a linha azul ultrapassou a linha de sinal vermelha. No entanto, os traders devem ser cautelosos em suas expectativas altistas, uma vez que o indicador MACD ainda está na zona de baixa, e o gráfico verde está acima da média estável.
A quebra da média móvel exponencial de 50 dias a 3195 dólares contribuirá significativamente para confirmar as previsões de alta, e provavelmente aumentará as chances de um aumento prolongado do preço acima do nível de resistência resultante da confluência da média móvel exponencial de 100 dias e da média móvel exponencial de 200 dias em torno de 3403 dólares.
Por outro lado, a incapacidade de ultrapassar a média móvel exponencial de 50 dias pode tornar o Ethereum suscetível a ventos contrários e aumentar o risco de cair abaixo dos 3000 dólares.
O gráfico diário do par ETH/USDT

- Gráfico de hoje: Estabilidade do preço do Bitcoin, com a aproximação de um breakout do nível de 90 mil Dólares:
O Bitcoin está sendo negociado acima de 89,000 Dólar no momento da redação deste relatório na segunda-feira, apoiado pelo Índice de Força Relativa (RSI) em alta no nível 48 no gráfico diário. O próprio Índice de Força Relativa parece estar preparado para um breakout da linha média de 50, o que provavelmente fortalecerá o momento do preço para apoiar um breakout do nível de 90,000 Dólar.
O indicador de Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) mostra uma divergência positiva, com a linha azul acima da linha de sinal vermelha no mesmo gráfico diário. Se as barras do gráfico verde continuarem a se expandir acima da linha média, o caminho de menor resistência pode permanecer em alta.
O fechamento do preço acima da média móvel exponencial de 50 dias a 93,608 Dólar abrirá espaço para um breakout estendido em direção à média móvel exponencial de 100 dias a 99,239 Dólar. A média móvel exponencial de 200 dias a 101,987 Dólar pode limitar os retrocessos do preço acima de 100,000 Dólar.
O gráfico diário do par BTC/USD
No entanto, as médias móveis estão geralmente em tendência de queda, o que confirma as previsões de baixa. Portanto, um fechamento abaixo do nível de 90,000 Dólar pode levar a uma nova onda de vendas, com suporte entre os níveis de 83,822-84,450 Dólar ao alcance.

Dados em destaque: a ordem seletiva por ETFs mantém os fluxos de XRP entrando, enquanto as moedas BTC e ETH enfrentam saídas.
O Bitcoin ainda enfrenta uma queda notável no interesse institucional, com a demanda por ETFs de índice negociados em bolsa (ETFs) a recuar. Os ETFs de Bitcoin listados nos Estados Unidos registaram saídas de aproximadamente 158 milhões de dólares na sexta-feira.
O fluxo líquido acumulado de entradas atingiu 57,41 bilhões de dólares, enquanto o total de ativos líquidos foi de aproximadamente 114,87 bilhões de dólares, de acordo com os dados da SoSoValue. Se os fluxos de saída continuarem, o sentimento do mercado poderá se deteriorar ainda mais, limitando a alta dos preços a menos de 100 mil dólares.
Estatísticas dos fundos de investimento em Bitcoin | Fonte: SoSoValue
Os fundos negociados em bolsa de Ethereum registaram saídas de cerca de 76 milhões de dólares na sexta-feira. As saídas de Ethereum continuaram por sete dias consecutivos, refletindo o pessimismo predominante no mercado de criptomoedas. O total acumulado de entradas líquidas foi de 12,44 bilhões de dólares, enquanto o valor dos ativos líquidos foi de 18,21 bilhões de dólares.
Estatísticas dos fundos de investimento negociados em Ethereum | fonte: SoSoValue

