Соединяйтесь с лучшими биржами, что такое Avantis (AVNT)?

Автор: Ники, Foresight News

15 сентября 2025 года нативный токен AVNT протокола производных продуктов экосистемы Base Avantis официально запустился на корейских биржах Upbit, Bithumb и на главной платформе Binance. Ранее этот токен уже был запущен 10 сентября на таких платформах, как Binance Alpha, Coinbase, Bitget и Bybit. Цена AVNT почти удвоилась за 24 часа, что привлекло внимание рынка.

От 0 до Base максимальный производный протокол: накопление Avantis за два года

Avantis — это децентрализованный деривативный протокол на базе цепочки Base, сосредоточенный на торговле perpetuals, поддерживающий синтетическую торговлю деривативами на такие активы, как криптовалюта, иностранная валюта (FX), сырьевые товары (золото, нефть и др.) и индексы акций США, с максимальным кредитным плечом до 500 раз.

С момента запуска основной сети в феврале 2024 года общий объем торгов превысил 22 миллиарда долларов, годовой объем торгов составил более 60 миллиардов долларов, обслуживая более 41 тысячи трейдеров, количество поставщиков ликвидности (LP) превысило 25 тысяч, открытые контракты (Open Interest) достигли 25 миллионов долларов, а общая сумма комиссий превысила 7.4 миллиона долларов.

!

В настоящее время объем торгов на платформе за 24 часа составляет 169 миллионов долларов США, общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 16,75 миллиона долларов США, из которых TVL Junior Tranche (LP-пул, несущий 65% убытков) и Senior Tranche (LP-пул, несущий 35% убытков) составляют 10,6 миллиона долларов США и 6,14 миллиона долларов США соответственно.

За этими данными стоит исследование Avantis в области «Универсального кредитного плеча». Платформа снижает стоимость высокочастотной торговли с помощью инновационных функций, таких как «Бессрочные контракты без комиссии (Zero-Fee Perps)» и «Механизм возврата убытков (Loss Rebates)», одновременно предоставляя защиту от убытков для LP (обеспечивая хеджирование массовых позиций, платформа гарантирует, что доходы LP будут долгосрочно положительными).

Протокол использует уникальную модель риск-уровней, где поставщики ликвидности могут выбирать пул с различным уровнем риска. Первичный пул несет максимальный риск убытков в 65% и делит 65% доходов от комиссий; высококлассный пул несет максимальный риск убытков в 35% и делит 35% доходов от комиссий.

!

Текущая годовая доходность Junior и Senior Vault составляет около 20% (с блокировкой на 180 дней), а также дополнительно предоставляется субсидия XP для привлечения долгосрочных участников.

Команда и финансирование

Avantis разработан и управляется Lumena Labs, основная команда объединяет опытных профессионалов из областей DeFi, финансов и технологий. Соучредитель и генеральный директор Harsehaj Singh ранее отвечал за инвестиции в потребительскую инфраструктуру и DeFi проекты в Pantera Capital и является выпускником бизнес-школы Haas при Калифорнийском университете в Беркли; соучредитель и технический директор Brank D имеет опыт полного стека разработки систем торговли, ранее руководил архитектурой технологий для обработки сотен тысяч пользователей и управления активами на десятки миллиардов долларов.

Другие члены команды пришли из таких организаций, как McKinsey, Lazard, Barclays и сосредоточены на инновациях в потребительских продуктах на блокчейне, особенно накопив богатый опыт в области маржинальной торговли, инфраструктуры управления рисками и активов реального мира (RWA).

!

С точки зрения капитала, рост Avantis получил постоянную поддержку со стороны институциональных инвесторов. В сентябре 2023 года проект завершил финансирование на сумму 4 миллиона долларов в рамках посевного раунда, возглавляемого Pantera Capital, с участием Founders Fund, Galaxy Digital, Base Ecosystem Fund и других; в июне 2025 года он получил еще 8 миллионов долларов в рамках раунда A, который совместно возглавили Pantera Capital и Founders Fund Питера Тиля, с участием таких организаций, как Symbolic Capital, SALT Fund и других. Общая сумма двух раундов финансирования составила 12 миллионов долларов, средства в основном пойдут на обновление технологий (например, расширение до классов активов, таких как акции, спорт и т.д.), запуск кастомизированной EVM-совместимой цепи для повышения скорости транзакций и развитие экосистемы.

Токеномика и механизмы распределения

!

Общее количество токенов AVNT составляет 1 миллиард. Дизайн токеномики подчеркивает принцип приоритета сообщества, 50,1% токенов распределяется среди сообщества, а оставшиеся 49,9% распределяются между командой, инвесторами и фондом.

В распределении сообщества 12,5% выделено на первый airdrop, награждающий пользователей, активно использующих протокол с февраля 2024 года; 28,6% на стимулы в цепочке, в будущем через сезонные вознаграждения XP для поставщиков ликвидности, трейдеров и рефералов; 9% выделено строителям и финансированию экосистемы для поддержки новых фронтэндов и приложений, разработанных на основе Avantis SDK.

Распределение для команды и консультантов составляет 13,3%, с 12-месячным периодом блокировки и последующим линейным периодом освобождения на 30 месяцев. Распределение для инвесторов составляет 26,61% с аналогичным долгосрочным графиком освобождения для обеспечения стабильности экосистемы. Фонд резервирует 4% в качестве стратегического капитала и 6% в качестве ликвидных резервов для маркетинга на бирже и сотрудничества по обеспечению ликвидности.

Маркеты: поддержка ликвидности таких организаций, как Flowdesk

В качестве участника раунда финансирования серии A, Flowdesk является важным партнёром по маркет-мейкингу в экосистеме Avantis. Эта цифровая компания по торговле активами, расположенная в Париже, была основана в 2020 году и регулируется Управлением финансовых рынков Франции (AMF). Она предоставляет услуги ликвидности, внебиржевую торговлю и решения по управлению капиталом, используя Google Cloud для обеспечения безопасности и масштабируемости, и охватывает ликвидность CEX, DEX и активов реального мира. В марте 2025 года Flowdesk завершила финансирование на сумму 102 миллиона долларов (включая 52 миллиона долларов смешанного финансирования акций/долговых обязательств), возглавляемое HV Capital и другими.

Строительство экосистемы и развитие технологий

Несмотря на значительные достижения Avantis на цепочке Base, он все еще сталкивается с необходимостью технической оптимизации. Например, из-за ограничений скорости создания блоков на цепочке Base в настоящее время существует задержка при открытии и закрытии позиций и случайные сбои при размещении заказов; контракты без комиссии имеют лимит на прибыль (официально заявлено, что он будет постепенно отменен по мере увеличения масштаба LP); функция ограничения по прибыли и убыткам еще не поддерживает настройку пропорций; адаптация для мобильных устройств также требует доработки.

Avantis строит экосистему для разработчиков, предлагая инструменты SDK, которые позволяют разработчикам получить доступ к глубокой ликвидности на блокчейне Base. В настоящее время установлено сотрудничество с несколькими проектами, включая Bankr (AI-агент для торговли через твиты), Keyrock (институциональный маркет-мейкер), Pyth (поставщик ораклов) и Nitrate (торговый бот для Telegram).

Соглашение планирует провести полное техническое обновление, улучшив механизм автоматизированного маркет-мейкера для поддержки любого типа ценовых потоков, включая золото, нефть и спортивные коэффициенты. Кроме того, проект также планирует запустить собственную блокчейн-сеть, совместимую с EVM, обеспечивая быстрый и безгазовый торговый опыт.

Эти обновления будут выпущены в виде версии Avantis v2 в течение следующих нескольких месяцев и, как ожидается, принесут 10-кратное повышение капиталовложений, современные функции торговли и поддержку перекрестного маржинального обеспечения для рынков реальных активов.