- Gráfico de hoje: Estabilidade do preço do Bitcoin, com a aproximação de um breakout do nível de 90 mil Dólares:
O Bitcoin está sendo negociado acima de 89,000 Dólar no momento da redação deste relatório na segunda-feira, apoiado pelo Índice de Força Relativa (RSI) em alta no nível 48 no gráfico diário. O próprio Índice de Força Relativa parece estar preparado para um breakout da linha média de 50, o que provavelmente fortalecerá o momento do preço para apoiar um breakout do nível de 90,000 Dólar.
O indicador de Convergência e Divergência de Médias Móveis (MACD) mostra uma divergência positiva, com a linha azul acima da linha de sinal vermelha no mesmo gráfico diário. Se as barras do gráfico verde continuarem a se expandir acima da linha média, o caminho de menor resistência pode permanecer em alta.
O fechamento do preço acima da média móvel exponencial de 50 dias a 93,608 Dólar abrirá espaço para um breakout estendido em direção à média móvel exponencial de 100 dias a 99,239 Dólar. A média móvel exponencial de 200 dias a 101,987 Dólar pode limitar os retrocessos do preço acima de 100,000 Dólar.
O gráfico diário do par BTC/USD
No entanto, as médias móveis estão geralmente em tendência de queda, o que confirma as previsões de baixa. Portanto, um fechamento abaixo do nível de 90,000 Dólar pode levar a uma nova onda de vendas, com suporte entre os níveis de 83,822-84,450 Dólar ao alcance.

- Pode apoiar o aumento da liquidez na recuperação do Bitcoin
E longe dos sentimentos mistos entre investidores institucionais e do medo intenso entre os traders, a publicação "Kobisi Later X" divulgada na terça-feira indica sinais de otimismo em relação ao Bitcoin.
O relatório esclareceu que a conta do tesouro público caiu para 78 mil milhões de dólares durante a semana passada, o que representa o maior aumento de liquidez desde Junho, conforme ilustrado no gráfico abaixo. O analista apontou que a conta do tesouro público é a principal conta em dinheiro do governo dos EUA junto da Reserva Federal, e que quando ela diminui, os fundos fluem diretamente para o sistema financeiro, aumentando a liquidez.
Além disso, o Federal Reserve injeta 40 bilhões de dólares na economia através da compra de títulos. Ele reinvestirá 14,4 bilhões de dólares em pagamentos de principal de títulos de hipoteca para comprar títulos do tesouro durante o mesmo período, o que reforça a liquidez geral.
Esta onda de injeção de liquidez líquida nos mercados financeiros tornará o empréstimo mais barato e incentivará a propensão ao risco, especialmente em ativos como ações e criptomoedas, proporcionando suporte a curto prazo.

- A Dogecoin enfrenta uma diminuição na procura por parte de indivíduos e um interesse fraco por parte de instituições:
O interesse na moeda Dogecoin caiu significativamente desde a queda repentina de 10 de outubro, com o interesse aberto em contratos futuros caindo cerca de 71% para atingir 1,21 mil milhões de dólares na sexta-feira, de 4,4 mil milhões de dólares.
A moeda meme registou um crescimento constante no volume de negociação aberto, atingindo 6 mil milhões de dólares em 14 de setembro. Este aumento coincidiu com um crescimento no volume de negociação aberto, com o preço a subir para 0,3068 dólares, de 0,1298 dólares em abril, confirmando o papel do mercado de retalho no impulso do crescimento do valor. No entanto, com uma redução significativa no volume de negociação aberto, pode ser difícil para a Dogecoin manter esta recuperação.
Interesse aberto na moeda Dogecoin | Fonte: Coin Glass
Entretanto, o interesse das instituições nos fundos de índice negociados em bolsa (ETFs) relacionados com a Dogecoin diminuiu. Segundo dados da SoSoValue, estes fundos não registaram fluxos de entrada desde 10 de dezembro, quando os fluxos atingiram 172 mil dólares.
O fluxo de entrada líquido acumulado foi de 205 milhões de dólares, com um valor líquido de ativos de 4,96 milhões de dólares. Existem duas ETFs licenciadas nos Estados Unidos para a ação Dogecoin (DOGE), nomeadamente a GDOG, da Grayscale, e a BWOW, da Bitwise.
Estatísticas do fundo ETF de Dogecoin | Fonte: SoSoValue

- O que reserva o futuro para o Bitcoin em 2026?
Olhando para o futuro, o mercado do Bitcoin está atualmente sustentado por mudanças estruturais e fluxos de caixa, reorganização macroeconómica e regras mais claras. Aqui estão algumas possíveis previsões para o Bitcoin em 2026.
Pós-Distribuição e Devolução da Ordem de Compra
Um relatório da empresa de investigação K33 sugere que, para 2026, a previsão aponta para um afastamento da fase massiva de distribuição observada em 2024 e 2025, com uma desaceleração da venda dos acionistas prevista a longo prazo.
O relatório salienta que se espera que a oferta de bitcoin ao longo de dois anos ponha fim à sua tendência descendente de vários anos e conclua 2026 acima do atual nível de 12,16 milhões de bitcoins, sugerindo um novo comportamento de detenção em vez de uma redistribuição contínua entre investidores em bitcoin.
Vendido a crianças com dois anos ou mais. Fonte: K33 Research
Com quase 20% da oferta total já reativada nos últimos dois anos, como mostrado abaixo, a pressão do lado da venda sobre a cadeia está a aproximar-se da saturação, abrindo caminho para o retorno da procura líquida do lado da compra.
Uma percentagem do total de fornecimentos que foram reativados nos últimos dois anos, com uma vida útil de dois anos ou mais. Fonte: K33 Research
Com maior liquidez de mercado, alcance institucional alargado e quadros regulatórios mais claros, espera-se que 2026 seja um ano pós-distribuição, caracterizado por uma maior estabilidade da oferta e uma estrutura de mercado mais construtiva orientada pela procura.

- Bitcoin em 2025: Transformações regulatórias favoráveis, adoção institucional e volatilidades recordes
Uma jornada turbulenta entre níveis recorde elevados e correções acentuadas
O preço do Bitcoin atingiu um novo máximo de 126.199 dólares em 6 de outubro, elevando temporariamente o seu valor de mercado para mais de 2,47 trilhões de dólares, tornando-se o sétimo maior ativo do mundo, superando gigantes tecnológicos como a (AMZN) e a (META).
No entanto, o aumento foi seguido por uma correção acentuada, com o preço do Bitcoin chegando a cerca de 85 mil dólares em meados de dezembro. Embora 2025 tenha terminado com uma estabilidade relativa, foi um período turbulento marcado por máximos históricos, quedas acentuadas e alta volatilidade.
Posição do presidente Trump a favor das criptomoedas
A vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais dos EUA em novembro de 2024 foi vista como um sinal positivo para os mercados de Bitcoin e criptomoedas. Durante sua campanha, Trump adotou uma postura favorável às moedas digitais, prometendo uma mudança radical na política dos Estados Unidos em relação a elas, ao contrário da campanha rigorosa da administração Biden contra o setor, que incluiu mais de 100 ações de fiscalização por parte da SEC contra empresas de criptomoedas.
A evolução positiva das criptomoedas começou com o anúncio do presidente da SEC, Gary Gensler, em 21 de novembro de 2024, de sua renúncia, que entraria em vigor em 20 de janeiro, dia da posse de Trump. Essa notícia teve um impacto positivo nos mercados de criptomoedas, pois Gensler já havia adotado uma postura contrária às políticas de ativos digitais.
O gráfico abaixo do CryptoQuant mostra que a porcentagem de crescimento mensal das participações de Bitcoin entre os principais investidores acelerou de -0,25% em 14 de janeiro para +2% em 17 de janeiro, atingindo a maior taxa mensal desde meados de dezembro de 2024. Esse aumento na demanda levou o preço do Bitcoin a um novo máximo de 109.588 dólares em 20 de janeiro, dia da posse de Trump. No entanto, o preço recuou para 100.000 dólares pouco após sua cerimônia de posse.
Participações totais de baleias de Bitcoin no dia da posse de Trump. Fonte: CryptoQuant
$BTC E enquanto isso, o presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou na Truth Social que concedeu um perdão incondicional a Ross Ulbricht, fundador do mercado Silk Road na dark web.
As autoridades federais dos EUA prenderam Ulbricht em 2013, e ele foi condenado à prisão perpétua por criar e administrar um site (Silk Road) que permitia aos usuários comprar e vender drogas ilegais, além de outros produtos e serviços ilícitos. Essa notícia reforçou a confiança na comunidade de criptomoedas, pois Trump cumpriu sua promessa a esse setor.